قدمت شركة نورثرن أويل آند غاز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NOG ) ("NOG" أو "الشركة") اليوم تحديثًا حول العديد من الأمور التجارية بما في ذلك نتائج التحوط للربع الثاني، وتحديثًا حول معاملات العمل الميداني وعوائد المساهمين.

أبرز النقاط

تؤكد NOG مجدداً توجيهاتها بشأن الإنتاج والإنفاق الرأسمالي لعام 2026
أداء قوي في الربع الثاني لشركة "غراوند غيم" حيث بلغت مساحة الأراضي المزروعة أكثر من 2300 فدان صافية وعدد الآبار الصافية 6.2 بئر.
في الأول من يونيو، تم إتمام عملية الاستحواذ على شركة دوفيرناي للتطوير المشترك التي تم الإعلان عنها سابقاً
أعادت الشركة شراء 2.95 مليون سهم من أسهمها العادية في الربع الثاني.
زيادة برنامج إعادة شراء الأسهم المصرح به إلى حوالي 243.0 مليون دولار
تحديثات الأعمال

تُقدّر مكاسب إعادة تقييم المشتقات غير المحققة للربع الثاني بما يتراوح بين 155 و160 مليون دولار أمريكي، نتيجةً لتغيرات في قيمة محفظة المشتقات الخاصة بالشركة. أما خسائر التحوّط المحققة للربع الثاني فتُقدّر بما يتراوح بين 85 و90 مليون دولار أمريكي، نتيجةً لتحوّطات الشركة في قطاع النفط، والتي تم تعويضها جزئيًا بتحوّطات الغاز الطبيعي وتحوّطات الأحواض المتعددة.

بالأسعار الحالية للعقود الآجلة، تتوقع الشركة تحقيق مكاسب أو خسائر ضئيلة للغاية في محفظة التحوط الخاصة بها خلال النصف الثاني من عام 2026.

تحديثات الإنتاج والإنفاق الرأسمالي

خلال الربع، أغلقت شركة NOG ما يقارب 7000 برميل نفط مكافئ يوميًا من قبل المشغلين، لا سيما في أصولها في منطقة نوفو بمقاطعة كولبيرسون، تكساس، ومقاطعة إيدي، نيو مكسيكو، وذلك خلال شهري أبريل ومايو وجزء من يونيو. وقد نتجت عمليات الإغلاق عن تراجع اقتصاديات آبار النفط، حيث عوضت الخسائر الكبيرة في منطقة واها الفوائد التي حققتها أسعار النفط القوية. كما أجلت NOG تشغيل حوالي 3 خطوط إنتاج إلى الربع الثالث، والتي كانت تخضع لعمليات الإكمال في نهاية الربع. وخارج منطقة واها، استجاب الإنتاج لتحسن بيئة الأسعار، حيث تجاوز إنتاج حوضي ويليستون وأوينتا التوقعات الداخلية بنسبة 4.0% و11.5% على التوالي. ونتيجة لهذه العوامل، تتوقع الشركة أن يبلغ متوسط إنتاج النفط في الربع الثاني 67.5 إلى 68.25 ألف برميل يوميًا، مع استمرار تحقيق أحجام قياسية من الغاز حتى مع التخفيضات الكبيرة في حوض بيرميان.

بالنظر إلى الربع الثالث، بدأ الإنتاج في الأصول المتوقفة بالعودة تدريجيًا مع نهاية الربع الثاني، ونتوقع استمرار هذه الكميات مع استمرار استقرار أسعار حقل واها ودعم هوامش ربح أعلى بالسعر الحالي. من المتوقع أن تبدأ عمليات إعادة تشغيل خطوط الإنتاج المؤجلة خلال الربع الثالث. من المتوقع أن تُسهم هذه العوامل مجتمعةً في زيادة إنتاج النفط مع تحسن ظروف سوق واها.

فيما يتعلق بالنفقات الرأسمالية، بما في ذلك النجاح القوي للعبة الأرضية، تتوقع الشركة أن يكون إجمالي الإنفاق للربع الثاني في نطاق 190.0 إلى 200.0 مليون دولار، مما يوفر توقعات قوية للتدفق النقدي الحر لهذا الربع.

وبناءً على الجدول الزمني للتطوير، وتحسين أداء الحقول وتنفيذ الإنفاق الرأسمالي، تؤكد شركة NOG مجدداً توجيهاتها السابقة بشأن الإنتاج والإنفاق الرأسمالي لعام 2026.

تحديثات حول عمليات الاستهداف والاستحواذ على الأراضي

واصلت شركة NOG تنفيذ عمليات استحواذ عالية الجودة على الأراضي في الربع الثاني، حيث أبرمت 30 صفقة، مضيفةً بذلك أكثر من 2300 فدان صافي و6.2 بئر صافي، مع استثمار ما يقارب 45 مليون دولار أمريكي في تكاليف الاستحواذ ورأس المال التطويري المرتبط بها. وقد ركزت الجهود بشكل أكبر على الإنتاج القريب في أحواض النفط الرئيسية التابعة للشركة مقارنةً بالربعين السابقين، حيث تم توجيه ما يقارب 80% من رأس المال إلى أحواض بيرميان وويليستون وأوينتا.

في الأول من يونيو، أتمّت الشركة صفقة الاستحواذ على مشروع دوفيرناي للتطوير المشترك، والتي سبق الإعلان عنها. وشملت قيمة الصفقة 237 مليون دولار كندي نقداً (بما في ذلك دفعة مقدمة نقدية بقيمة 37.5 مليون دولار كندي) وحوالي 3.7 مليون سهم عادي بسعر 22.06 دولار أمريكي للسهم الواحد.

عوائد المساهمين

أعادت الشركة شراء كمية كبيرة من أسهمها العادية خلال النصف الثاني من الربع الثاني قبل فترة التوقف الربع سنوية. وقد أعادت شركة NOG شراء 2.95 مليون سهم (ما يقارب 3% من إجمالي الأسهم القائمة) بمتوسط سعر 20.37 دولارًا أمريكيًا، شاملًا العمولات، وتم شراء حوالي 81% منها قبل تاريخ استحقاق توزيعات الأرباح.

وقد عوضت عمليات إعادة شراء الأسهم إلى حد كبير كمية الأسهم المصدرة للبائع بالتزامن مع عملية الاستحواذ على دوفيرناي.

بعد نهاية الربع، في 10 يوليو 2026، وافق مجلس إدارة شركة NOG على زيادة قدرها 150.0 مليون دولار لبرنامج إعادة شراء الأسهم العادية للشركة، مما يوفر قدرة إعادة شراء إجمالية حالية تبلغ حوالي 243.0 مليون دولار.