ملاحظات على البيانات المالية المختصرة غير المدققة

ملاحظة 1. وصف المنظمة وعملياتها التجارية واستمراريتها

شركة نومادار (المشار إليها فيما يلي بـ "الشركة" أو "نومادار")، هي شركة مساهمة عامة مسجلة في ولاية ديلاوير، تأسست في 8 أغسطس 2023. كانت تُعرف سابقًا باسم سبورتيك سيتي يو إس إيه كورب، وتملك شركة سبورت سيتي كاديز (المشار إليها فيما يلي بـ "سبورت سيتي" أو "سبورتيك") غالبية أسهم نومادار. تعمل الشركة في مجال تكنولوجيا الرياضة، وتخطط حاليًا لتشغيل منصات تكنولوجية رياضية، بالإضافة إلى تقديم خدمات استشارية، فضلًا عن إنشاء مركز متعدد الأغراض للفعاليات وتشغيله لاحقًا. تقدم الشركة برنامجًا تدريبيًا عالي الأداء (HPT) للرياضيين الشباب لدمجهم في برامج كرة القدم النخبوية. كما تخطط الشركة حاليًا لإنشاء أكاديميات لكرة القدم في الولايات المتحدة وأوروبا. تشمل شريحة السوق المستهدفة للشركة الفرق الرياضية المحترفة، والرياضيين، والمدربين، وهواة الرياضة.

تحقق الشركة إيرادات من خلال برنامج التدريب عالي الأداء وإدارة الفعاليات في ملعب جي بي فاينانشال ("ملعب جي بي فاينانشال").

مارست الشركة عمليات محدودة حتى عام 2025، حين بدأت بتحقيق إيرادات من تقديم الخدمات بموجب عقود تجارية وأوامر شراء مبرمة في سياق أعمالها الاعتيادية. وفي 31 أكتوبر 2025، أكملت الشركة الإدراج المباشر لأسهمها العادية من الفئة (أ) ("الإدراج المباشر"). وتتعلق معظم أنشطة الشركة خلال الفترة من 8 أغسطس 2023 (تاريخ التأسيس) وحتى 31 أكتوبر 2025 بتأسيسها وإدراجها المباشر المسجل، بالإضافة إلى جهودها لتنفيذ اتفاقيات الترخيص الحصرية الموضحة بالتفصيل في الملاحظة 3.

استمرارية العمل

في 31 مارس 2026، بلغ رصيد الشركة النقدي 1,962,060 دولارًا أمريكيًا، بينما بلغ عجز رأس المال العامل 4,733,516 دولارًا أمريكيًا. وقد تكبدت الشركة خسارة تشغيلية قدرها 778,765 دولارًا أمريكيًا خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026. وفي التاريخ نفسه، بلغ العجز المتراكم للشركة 5,766,825 دولارًا أمريكيًا. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة استمرار تكبد تكاليف كبيرة في سبيل تنفيذ خططها التمويلية والاستحواذية. وتثير هذه الظروف شكوكًا جوهرية حول قدرة الشركة على الاستمرار في مزاولة أعمالها لمدة عام واحد بعد تاريخ إتاحة هذه البيانات المالية المختصرة غير المدققة للإصدار.

إن استمرار الشركة في مزاولة أعمالها مرهونٌ باستمرار الدعم المالي من مساهميها وحاملي سنداتها. وبالتحديد، يتوقف استمرارها على قدرتها على الحصول على التمويل اللازم، سواءً كان تمويلاً بالأسهم أو بالديون، لمواصلة عملياتها، وفي نهاية المطاف، على قدرتها على تحقيق الربح من المبيعات المستقبلية والتدفقات النقدية التشغيلية الإيجابية، وهو أمر غير مضمون.

تشمل خطط الشركة لمواجهة هذا الغموض الحصول على تمويلات مستقبلية من خلال الديون وحقوق الملكية. إضافةً إلى ذلك، أبرمت الشركة في نوفمبر 2024 اتفاقية مساهمة رأسمالية ملزمة مع شركة سبورتيك، بصيغتها المعدلة في يونيو 2025، وبموجبها وافقت سبورتيك على تقديم ما يصل إلى 10 ملايين دولار لتمويل أعمال الشركة وعملياتها في الأعوام 2025 و2026 و2027. وبحلول تاريخ إصدار هذه البيانات المالية، كانت الشركة قد استلمت كامل مبلغ التمويل البالغ 10 ملايين دولار بموجب الاتفاقية مع سبورتيك. وفي 27 مارس 2026، أبرمت الشركة اتفاقية اكتتاب مع مستثمر طرف ثالث غير تابع لها، وبموجبها وافق المستثمر على شراء أسهم عادية من الفئة (أ) للشركة بقيمة تصل إلى 1.74 مليون دولار، ووافقت الشركة على بيعها.

أخيرًا، أبرمت الشركة اتفاقية تمويل مع طرف ثالث في 20 مايو 2025، بموجبها يحق للطرف الثالث شراء ما يصل إلى 30 مليون دولار من أسهم الشركة العادية من الفئة (أ)، بما في ذلك تمويل دفعة مقدمة بقيمة 3 ملايين دولار، تم تمويلها على ثلاث دفعات منفصلة خلال عام 2025. ولا يوجد ما يضمن نجاح خطط الشركة لجمع رأس المال. في حال عجز الشركة عن جمع رأس مال إضافي كافٍ، فقد تضطر إلى اتخاذ تدابير لخفض التكاليف بما يتماشى مع احتياطياتها النقدية، مع العلم أنه لا يوجد ما يضمن نجاحها في ذلك. وبناءً على ذلك، قد تضطر الشركة إلى جمع سيولة نقدية إضافية من خلال معاملات بديلة للدين أو الأسهم. وقد لا تتمكن من تأمين التمويل في الوقت المناسب أو بشروط مواتية، إن تمكنت من ذلك أصلًا. ونتيجة لذلك، لا يمكن اعتبار خطط الإدارة محتملة، وبالتالي لا تُبدد الشكوك الكبيرة حول قدرة الشركة على الاستمرار في مزاولة أعمالها.

تم إعداد هذه البيانات المالية المختصرة غير المدققة المرفقة على افتراض أن الشركة ستستمر في العمل ولا تتضمن أي تعديلات قد تنتج عن نتيجة هذا الغموض.

خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026، لم تكن هناك أي تغييرات على السياسات المحاسبية الهامة للشركة كما هو موضح في البيانات المالية المدققة للشركة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025 وللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، والمضمنة في النموذج 10-K المعدل كما تم تقديمه في 31 مارس 2026، باستثناء ما هو موضح أدناه.