أعلنت شركة نوفا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVMI ) عن نتائجها المالية للربع الأول، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الخميس. اقرأ النص الكامل أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم مشاهدة البث المباشر عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=f8TBryKf

ملخص

أعلنت شركة نوفا عن إيرادات قياسية بلغت 235.3 مليون دولار للربع الأول من عام 2026، مدفوعة بالطلب القوي على أجهزة الذاكرة، وخاصة ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية المتقدمة، وتطبيقات التغليف المتقدمة.

حققت الشركة زيادة قدرها 400 نقطة أساسية في حصتها السوقية في مجال قياس الأفلام، مما عزز مكانتها كثاني أكبر مورد في السوق.

تقوم شركة نوفا بتوسيع نطاق عمليات التصنيع العالمية من خلال منشأة جديدة في آسيا، من المتوقع أن تبدأ عملياتها بحلول نهاية عام 2026، وذلك لزيادة الطاقة الإنتاجية وتحسين هيكل التكاليف.

تم تحقيق مبيعات ربع سنوية قياسية في العديد من خطوط الإنتاج، بما في ذلك منصة Metrion و Nova Ancothium، مع تحقيق مكاسب كبيرة للعملاء في كل من قطاعات الذاكرة والمنطق.

كانت هوامش الربح الإجمالية قوية، حيث بلغت هوامش الربح وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 57.7% وهوامش الربح غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 59.4%، مدعومة بمزيج منتجات مواتٍ ونمو في الخدمات.

تتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الثاني من عام 2026 بين 245 مليون دولار و255 مليون دولار، مع التركيز المستمر على الاستثمار في البحث والتطوير ودعم احتياجات العملاء لتحقيق النمو على المدى الطويل.

ترى شركة نوفا طلباً قوياً في عمليات الربط الهجينة والتغليف المتقدم والتفاعل الأوسع مع العملاء الرائدين مثل إنتل، مما يسلط الضوء على أهميتها الاستراتيجية في هذه المجالات.

لا تزال ضغوط سلسلة التوريد وإدارة التكاليف من المجالات النشطة التي تركز عليها الشركة، حيث تدير علاقاتها مع الموردين لتلبية الطلب بفعالية.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة مؤتمر نتائج نوفا المالية للربع الأول من عام ٢٠٢٦. جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. في حال احتجتم إلى مساعدة، يُرجى التواصل مع أحد المختصين بالضغط على زر النجمة ثم الرقم صفر. بعد عرض اليوم، ستتاح لكم فرصة طرح الأسئلة. لطرح سؤال، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم واحد على الهاتف ذي الأزرار. لسحب سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم اثنين. يُرجى العلم أن هذا الحدث مُسجّل. الآن، أُسلّم الكلمة إلى ميري سيغال، الرئيسة التنفيذية لشركة msir. تفضلي.

ميري سيغال (الرئيسة التنفيذية)

