أعلنت شركة NiSource Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NI ) عن زيادة توزيعات أرباحها الدورية اعتبارًا من 20 فبراير إلى 0.30 دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 7.1% عن قيمة التوزيعات المماثلة للعام الماضي والبالغة 0.28 دولار أمريكي. وبذلك، تصل قيمة التوزيعات السنوية إلى 2.5% من سعر السهم الحالي، وهي نسبة أقل من المتوسط السائد في القطاع.

يبدو أن توقعات توزيعات الأرباح المستقبلية لشركة NiSource مغطاة بشكل جيد بالأرباح.

يُعدّ عائد توزيعات الأرباح منخفضًا بعض الشيء، لكن استدامة هذه التوزيعات تُشكّل جزءًا هامًا من تقييم أسهم الدخل. بناءً على آخر توزيع، كانت أرباح شركة NiSource أعلى بكثير من توزيعات الأرباح، إلا أنها لم تُحوّل هذه الأرباح إلى تدفقات نقدية. من المؤكد أن انعدام التدفقات النقدية قد يُصعّب إعادة الأموال إلى المساهمين، أو على الأقل يُعرّض الميزانية العمومية لضغوط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 25.4% خلال العام المقبل. وإذا استمر توزيع الأرباح على هذا المنوال، فقد تصل نسبة التوزيع إلى 51% بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه قابل للاستمرار على المدى البعيد.

تقلبات توزيعات الأرباح

على الرغم من تاريخ الشركة الطويل في توزيع الأرباح، فقد تم تخفيضها مرة واحدة على الأقل خلال السنوات العشر الماضية. منذ عام ٢٠١٦، بلغ التوزيع السنوي ١.٠٤ دولار، مقارنةً بـ ١.١٢ دولار في آخر توزيع سنوي كامل. وقد نما توزيع الأرباح بنسبة تقل عن ١٪ سنويًا خلال هذه الفترة. يُعدّ النمو المتواضع في توزيع الأرباح أمرًا إيجابيًا، لكننا نعتقد أن هذا النمو يُقابله تخفيضات سابقة في التوزيعات. من الصعب الاعتماد على دخل توزيعات الأرباح إذا لم تكن أرباح الشركة ثابتة.

من المرجح أن ينمو توزيع الأرباح

مع عدم استقرار توزيعات الأرباح نسبيًا، يصبح من الأهمية بمكان تقييم نمو ربحية السهم، إذ قد يشير ذلك إلى نمو توزيعات الأرباح مستقبلًا. ويُشجعنا أن نرى نمو ربحية سهم شركة NiSource بنسبة 25% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. من الواضح أن NiSource قادرة على النمو السريع مع الاستمرار في توزيع الأرباح على المساهمين، مما يؤهلها لتصبح شركة رائدة في توزيع الأرباح مستقبلًا.

آراؤنا حول توزيعات أرباح شركة NiSource

عموماً، نرحب دائماً بزيادة توزيعات الأرباح، لكننا لا نعتقد أن شركة NiSource ستكون خياراً ممتازاً كمصدر دخل. فرغم أن أرباحها كافية لتغطية المدفوعات، إلا أن تدفقاتها النقدية ضعيفة. لذا، ننصح بتوخي الحذر عند الاعتماد على هذا السهم كمصدر رئيسي لدخل توزيعات الأرباح.

تُشير تحركات السوق إلى القيمة العالية التي تحظى بها سياسة توزيع الأرباح الثابتة مقارنةً بالسياسة غير المستقرة. مع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى، إلى جانب توزيعات الأرباح، عند تحليل أي شركة. إذا كنت من مستثمري توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في الاطلاع على قائمتنا المختارة من أسهم الشركات ذات العائد المرتفع على توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.