شهد سعر سهم شركة loanDepot, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LDI ) انخفاضًا حادًا خلال الشهر الماضي، حيث تراجع بنسبة كبيرة بلغت 27%. ومع ذلك، لم يؤثر هذا التراجع الشهري سلبًا على أداء السهم خلال العام الماضي، إذ حقق مكاسب بنسبة 29%، وهو أداء ممتاز حتى في ظل سوق صاعدة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو نسبة سعر سهم loanDepot إلى مبيعاته (أو "P/S") البالغة 0.4x فرصة استثمارية قوية حاليًا مقارنةً بقطاع التمويل المتنوع الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S لدى حوالي نصف الشركات 2.4x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 5x شائعة جدًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا الانخفاض.

كيف يبدو أداء شركة loanDepot مؤخراً؟

لم تشهد شركة loanDepot مؤخرًا نموًا ملحوظًا في الإيرادات مقارنةً بنمو القطاع ككل. ربما يتوقع السوق انخفاضًا حادًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت من محبي الشركة، فستتمنى ألا يكون هذا هو الحال لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول loanDepot .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية أداء شركة P/S منخفضًا مثل أداء loanDepot هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف بشكل ملحوظ عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 11% العام الماضي. مع ذلك، وللأسف، انخفضت الإيرادات بنسبة 33% إجمالاً مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر مخيب للآمال. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تحقق نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الخمسة الذين يتابعون الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 29% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 6.6% فقط، وهي نسبة أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من الغريب أن يتم تداول أسهم loanDepot بنسبة سعر/مبيعات أقل من المتوسط في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من قسم المبيعات في شركة loanDepot؟

بعد أن كادت أسهم شركة loanDepot أن تنهار، انخفض سعر سهمها بشكل حاد، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات بشكل كبير أيضاً. يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياساً أقل دقة للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشراً قوياً على توجهات السوق.

يُظهر تحليل إيرادات شركة loanDepot أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لديها أقل بكثير مما هو متوقع. عند رؤية توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على هذه النسبة. يبدو أن السوق يتوقع عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

يجب عليك دائماً التفكير في المخاطر.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.