شكرًا للمشغل، ويومًا سعيدًا للجميع. أرحب بكم جميعًا في المكالمة الجماعية المالية لشركة نوفا للربع الأول من عام 2026. يشاركنا اليوم في المكالمة كل من غابي وايزمان، الرئيسة التنفيذية، وغاي كيسنر، المدير المالي. قبل أن نبدأ، أود تذكير مستمعينا الكرام بأن بعض المعلومات المقدمة في هذه المكالمة قد تتضمن بيانات استشرافية، كما أن بيان الحماية الوارد في بيان الأرباح الصادر اليوم ينطبق أيضًا على هذه المكالمة. إذا لم تتلقوا نسخة من البيان، يُرجى الاطلاع عليه في قسم علاقات المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني. ستبدأ غابي المكالمة بتقديم آخر مستجدات العمل، يليها غاي بنظرة عامة على البيانات المالية. بعد ذلك، سنفتح باب الأسئلة والأجوبة. والآن، سأترك المجال لغابي وايزمان، الرئيسة التنفيذية لشركة نوفا. تفضلي يا غابي.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا لكِ ميري، وشكرًا لكم جميعًا على انضمامكم إلينا اليوم. سأبدأ المكالمة بتلخيص أبرز نتائج أداء الربع الأول. بعد تعليقي، سيستعرض غاي النتائج المالية للربع الأول بالتفصيل. حققت نوفا ربعًا قياسيًا آخر، متجاوزةً التوقعات في جميع المؤشرات المالية والتشغيلية. بلغت إيرادات الربع الأول 235.3 مليون دولار أمريكي، محققةً ربحية قياسية. وقد دعم هذا الأداء إيرادات قياسية من أجهزة الذاكرة، مدفوعةً بالطلب القوي على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية المتقدمة (DRAM)، إلى جانب الزخم القوي في تطبيقات التغليف المتقدم وتطبيقات البوابة الشاملة. حققنا العديد من الصفقات مع عملاء جدد، ومبيعات قياسية في العديد من خطوط منتجاتنا. يُعد تركيزنا على الشراكات الفعّالة مع عملائنا، والتميز التشغيلي، والحلول المتميزة، والاستثمار في التكنولوجيا المبتكرة، ركائز أساسية في نتائجنا المتميزة باستمرار. ويؤكد أحدث تقرير لغارتنر عن حصة السوق على مرونة استراتيجيتنا طويلة الأجل، حيث يُظهر زيادة إضافية قدرها 400 نقطة أساس في حصة السوق في مجال قياسات الأغشية والأبعاد الحرجة. هذا هو العام الثاني على التوالي من النمو الكبير في حصة السوق، مما يعزز مكانة نوفا كثاني أكبر مورد في هذا السوق. لا تزال استثمارات الذكاء الاصطناعي محركًا أساسيًا لنمو الصناعة، مع التحول نحو نماذج الذكاء الاصطناعي الفاعلة، مما يزيد من متطلبات الحوسبة والذاكرة. يُسرّع هذا من توسع الطاقة الإنتاجية في مجالات المنطق والذاكرة والتغليف المتقدم، بينما يُضيف في الوقت نفسه تعقيدًا أكبر في التصنيع وتحديات في الإنتاجية، مما يدفع إلى زيادة دقة التحكم في العمليات وكثافة القياسات. تُعزز هذه الديناميكيات أهمية محفظة نوفا، وتُهيئنا لدعم زيادة الإنتاج وتحسين الإنتاجية وتلبية متطلبات سرعة الوصول إلى السوق. يُحسّن توسع الطاقة الإنتاجية في جميع القطاعات والتوافق الوثيق مع خطط عملائنا من رؤيتنا ويدعم زخم نمونا. يُدرك عملاؤنا أهمية التواصل المبكر، ونحن نعمل معهم عن كثب لتخطيط مستويات الطاقة الإنتاجية والمخزون لتلبية طلباتهم. وكجزء من هذا التخطيط، نخطو خطوات واسعة في توسيع نطاق تصنيعنا العالمي من خلال إنشاء منشأة جديدة في آسيا. صُمم هذا الاستثمار لزيادة طاقتنا الإنتاجية، وتحسين هيكل التكاليف، وتحسين توازن الأحمال بين المناطق، مع تقريبنا من عملائنا الرئيسيين وشركاء سلسلة التوريد. من المتوقع أن يبدأ تشغيل المنشأة الجديدة بحلول نهاية عام 2026. والآن، دعونا