حققت شركة نورثروب جرومان (NOC) أرباحًا متميزة هذا العام، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 69.2% وارتفعت هوامش صافي الربح إلى 9.8%، مقارنةً بـ 5.8% في العام الماضي. ورغم أن توقعات النمو والإيرادات المستقبلية أكثر تحفظًا، إلا أن التوقعات لا تزال تشير إلى نمو سنوي في ربحية السهم بنسبة 4.1% تقريبًا، وارتفاع في الإيرادات بنسبة 4.9% سنويًا. ويتخلف كلا الرقمين عن وتيرة نمو السوق الأمريكية الأوسع.

وبعد ذلك، سنرى كيف تتراكم هذه الأرقام عند مقارنتها بالسرديات الرئيسية التي تشكل معنويات المستثمرين وتدفع التوقعات حول توقعات شركة نورثروب جرومان.

نسبة السعر إلى العائد تبقى أقل من متوسط الصناعة

• نسبة السعر إلى الأرباح لشركة نورثروب جرومان، البالغة 21.4x، أقل بكثير من متوسط قطاعي الطيران والدفاع (39.0x) ونظيراتها المباشرة (37.3x). هذا يعني أن المستثمرين الحاليين يدفعون أقل لكل دولار من الأرباح مقارنةً بمعظم المنافسين.
• وتشير آراء المحللين إلى أنه في حين يتم تداول الأسهم أعلى بقليل من القيمة العادلة لتدفقات النقد المخصومة (599.35 دولار مقارنة بالقيمة العادلة لتدفقات النقد المخصومة البالغة 587.62 دولار)، فإن نسبة السعر إلى العائد المخصومة مقارنة بالأقران والقطاع تدعم موقف نورثروب كسهم عالي الجودة وسعر جيد نسبيًا.
  • وتتماشى هذه الفجوة في التقييم مع سعر الهدف الإجماعي البالغ 647.22، وهو أعلى بنسبة 8% من سعر السهم الحالي، مما يشير إلى ارتفاع معتدل إذا ظلت التوقعات دون تغيير.
  • ويشير الإجماع أيضًا إلى أن انخفاض نسبة السعر إلى العائد لشركة نورثروب قد يساعد في موازنة توقعات النمو الخافتة على المدى الطويل مقارنة بالسوق الأمريكية الأسرع نموًا.

ارتفاع هوامش الربح، وهناك مجال للتضييق

• ارتفعت هوامش صافي الربح إلى 9.8%، وهي زيادة ملحوظة مقارنةً بـ 5.8% في العام الماضي. مع ذلك، يتوقع المحللون أن يتقلص هذا الرقم قليلاً إلى 9.3% خلال ثلاث سنوات.
• وتشير آراء المحللين إلى أنه في حين حظيت هوامش التشغيل بدعم من الطلب الدولي الأقوى والعقود ذات الهامش الأعلى في الآونة الأخيرة، فإن الاعتماد الكبير على برامج الدفاع الأميركية الكبرى قد يؤدي إلى إدخال تقلبات مستقبلية.
  • ويؤكد الإجماع أن القوة الحالية مدفوعة بزيادة تشغيل المنصات ذات الهامش الأعلى، مثل B-21 Raider وSentinel، والتي تساهم في تحسين الربحية.
  • ومع ذلك، فإن مخاطر التنفيذ المستمرة وتغير أولويات الحكومة قد تؤثر على استقرار الهامش على مدى السنوات القليلة المقبلة.

تظل توزيعات الأرباح حدثًا بارزًا وسط تباطؤ النمو

• تظل شركة نورثروب جرومان معروفة بأرباحها الجذابة، حتى مع توقعات بنمو الأرباح والإيرادات بشكل أبطأ من السوق (توقعات نمو ربحية السهم للشركة: 4.1% مقارنة بالسوق الأمريكية 15.5%).
• يوضح إجماع آراء المحللين أن هذا التوزيع الثابت يدعم جاذبية الاستثمار للمساهمين الذين يركزون على الدخل، خاصة في ضوء الربحية القوية للشركة والتقييم المنخفض مقارنة بأقرانها.
  • تشير الإجماعات إلى أنه حتى مع توقعات النمو الأبطأ، فإن توزيعات الأرباح الثابتة لشركة نورثروب وسجلها القوي من الأرباح يمكن أن توفر الاستقرار لحاملي الأسهم على المدى الطويل.
  • ومع توقع أن تؤدي عمليات إعادة شراء الأسهم إلى خفض الأسهم القائمة بنحو 1.7% سنويا، يتوقع الإجماع أن استدامة توزيعات الأرباح ودعم إعادة شراء الأسهم ستظل من السمات الجذابة.

الخطوات التالية

لمعرفة كيفية ارتباط هذه النتائج بالنمو الطويل الأجل والمخاطر والتقييم، يمكنك الاطلاع على النطاق الكامل لسرديات المجتمع لشركة نورثروب جرومان على Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عندما تتطور القصة.

هل لديك وجهة نظر فريدة حول هذه النتائج؟ شاركنا وجهة نظرك وشكّل قصتك في دقائق بالضغط على "افعلها على طريقتك" .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول شركة نورثروب جرومان هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

انظر ماذا يوجد هناك أيضًا

تشير توقعات نمو الأرباح والإيرادات المحدودة لشركة نورثروب جرومان إلى توسع أبطأ مقارنة بالسوق الأوسع، وهو ما قد يحد من إمكانات الارتفاع المستقبلية للمستثمرين.

إذا كنت ترغب في استهداف الشركات ذات النمو الأقوى والأكثر ثباتًا، فاستخدم أداة فحص أسهم النمو المستقرة (2087 نتيجة) للتركيز على الشركات التي تقدم أداءً موثوقًا به عامًا بعد عام.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.