لا يقتصر تأثير طفرة الذكاء الاصطناعي على تغيير البرمجيات والرقائق الإلكترونية فحسب، بل يمتد ليشمل إعادة تشكيل شبكة الطاقة التي تُشغّل مراكز البيانات. ويُبرز حجم عمليات الاندماج والاستحواذ القياسي الذي بلغ 200 مليار دولار أمريكي في قطاع الطاقة والمرافق العامة في الولايات المتحدة مدى أهمية الكهرباء الموثوقة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي. بالنسبة للمستثمرين، يُتيح هذا منظورًا جديدًا للاستثمار في الذكاء الاصطناعي، من خلال الشركات المرتبطة بتوليد الطاقة ونقلها وتوزيعها. تُحلل هذه المقالة العلاقة بين حاجة الذكاء الاصطناعي للكهرباء والشركات الحقيقية، وتُسلط الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة "أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذات التعرض العالي لمراكز البيانات" التي تُشير إلى وضعٍ واعد.

نظرة عامة: شركة دومينيون للطاقة هي شركة مرافق منظمة تقوم بتزويد ملايين العملاء بالكهرباء والغاز الطبيعي في جميع أنحاء ولايات فرجينيا وكارولاينا الشمالية وكارولاينا الجنوبية، كما أنها تمتلك محفظة من مشاريع الطاقة المتجددة والغاز الطبيعي المتجدد المتعاقد عليها على المدى الطويل.

العمليات: تحقق شركة دومينيون إنرجي معظم إيراداتها البالغة 17.4 مليار دولار أمريكي من دومينيون إنرجي فيرجينيا (12.8 مليار دولار أمريكي) ودومينيون إنرجي ساوث كارولينا (3.6 مليار دولار أمريكي)، مع مساهمات أصغر من قطاع الطاقة المتعاقد عليها والأنشطة المؤسسية، وكل ذلك داخل الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 61.0 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة دومينيون إنرجي مكانة محورية في قطاع الطاقة القائم على الذكاء الاصطناعي، حيث تُزوّد شمال فرجينيا، أحد أكبر مراكز البيانات في العالم، بالكهرباء، وتُشير الإدارة إلى وجود عشرات المنشآت الضخمة المتصلة بالشبكة، بالإضافة إلى المزيد قيد الإنشاء. يدعم هذا الطلب خطط استثمارية طويلة الأمد في شبكة الكهرباء ونقلها. علاوة على ذلك، تُعدّ العوائد المنظمة وعائد توزيعات الأرباح البالغ 3.85% عامل جذب للمستثمرين الباحثين عن دخل واستقرار مرتبطين ببنية تحتية حقيقية. في الوقت نفسه، يُشير الإنفاق الرأسمالي الضخم، والاعتماد على الاقتراض الخارجي، والالتزامات الكبيرة في مجال طاقة الرياح البحرية، إلى أهمية التنفيذ والنتائج التنظيمية. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون تطور قطاع الطاقة المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وتداخل عرض اندماج نيكستيرا وتقييم دومينيون، تكمن أهم التفاصيل في تفاصيل مشاريعها وميزانيتها العمومية ومسار أرباحها.

قد يكون توسع شبكة دومينيون إنرجي المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والعوائد المنظمة، وعائد 3.85٪ يخفي قصة أكبر بكثير حول مخاطر المشروع، وكثافة رأس المال، وجودة الأرباح، والتي تتضح في المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين (إحداهما رئيسية!).

نظرة عامة: شركة إكسيلون هي شركة قابضة كبيرة للمرافق في الولايات المتحدة الأمريكية تقوم بتزويد الكهرباء والغاز الطبيعي للعملاء السكنيين والتجاريين والصناعيين والقطاع العام في العديد من المناطق الحضرية الرئيسية انطلاقاً من مقرها في شيكاغو.

العمليات: تحقق شركة إكسيلون معظم إيراداتها من شركة كومنولث إديسون (7.1 مليار دولار أمريكي)، وشركة بيبكو القابضة (7.4 مليار دولار أمريكي)، وشركة بالتيمور للغاز والكهرباء (5.5 مليار دولار أمريكي)، وشركة بيكو للطاقة (4.8 مليار دولار أمريكي)، مع مساهمات أصغر من أنشطة أخرى وعمليات الاستبعاد بين القطاعات.