نستعرض أبرز إنجازاتنا في قطاع الذاكرة لهذا الربع، حيث حققنا إيرادات قياسية مدفوعة بالطلب القوي على تطبيقات DRAM المتقدمة، والتي شكلت ما يقارب ثلثي أعمالنا في مجال الذاكرة. وقد انعكس هذا الزخم في مبيعات قياسية لمنصة Metrios، بما في ذلك عمليات شراء متكررة من قبل عميل رائد في مجال الذاكرة لأجهزة 3D وNAND وDRAM المتقدمة. ومع استمرار المنصة في التوسع من مرحلة التبني الأولي إلى الانتشار الأوسع، حقق حلنا المتكامل للقياس الكيميائي Nova Anchorthem مبيعات قياسية أيضًا، واكتسبنا حصة سوقية إضافية لدى عميل رائد في مجال الذاكرة في آسيا، مع توقع تسليم العديد من الأدوات خلال العام. وفي الوقت نفسه، دعمت توسعات الطاقة الإنتاجية الطلب المستمر على حلول XPS وقياس الأبعاد. وبالنظر إلى المستقبل، نتوقع أيضًا حجوزات قوية متعلقة بتقنية HBM لمنصتي Nova WMC وSemDex المستقلتين في مجال المنطق. وقد أدى تزايد الطلب في السوق وزيادة إنتاج الأجهزة المتقدمة إلى تحقيق إيرادات قياسية من خط إنتاج القياس المتكامل Nova، مدفوعًا بتقنية البوابات المتكاملة واختراق عملاء جدد في العقد الناضجة والتغليف المتقدم. يُعدّ حصول نوفا مؤخرًا على جائزة إنتل للموردين المتميزين (EPIC)، وهي أعلى جائزة في سلسلة التوريد العالمية لشركة إنتل، مؤشرًا قويًا على قوتنا في قطاع المنطق. ومن بين آلاف الموردين الذين تتعاون معهم إنتل، تُعدّ نوفا من بين الشركات المختارة التي ستفوز بهذه الجائزة في عام 2026. ويؤكد هذا التقدير على نطاق وعمق مشاركتنا وتعاوننا مع إنتل في مجال التغليف المتقدم. وقد ساهم الطلب القوي في تحقيق إيرادات ربع سنوية قياسية أخرى. تتوافق محفظة منتجاتنا تمامًا مع الطلب المتنامي في إنتاج التغليف ثنائي وثلاثي الأبعاد. ومن الأمثلة على ذلك تقنية نوفا WMC التي تعالج مشكلة زيادة التشوه وعدم انتظام الأسطح الناتجة عن أنظمة التغليف المتقدمة الجديدة، والتي تُثير تحديات جديدة في المواد والهياكل. يُعدّ الذكاء الاصطناعي وقيود التوسع الأوسع من بين العوامل الدافعة لعمليات الربط الهجينة. ويتسارع تبني هذه التقنية بوتيرة أسرع من المتوقع في العديد من قطاعات الأجهزة المتقدمة، نظرًا لاعتمادها على واجهات نحاسية مباشرة ووصلات دقيقة للغاية. وتتطلب هذه العملية دقة عالية في القياسات، ما يستلزم تحكمًا دقيقًا في استواء السطح ودقة المحاذاة وسلامة الواجهة خلال مراحل المعالجة المتعددة. تُمكّننا محفظتنا الاستثمارية من دعم هذا التحوّل بشكلٍ فعّال. وقد انعكس ذلك بالفعل على مكانة منصاتنا للقياسات البصرية والكيميائية لدى كبرى الشركات المصنّعة. أما بالنسبة للخدمات، فقد حققنا إيرادات قياسية هذا الربع، مسجلين بذلك الربع الثالث عشر على التوالي من النمو المتواصل. ويعكس هذا الأداء المتواصل التوسع المتزايد في قاعدة عملائنا وزيادة استخدامها، بالإضافة إلى التفاعل التشغيلي العميق الذي تُجريه فرقنا مع العملاء حول العالم. باختصار، حققت NOVA أداءً قياسيًا شاملًا هذا الربع، مما يُبرز قيمة أدواتنا وخدماتنا. ومن المتوقع أن يكون لاعتبارات جداول العملاء تأثير إيجابي على النصف الأول من العام، ونتوقع أن يكون النصف الثاني أفضل. نحن نُهيّئ الظروف ونُعزّز استثماراتنا في التكنولوجيا والبنية التحتية استعدادًا للنمو المتوقع في هذا القطاع. والآن، لمزيد من التفاصيل حول بياناتنا المالية، دعوني أُسلّم المكالمة إلى جاي. شكرًا غابي. يومكم سعيد جميعًا.

