أعلنت شركة NGL Energy Partners (NGL) عن نتائج مالية للربع الثاني فاقت التوقعات، إلى جانب تحديث إيجابي من قطاع حلول المياه التابع لها. كما كشفت الإدارة عن خطوات جديدة لخفض الديون ودعم النمو، وهي خطوات كان المستثمرون ينتظرونها.

أدت جهود شركة NGL Energy Partners لتبسيط ميزانيتها العمومية وتنمية قطاع حلول المياه ذي الهوامش الربحية العالية إلى تحول جذري في توجهات المستثمرين، لا سيما مع استمرار اضطراب أسواق الطاقة. وقد شهد سهم الشركة ارتفاعاً ملحوظاً بنسبة 80% في سعر السهم خلال ثلاثة أشهر، و108% في إجمالي عائد المساهمين خلال العام الماضي، مما يشير إلى زخم قوي وثقة متزايدة لدى المستثمرين في قصة نجاح الشركة.

إذا دفعك انتعاش أسهم شركة NGL إلى إعادة النظر في استراتيجيتك، فالآن هو الوقت الأمثل لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية.

ومع ذلك، ومع ارتفاع أسهم شركة NGL Energy Partners واكتساب تحولها اهتماماً متزايداً، يتساءل المستثمرون عما إذا كانت كل المكاسب المحتملة قد تم استغلالها بالفعل، أو ما إذا كان السعر الحالي لا يزال يمثل فرصة للشراء في ظل دراسة السوق للنمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى المبيعات 0.4x: هل هذا مبرر؟

تُتداول أسهم شركة NGL Energy Partners بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.4، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن المتوسطات السائدة في قطاعها وبين الشركات المنافسة. وبسعر إغلاق أخير قدره 9.83 دولارًا، يقع سعر السهم أقل بكثير من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي، مما يشير إلى قيمة واضحة للمستثمرين الذين يعتمدون على مضاعفات المبيعات كمعيار للمقارنة.

تعكس نسبة السعر إلى المبيعات ما يرغب السوق في دفعه مقابل كل دولار من إيرادات الشركة. بالنسبة لشركة طاقة متنوعة مثل NGL، التي تعمل من خلال حلول المياه، وخدمات لوجستيات النفط الخام، وخدمات لوجستيات السوائل، يوفر هذا المضاعف لمحة سريعة عن مدى موثوقية تحويل الإيرادات إلى نمو أو ربحية مستقبلية. ويُعد هذا المقياس بالغ الأهمية نظرًا لتقلبات الأرباح في هذا القطاع.

يشير هذا المضاعف المنخفض إلى أن السوق قد يقلل من تقدير تعافي شركة NGL ومسار نموها. فمقارنةً بمتوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 1.5 ضعف، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 1.9 ضعف، تبدو أسهم NGL منخفضة القيمة. مع ذلك، من المهم ملاحظة أن السهم يتداول فوق نسبة السعر إلى المبيعات العادلة المقدرة بـ 0.3 ضعف، وهو مستوى قد يتجه إليه السوق إذا تغيرت معنويات السوق أو التوقعات.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 0.4x (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن تباطؤ نمو الإيرادات السنوية واستمرار الخسائر الصافية قد يتحدى الزخم الحالي لشركة NGL إذا لم تتسارع التحسينات التشغيلية من هذه النقطة.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية المخصومة تروي قصة مختلفة

يُظهر تحليل شركة NGL Energy Partners باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) تباينًا ملحوظًا. يُقدّر نموذج SWS DCF القيمة العادلة للسهم بـ 2.71 دولارًا، وهو أقل بكثير من سعره الحالي البالغ 9.83 دولارًا. يُشير هذا إلى أن السوق قد يكون مُبالغًا في تقديراته. هل يُبالغ سعر السهم في تقدير سرعة أو يقينية التحوّل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع NGL Energy Partners كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 916 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بشركة NGL Energy Partners

إذا كنت تعتقد أن هناك جوانب أخرى للقصة، أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، فمن السهل تكوين وجهة نظرك الخاصة في غضون دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بشركة NGL Energy Partners.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

يدرك المستثمرون الأذكياء أن الفرص متاحة في كل مكان. لا تدع فرصة استثمارية ممتازة تفوتك. عزز محفظتك الاستثمارية باختيار أسهم تتوافق مع أهدافك واهتماماتك.

• استغلّ الإنجازات في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال تحليل هذه الشركات الـ 25 التي تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تُعتبر في طليعة التعلم الآلي والأتمتة.
• استغل الفرص الاستثمارية المحتملة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 916 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى أساسيات قوية وتدفقات نقدية مستقبلية.
• استغل مصادر دخل موثوقة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 15 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3%، والتي تقدم عوائد جذابة تتجاوز 3% لتحقيق عوائد مستقرة وطويلة الأجل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.