القيمة السوقية: 48.5 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة إكسيلون الأنظار لموقعها المحوري في توسع قطاع الطاقة القائم على الذكاء الاصطناعي، حيث تتوقع إدارتها حاليًا حوالي 11 جيجاوات من الأحمال عالية الاحتمالية لمراكز البيانات في جميع مناطقها، بالإضافة إلى خطة رأسمالية بقيمة 41.7 مليار دولار أمريكي تهدف إلى تطوير شبكة الكهرباء وخطوط النقل حتى عام 2029. هذا الحجم، إلى جانب العوائد المنظمة وعائد توزيعات الأرباح البالغ 3.54%، يمنح المستثمرين مزيجًا من الدخل والتعرض للطلب المتزايد على الكهرباء من الذكاء الاصطناعي والسيارات الكهربائية والتحول الأوسع نطاقًا نحو الكهرباء. في المقابل، هناك اعتماد كبير على الاقتراض الخارجي، وتوزيعات أرباح لا يغطيها التدفق النقدي الحر بشكل كافٍ، وتدقيق مستمر في أسعار الكهرباء والسياسات قد يؤثر على سرعة استرداد التكاليف. تكمن أهمية الاستثمار الحقيقي في إكسيلون في كيفية تحقيق التوازن بين هذه العوامل.

يشير تسارع نمو مراكز بيانات شركة إكسيلون وخطة الشبكة الكهربائية التي تبلغ قيمتها 41.7 مليار دولار أمريكي إلى قصة قوة أكبر بكثير في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن التوتر الحقيقي يكمن في مكافآتها الرئيسية الأربع وإشارتي التحذير المهمتين (إحداهما خطيرة للغاية!) ، حيث يمكن لتفصيل واحد أن يغير نظرتك إلى السهم.

نظرة عامة: شركة NextEra Energy هي شركة مرافق أمريكية كبيرة تزود حوالي 12 مليون شخص في فلوريدا بالكهرباء من خلال شركة Florida Power & Light، وتقوم بتطوير وامتلاك وتشغيل محفظة رئيسية من أصول طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة النووية والغاز الطبيعي وتخزين البطاريات التي تخدم عملاء الجملة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية.

العمليات: تحقق شركة NextEra Energy معظم إيراداتها من شركة Florida Power & Light بقيمة 18.5 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات إضافية من ذراعها التنافسي للطاقة المتجددة NextEra Energy Resources بقيمة 8.9 مليار دولار أمريكي، ومن الشركات والجهات الأخرى بقيمة 0.4 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 184.7 مليار دولار أمريكي

تقع شركة نيكستيرا إنرجي عند مفترق طرق بين التوسع في استخدام الذكاء الاصطناعي للطاقة والتحول في قطاع الطاقة. فهي تجمع بين شركة مرافق عامة كبيرة ومنظمة في ولاية سريعة النمو، وإحدى أكبر منصات الطاقة المتجددة وتخزين الطاقة في العالم، مدعومة بسجل حافل من المشاريع وأصول شبكية واسعة النطاق تحظى باهتمام متزايد من مشغلي مراكز البيانات. وقد شهدت الشركة نموًا قويًا في الأرباح وهوامش ربح عالية. ومع ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح لا يتجاوز 2.8%، وهو غير مغطى بشكل كافٍ بالتدفقات النقدية الحرة، وتعتمد الشركة بشكل كبير على التمويل الخارجي لدعم استثمار مخطط له يتجاوز 94 مليار دولار أمريكي، وعملية الاندماج المقترحة مع شركة دومينيون إنرجي. يكمن جوهر قصة نيكستيرا إنرجي المثيرة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين في كيفية ترابط هذا الإنفاق الرأسمالي، والطلب على الطاقة المدفوع بالذكاء الاصطناعي، ومخاطر تنفيذ الاندماج، والتقييم.

قد لا يمثل خط مشاريع شركة نيكستيرا إنرجي الضخم وأصول الشبكة المكشوفة بتقنية الذكاء الاصطناعي سوى نصف القصة، إذ يكمن التحول الحقيقي في توقعات المحللين لشركة نيكستيرا إنرجي التي قد تكشف عن جانب غير متوقع يغفل عنه المستثمرون

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة دومينيون إنرجي أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأساسية والقابلة للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

يمكن لأفكار الأسهم الجديدة أن تتحول من هادئة إلى مزدهرة بمجرد اكتسابها زخماً. غالباً ما تُحدد أفضل نقاط الدخول مبكراً، بينما لا تزال غير معروفة على نطاق واسع، لذا يُنصح بالتحرك قبل أن تصبح هذه الأفكار متداولة بكثرة.

• استغل الفرص المحتملة للنمو في الشركات الصغيرة ذات الأرقام القوية من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، بينما قد لا تزال التقييمات والتوقعات تتكيف مع الوضع.
• استكشف موضوعات الدخل طويل الأجل من خلال الاطلاع على أفضل 8 شركات توزيع أرباح قبل أن تنعكس هذه المحركات للدفع على نطاق أوسع في أسعار السوق.
• استعد لمرحلة التحول في قطاع الطاقة من خلال مراجعة 89 سهماً مختارة بعناية في مجال البنية التحتية للطاقة النووية، بينما يواصل اللاعبون الرئيسيون في مجال البنية التحتية التطور بعيداً عن الأضواء.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.