جاي كيسنر (المدير المالي)

سأبدأ باستعراض إنجازاتنا المالية للربع الأول من هذا العام، ثم سأقدم توقعاتي للربع الثاني. حققنا إيرادات قياسية بلغت 235.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، متجاوزين بذلك الحد الأعلى لنطاق توقعاتنا. نما الإيراد بنسبة 6% مقارنة بالربع السابق، و10% مقارنة بالعام الماضي، مما يدل على قوة طلب العملاء وزخم محفظة منتجاتنا. توزعت الإيرادات بنسبة 66% تقريبًا من عملاء المنطق ومصانع الرقائق، و34% من عملاء الذاكرة، مما يعكس مساهمة واسعة النطاق في أسواقنا النهائية. كما نواصل الاستفادة من تنوع قاعدة عملائنا وانتشارنا الجغرافي، حيث ساهم أربعة عملاء وخمس مناطق جغرافية بأكثر من 10% من إجمالي إيرادات المنتجات في الربع الأول. بلغ إجمالي هامش الربح 57.7% وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، و59.4% وفقًا للمعايير غير المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP). في الحد الأعلى لنطاق نموذجنا المستهدف الذي يتراوح بين 57% و60%، كان الأداء القوي لهوامش الربح الإجمالية مدفوعًا بمزيج منتجات ملائم إلى جانب النمو المستمر في أعمال خدماتنا، مما ساهم إيجابًا في الأداء الإجمالي لهامش الربح الإجمالي. بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية في الربع الأول 64.9 مليون دولار أمريكي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) و59.4 مليون دولار أمريكي وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة عمومًا. نواصل الاستثمار الاستراتيجي في البحث والتطوير وقدرات التسويق لتسريع الابتكار، ودعم خارطة طريق منتجاتنا المتنامية، واغتنام فرص النمو المستقبلية. بلغت هوامش الربح التشغيلية في الربع الأول 30% وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا و34% وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة عمومًا، متجاوزةً بذلك الحد الأعلى لنطاق نموذجنا المستهدف الذي يتراوح بين 28% و33%. يُبرز هذا الأداء قوة نموذجنا التشغيلي وتركيزنا المستمر على النمو المربح. بلغ معدل الضريبة الفعلي في الربع الأول حوالي 17%، وهو أعلى بقليل من توقعاتنا، ويعكس ذلك بشكل أساسي التوزيع الجغرافي وتنوع الكيانات للدخل في ذلك الربع. نتوقع أن يعود هذا الوضع إلى طبيعته مع تقدم العام. بلغت ربحية السهم في الربع الأول، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، 2.04 دولار أمريكي للسهم المخفف، بينما بلغت ربحية السهم، وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة عمومًا (non-GAAP)، 2.33 دولار أمريكي للسهم المخفف، متجاوزةً بذلك الحد الأعلى لتوقعاتنا للربع الأول، مدفوعةً بالأداء الربع سنوي القياسي. والآن، أود مشاركة تفاصيل توقعاتنا للربع الثاني من عام 2026. نتوقع حاليًا أن تتراوح إيرادات هذا الربع بين 245 و255 مليون دولار أمريكي. وستتراوح ربحية السهم المخففة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بين 2.10 و2.24 دولار أمريكي، بينما ستتراوح ربحية السهم المخففة وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة عمومًا (non-GAAP) بين 2.34 و2.48 دولار أمريكي. وعند منتصف تقديراتنا للربع الثاني من عام 2026، نتوقع أن تبلغ هوامش الربح الإجمالية حوالي 57% وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، وحوالي 59% وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة عمومًا (non-GAAP). كما نتوقع أن ترتفع المصاريف التشغيلية، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، إلى حوالي 72 مليون دولار أمريكي. من المتوقع أن ترتفع المصاريف التشغيلية، وفقًا للمعايير المحاسبية غير المقبولة عمومًا، إلى حوالي 66 مليون دولار أمريكي. كما يُتوقع أن يبلغ الدخل المالي، وفقًا للمعايير المحاسبية غير المقبولة عمومًا، حوالي 16 مليون دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يبلغ معدل الضريبة الفعلي حوالي 15%. في الختام، يسعدنا أن نعلن عن بدايتنا القوية لعام 2026، حيث حققنا إيرادات وأرباحًا قياسية خلال الربع. ويعكس الزخم المستمر في أعمالنا الطلب القوي من العملاء، وقيمة محفظة منتجاتنا، والتنفيذ المنضبط في جميع أنحاء المؤسسة. وبالنظر إلى المستقبل، سنواصل التركيز على الاستثمار في الابتكار، ودعم عملائنا، وتلبية احتياجاتهم المتغيرة، ودفع عجلة النمو المستدام طويل الأجل، مع الاستمرار في تحقيق نتائج مالية قوية. ويسعدنا الآن تلقي أسئلتكم.

المشغل

سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. لطرح سؤال، اضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على هاتفك. إذا كنت تستخدم مكبر الصوت، يُرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على الأزرار. إذا تمت الإجابة على سؤالك وترغب في سحبه، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم اثنين. سنتوقف الآن للحظات لترتيب قائمة المشاركين. السؤال الأول اليوم من إليزابيث صن من سيتي. تفضلي.

إليزابيث صن (محللة أسهم)

مرحباً، شكراً على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. معكم إليزابيث نيابةً عن عاطف. سؤالي الأول هو: غابي، في ملاحظاتك المُعدّة، ذكرتِ أن لديكِ العديد من العملاء الذين فزتِ بمنتجات في خطوط إنتاج مختلفة. لذا، أودّ أن أتحدث قليلاً عن هذا الأمر. هل يتركز هذا الفوز بشكل أكبر على عملاء الذاكرة أم على عملاء تصنيع الدوائر المنطقية؟ وهل يعود ذلك في الغالب إلى المنتجات الجديدة أم إلى قوة شاملة في جميع منتجاتك؟ شكراً.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا جزيلًا لكِ يا إليزابيث على سؤالكِ. إذًا، يشمل ذلك المنطق والذاكرة، ويشمل العديد من خطوط إنتاجنا. أعتقد أنني ذكرتُ أنها حلول قياس كيميائي. وأشرتُ أيضًا إلى أننا نشهد انتشارًا أوسع لحلول المحاكاة المدمجة لدينا، حلول Metrion، لكننا نحقق نجاحات في جميع منتجاتنا، وبالتأكيد في مختلف القطاعات.

