عادت شركة نورثروب غرومان (NOC) إلى دائرة الضوء بعد أن حصلت الشركة، بالتعاون مع شركة رايثيون، على عقد المرحلة الثانية من مشروع DARPA Burn n' Go لتطوير محرك صاروخي صلب قابل لتعديل قوة الدفع.

على الرغم من عقد داربا والإنجازات الأخيرة الأخرى، مثل زيادة توزيعات الأرباح والمشاركة المرتقبة في مؤتمر المستثمرين، فإن عائد سعر السهم على المدى القصير يتعرض لضغوط. فقد انخفض عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 22.44%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 17.86%. يشير هذا إلى زخم طويل الأجل يتناقض مع الضعف الأخير.

إذا كنت تبحث عن فرص تتجاوز شركات المقاولات الدفاعية وترغب في معرفة ما يهيئ للنمو المستقبلي، فهذه لحظة مناسبة لفحص 35 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تعرض أسهم نورثروب غرومان لضغوط قصيرة الأجل، ومع ذلك تُظهر عوائد أقوى على مدى سنوات متعددة وتتداول بخصم عن أهداف أسعار المحللين، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت هذه إعادة ضبط تخلق فرصة شراء محتملة أو ما إذا كانت توقعات النمو المستقبلية قد انعكست بالفعل في السعر الحالي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 22% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 551.34 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 706.82 دولارًا، يتم تصوير شركة نورثروب غرومان على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مع بناء هذه الفجوة على افتراضات محددة للإيرادات والهامش والأرباح، وكلها مخفضة بنسبة 8.36٪.

إن زيادة استخدام الأنظمة المستقلة والمتكاملة المتقدمة مثل Beacon وIBCS، إلى جانب الاستثمارات المستمرة في قدرة محركات الصواريخ الصلبة (التي تستهدف مضاعفة الإنتاج تقريبًا بحلول عام 2029)، تضع الشركة في موقع يسمح لها بالاستفادة من قطاعات السوق ذات النمو المرتفع والهامش الربحي الأعلى، وبالتالي تعزيز هوامش التشغيل المستقبلية والتدفق النقدي الأساسي.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء هذا التفاؤل بشأن هوامش الربح والتدفقات النقدية؟ يعتمد هذا التفاؤل بشكل كبير على نمو الإيرادات المُقاس، وثبات الأرباح، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. أتساءل ما هي الافتراضات التي تُشكّل أساس التقييم؟

النتيجة: القيمة العادلة 706.82 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه النظرة الإيجابية بسرعة إذا واجهت برامج الدفاع الأمريكية الرئيسية تخفيضات في الميزانية أو تأخيرات، أو إذا ضغطت تجاوزات التكاليف على هوامش الربح في العقود الكبيرة ذات السعر الثابت.

زاوية أخرى للقيمة

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بشركة SWS في الواقع إلى اتجاه مختلف فيما يتعلق بالقيمة العادلة المتوقعة. عند إغلاق السهم الأخير عند 551.34 دولارًا، يتم تداول أسهم نورثروب غرومان أعلى بقليل من القيمة المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 544.11 دولارًا، مما يجعل السهم يبدو مبالغًا في تقييمه قليلًا وفقًا لهذا المنظور. أي منظور يبدو أكثر إقناعًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم نورثروب غرومان على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 46 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

بعد مراجعة المزايا المحتملة والمخاوف، هل يبدو لك توازن المخاطر والمكافآت مقنعًا بما يكفي؟ بينما لا تزال البيانات حاضرة في ذهنك، بادر إلى اتخاذ إجراء وراجع كلا الجانبين بالتفصيل مع التركيز على المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة نورثروب غرومان ضمن اهتماماتك، فهذا وقت رائع لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهمًا أخرى تتناسب مع نوع المحفظة التي تريدها.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن شركات عالية الجودة يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها الضمنية عبر قائمة تضم 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• قم ببناء تدفق دخل أكثر استقراراً من خلال البحث عن المرشحين ذوي العائد الأعلى باستخدام حصون توزيعات الأرباح التسعة .
• أعط الأولوية للمرونة والحفاظ على رأس المال من خلال التركيز على الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة الـ 64 ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.