عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى أرباح (أو "مضاعفات الربحية") أقل من 16x، يمكنك اعتبار Nova Ltd. ( NASDAQ:NVMI ) سهمًا يجب تجنبه تمامًا مع سعر ربحية يبلغ 29.3x / نسبة E. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.

لقد كانت الأوقات الأخيرة ممتعة لشركة Nova حيث ارتفعت أرباحها على الرغم من انعكاس أرباح السوق. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Nova

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل نوفا يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو نوفا؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Nova إلى تحقيق نمو متميز يتجاوز بكثير السوق.

إذا قمنا بمراجعة نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة جيدة بنسبة 6.0٪. وقد تم دعم هذه الفترة الممتازة قبل رؤية ارتفاع ربحية السهم بنسبة 181٪ إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناء على ذلك، ربما كان المساهمون سيرحبون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الأرباح يتجه إلى المنطقة السلبية، لينخفض بنسبة 6.6٪ خلال العام المقبل. مع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 10%، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Nova تقع فوق غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة يرفضون تشاؤم مجموعة المحللين ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. هناك فرصة جيدة جدًا لأن يقوم هؤلاء المساهمين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل المستقبلية إذا انخفض سعر السهم إلى الأرباح إلى مستويات أكثر انسجامًا مع توقعات النمو السلبية.

خلاصة القول في نسبة السعر إلى الربحية لشركة Nova

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين في Nova أن توقعاتها لتقلص الأرباح لا تؤثر على ارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي كنا نتوقعه. في الوقت الحالي، نشعر بعدم الارتياح بشكل متزايد تجاه ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية، حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا قبول هذه الأسعار على أنها معقولة.

يمكن أن توجد الكثير من المخاطر المحتملة ضمن الميزانية العمومية للشركة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لـ Nova من خلال ستة اختبارات بسيطة.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.