إليزابيث صن (محللة أسهم)

فهمت. أما بالنسبة لزيادة الحصة السوقية هذا العام، فهل تتوقعون أداءً مماثلاً للعامين الماضيين؟ وأين ترون فرص زيادة الحصة السوقية الأكبر هذا العام؟ هل هي من جانب المنتجات الأولية أم من جانب التغليف؟

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

فيما يتعلق بزيادة حصتنا السوقية، أشرتُ إلى أنه بناءً على تقرير غارتنر المنشور مؤخرًا، حققنا نموًا بنحو 400 نقطة أساس في عام 2025 مقارنةً بعام 2024. وهذا هو العام الثاني على التوالي من النمو، مما يجعلنا ثاني أكبر مورد في هذا المجال. ونهدف بالتأكيد إلى مواصلة هذا النمو وزيادة حصتنا السوقية. هذا هدف رئيسي نقدمه لعملائنا، وندرس جميع القطاعات. يُعدّ التغليف المتقدم أحد هذه القطاعات. لدينا قاعدة عملاء قوية في مجال التغليف المتقدم، سواءً من كبار العملاء أو من الشركات الرائدة، بالإضافة إلى نمو ملحوظ في سوق التغليف المتقدم الصيني. كما نلاحظ إقبالًا أوليًا جيدًا على تقنية الربط الهجين، خاصةً من كبار العملاء، مع تركيز أكبر على القياسات الدقيقة، مما يمنحنا فرصة جيدة لزيادة حصتنا السوقية نتيجةً لتحديات القياسات الدقيقة مثل التسطيح أو إنتاجية التوصيلات البينية. لذا، نرى فرصًا واعدة في جميع المجالات، ويُعدّ التغليف المتقدم تحديدًا مجالًا واعدًا للنمو بالنسبة لنا.

إليزابيث صن (محللة أسهم)

شكراً غابي.

المشغل

السؤال التالي من مايكل ماني من بنك أوف أمريكا. تفضل.

مايكل ماني (محلل أسهم)

مرحباً. شكراً جزيلاً على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. بدايةً، هل يمكنك أن تعطينا فكرة عن توقعاتك لأداء قسم نوفا سكوب خلال العام بأكمله، ربما مقارنةً بقسم هندسة الرقائق، وربما في سياق بعض أدلة إيرادات الأنظمة وأدلة هندسة الرقائق السنوية التي قدمها بعض نظرائك، مع الأخذ في الاعتبار قوة مزيج الذاكرة هذا الربع؟ كيف تتوقع أن يكون مزيج قسمي تصنيع الرقائق والمنطق والذاكرة هذا العام مقارنةً بالسنوات السابقة؟ شكراً لك.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا لك يا مايكل على سؤالك. بدايةً، فيما يتعلق بتصنيع الرقائق، نتوقع، بناءً على قراءتنا للسوق اليوم، أن يحقق هذا القطاع نموًا بنسبة تتراوح بين 15% و15%، وهو أعلى مما توقعناه في فبراير الماضي. ونتوقع أن نتجاوز هذا الرقم. ويعود هذا النمو إلى كلٍ من المنطق والذاكرة والتغليف المتقدم، بالإضافة إلى ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) الأساسية. لقد حددنا هدفًا ضمن خطتنا الاستراتيجية للوصول إلى مليار دولار من الإيرادات بحلول عام 2027، ونحن نسير على الطريق الصحيح لتحقيق هذا الرقم. وكما تعلم، لا نقدم توقعات تتجاوز ذلك، لكننا بالتأكيد نسير على المسار الصحيح فيما يتعلق بحصة الذاكرة مقارنةً بالمنطق. لقد شهدنا نموًا في حصة الذاكرة هذا الربع مقارنةً بالعام الماضي، وأتوقع أن تصبح الذاكرة أكثر هيمنة هذا العام مقارنةً بالعام الماضي، وذلك بفضل الاستثمارات في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية المتقدمة.

مايكل ماني (محلل أسهم)

ممتاز، شكرًا لك. وللمتابعة، أود الاستفسار عن هامش الربح الإجمالي. لقد كان أداؤكم قويًا في النصف الأول من هذا العام، حيث بلغ الحد الأعلى لهدفكم، ما هي العوامل التي ساهمت في الحفاظ على هذا المستوى عند 59%؟ وهل تعتقدون أن البقاء عند هذه المستويات ممكن خلال النصف الثاني؟ ما هي خياراتكم الاستثمارية المتاحة؟ شكرًا جزيلًا.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

نعم، كما ذكرتُ، فإن نموذجنا المستهدف يتراوح بين 57 و60%. وبناءً على ديناميكيات العمل الحالية، وبالتأكيد بناءً على نتائج النصف الأول من العام، نتوقع أن تكون هوامش الربح الإجمالية لعام 2026 ضمن نفس المعدل الذي توقعناه للنصف الأول من العام. لذا، يمكننا القول إن هذا الأداء سيكون مستدامًا خلال العام.

مايكل ماني (محلل أسهم)

شكرًا لك.

المشغل

السؤال التالي من شين بريت من مورغان ستانلي. تفضل.

شين بريت (محلل أسهم)

شكرًا لإتاحة الفرصة لي لطرح سؤال أرغب في متابعته. يُعدّ معدل نمو WFE المتوقع لهذا العام، والذي يبلغ منتصف العقد الثالث من القرن العشرين، أقل قليلًا مما تحدثت عنه شركات أدوات المعالجة، حيث تتوقع نموًا يتجاوز العقد الثالث من القرن العشرين. من بين العوامل الدافعة لنمو WFE هذا العام، تقنية DRAM الجديدة كليًا ومنطق 3 نانومتر، حيث أرى أن كثافة التحكم في العملية أقل قليلًا من تقنية 2 نانومتر، التي تتميز بكثافة تحكم عالية جدًا. ولكن كيف يُمكننا تقييم قدرتكم على التفوق على WFE في عام يُعتبر صعبًا بعض الشيء بالنسبة للتحكم في العملية؟

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا لك. شكرًا لك يا شين على السؤال. من المبكر جدًا تحديد شكل التحكم في العمليات هذا العام، لكن نوفا تستفيد من عوامل النمو في كلٍ من العمليات والتحكم فيها، وهو ما يُعدّ عاملًا أساسيًا في دفع عجلة النمو. ففي مجال العمليات، على سبيل المثال، تتكامل منتجاتنا في القياسات البُعدية والكيميائية المرتبطة بنمو قطاع العمليات، وفي مجال التحكم في العمليات، تتمتع قياساتنا البُعدية، مثل منتجاتنا المستقلة، بمكانة جيدة، وبالطبع تلعب محفظة قياسات المواد دورًا هامًا، بالإضافة إلى عامل نمو مختبرات التصنيع من حيث التبني، حيث نلبي الاحتياجات الناشئة للتطبيقات الحيوية للعُقد المتقدمة. إجمالًا، سواءً كانت الأرقام في منتصف العشرينات أو أعلى، يتم تحديث هذه المعلومات باستمرار كما تعلم، خلال الأشهر القليلة الماضية. نتوقع أن نتفوق على التوقعات، لكن من المبكر جدًا تحديد شكل التحكم في العمليات مقارنةً بالعمليات نفسها، وكما ذكرت، فإننا نستفيد من كليهما.

شين بريت (محلل أسهم)

مفهوم، هذا واضح جدًا. وللمتابعة، نشهد توسعًا في استثمارات منطق الحافة المتطورة، حيث يتحدث أحد اللاعبين الذين ذكرتهم في ملاحظاتك المُعدّة مسبقًا عن زيادة دقة التحكم في عمليات فحص خطوط الإنتاج. كما نشهد أيضًا زيادة ملحوظة في الاستثمار في تقنية 3 نانومتر. كيف ترون ديناميكيات سوق منطق الحافة المتطورة حاليًا؟ بالنظر إلى اتساع نطاق اللاعبين وتوسعهم، وربما زيادة طفيفة في الاستثمار في عقدة N1. شكرًا لكم.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا لك. نعم، نحن في وضع ممتاز بين جميع الشركات العاملة في مجال تصنيع البوابات المتكاملة، ويشرفنا بالطبع أن نساهم في نموها من خلال دعمها في مجال التحكم بالعمليات. ونواصل الاستثمار في البحث والتطوير للحفاظ على تميزنا وتقديم القيمة التي كنا نقدمها سابقًا. نشهد تزايدًا في الاستثمار في مجالات مثل تقنية 3 نانومتر. من الواضح أن كثافة القياسات في تصنيع البوابات المتكاملة أعلى، لكننا نستفيد أيضًا من نمو تقنيات FinFET المتقدمة، ومن المؤكد أن هذا سيزداد مع تحول الاستثمار أو استمرار نموه في تصنيع البوابات المتكاملة.

شين بريت (محلل أسهم)

شكراً جزيلاً.

المشغل

السؤال التالي من ماثيو بريسكو من كانتور. تفضل.

ماثيو بريسكو (محلل أسهم)

مرحباً يا شباب، شكراً لكم على الإجابة على الأسئلة. بدايةً، هلّا أطلعتمونا على آخر المستجدات بشأن مدة التسليم الحالية، وكيف ينبغي لنا تقييم مستوى رؤيتكم فيما يتعلق بطلبات العملاء وكيفية سير المحادثات معهم؟ هل تمتد هذه المدة إلى عامي ٢٠٢٧ و٢٠٢٨؟

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا. شكرًا لك يا ماثيو. أولًا، لقد تحسّنت رؤيتنا للعام المقبل. من الواضح أن العملاء يخططون للمستقبل البعيد، ونحن نعمل معهم عن كثب لتحديد الطاقة الإنتاجية ومستويات المخزون. نلاحظ أيضًا زيادة في الطلب الداخلي، مما رفع أداء النصف الأول من العام إلى مستويات أعلى من التوقعات الأصلية، كما رأيتم في توجيهاتنا. وفي بعض الحالات، بدأنا بالفعل بتلقي الطلبات والتخطيط لتسليمات عام ٢٠٢٧. لا تزال فترات التسليم لدينا أقصر من بعض منافسينا، ولكن لدينا رؤية أوضح، كما ذكرت، من ذي قبل، وثقة أكبر في أدائنا السنوي. أود أيضًا أن أضيف أن توقيت التسليم يعتمد بشكل كبير على العملاء بناءً على هيكل طلباتهم. حسنًا، هذا مفيد.

ماثيو بريسكو (محلل أسهم)

ثم، في سياق متابعة جانب العرض، ونظرًا لهذا الطلب القوي، كيف تنظرون إلى هذه الطاقة الإنتاجية اليوم؟ هل تواجهون أي قيود؟ وإذا ما بلغ حجم سوق الطاقة العالمية أكثر من 180 مليار وحدة العام المقبل، فهل أنتم قادرون على دعم هذا النمو ومواصلة تجاوز متطلبات السوق؟ شكرًا.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

لقد أشرتُ إلى أننا بصدد افتتاح مركز إنتاج جديد في آسيا، ومن المتوقع أن يبدأ تشغيله مع نهاية هذا العام. يأتي هذا ضمن استجابتنا للطلب المتزايد، حرصًا منا على توفير القدرة الإنتاجية الكافية لدعم عملائنا. نلاحظ، كما أودّ أن أقول، بعض الضغوط على سلسلة التوريد، ونعمل على تخفيفها من خلال التعاون مع عدد محدود من الموردين لضمان المرونة والقدرة على تلبية الطلب. كما نلاحظ، بالمناسبة، بعض الضغوط على تكاليف الموردين، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار الرقائق الإلكترونية وعوامل أخرى. لكننا تمكّنا من إدارة هذه الضغوط وتخفيفها من خلال تطبيق إدارة فعّالة للتكاليف، والاستفادة من العلاقات طويلة الأمد، والتركيز على الربحية. والأهم من ذلك، أننا ندير علاقاتنا مع الموردين بما يضمن تلبية الطلب. شكرًا لكم.

المشغل

السؤال التالي من شاروس تشي مع نيدهام ورفاقه. تفضل.

شاروس تشي (محلل أسهم)

شكرًا على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي، ربما يكون الأول. غابي، هل يمكنكِ التحدث قليلًا عن موقع شركتكم في مجال تقنية الأشعة السينية، ونحن نستمع إلى آراء زملائكم. يبدو أن هناك فرصًا متزايدة في مجال الأشعة السينية، مثل قياس الأبعاد الحرجة (CD) والكشف عن الفراغات في عمليات الربط الهجينة. ونعلم أن شركة نوفا رائدة في مجال الأشعة السينية، وخاصة تقنية XPS. ما رأيكِ في الوضع الحالي لسوق الأشعة السينية، وكيف تنظر شركة نوفا إلى هذه الفرص، وكيف تخططون لاغتنامها؟

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا لك يا تشارلز على هذا السؤال. بدايةً، هناك العديد من التحديات ونقاط التحول، سواء في مرحلة المعالجة الأولية أو في مجال التغليف المتقدم لتطبيقات الأشعة السينية. كما توجد مجموعة واسعة من التقنيات التي يمكنها معالجة هذه التحديات، وبالطبع، تُعد الأشعة السينية إحداها. نعتقد أن الأشعة السينية يمكن أن تلعب دورًا بالغ الأهمية في مواجهة هذه التحديات. لدينا استراتيجية تستفيد من القياس الهجين، وهو عنصر أساسي في استراتيجيتنا المتبعة منذ سنوات. ولدينا بالفعل مجموعة واسعة من المنتجات، سواء البصرية أو المتعلقة بالأشعة السينية، وكلها من تطويرنا الخاص. وقد تعاونا مع عملائنا في هذه الجوانب أو هذه التحديات. على سبيل المثال، نشرنا عدة أوراق بحثية، إحداها مع سامسونج حول تقنية OCD الهجينة بالإضافة إلى رامان والتعلم الآلي، والأخرى مع IBM حول تقنية OCD الهجينة مع الأشعة السينية والتعلم الآلي. كما نرى أيضًا ظهور تقنيات XPS وقياس المواد في مجالات أخرى، سواء في مرحلة المعالجة الأولية كما ذكرت، بما في ذلك التغليف المتقدم. نشهد أيضًا منافسة متزايدة في مجال قياسات XPS وقياسات المواد، سواء من مورد محلي في الصين أو من منافسين آخرين محتملين في السنوات القادمة. لذا، نستثمر في خططنا الاستراتيجية لتعزيز ميزتنا التنافسية وتقديم قيمة مضافة لعملائنا للحفاظ على مكانتنا الرائدة في هذا المجال. شكرًا غابي، هل يمكنكِ التحدث عن توقعاتكِ بشأن السوق الصينية لهذا العام؟ أتذكر أنكِ تحدثتِ سابقًا عن احتمال استقرار السوق أو ارتفاعه بشكل طفيف، ولكن هل طرأ أي تغيير؟ وكيف ترين نمو السوق الصينية هذا العام؟ شكرًا لكِ. تُشكل الصين جزءًا هامًا من أعمالنا، وكذلك من إجمالي إنفاقنا على معدات تصنيع الرقائق. نتيجةً لنمو تقنيات التصنيع المتقدمة، من المتوقع أن تنخفض حصة الصين من إيراداتنا، كما رأينا بالفعل العام الماضي مقارنةً بعام 2024. على المدى الطويل، نتوقع أن تستقر حصة الصين في السوق الصينية عند ما بين 25% و30% من أعمالنا. كما نلاحظ زيادة في الطلب على التغليف في الصين، مع وجود العديد من المشاريع الجديدة مع عملاء في مجال التغليف المتقدم وذاكرة النطاق الترددي العالي. كما تعلمون، تُعدّ الصين سوقًا شديدة التنافسية، ونحن نركز على ضمان راحة عملائنا وطمأنتهم من خلال تقديم أفضل المنتجات وأفضل قيمة ممكنة وأقل تكلفة للملكية كعامل تمييز. ونحن متفائلون برؤية نمو محتمل في الصين هذا العام، ما يُشير إلى وجود زخم إيجابي في أعمالنا هناك مقارنةً بالربع الماضي.

شاروس تشي (محلل أسهم)

شكراً لك. أقدر ذلك.

المشغل

السؤال التالي من فيدفاتي شروتري من شركة إيفركور آي إس آي. تفضلي.

فيدفاتي شروتر (محلل الأسهم)

أهلاً، شكراً على سؤالي. سؤالي الأول هو: هل لاحظتم أن عملاءكم في مجال المنطق بدأوا بوضع خططهم المستقبلية؟ كيف تنظرون إلى هدف تحقيق إيرادات إجمالية قدرها 500 مليون دولار، وماذا تتوقعون أن يحدث لهذه الإيرادات في العام المقبل؟

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكرًا لكم. إذًا، نحن نسير على المسار الصحيح لتحقيق الإيرادات التراكمية المتوقعة البالغة 500 مليون دولار أمريكي من جميع جوانب البوابات، والتي قدمناها سابقًا، ونحن في وضع ممتاز مع جميع مصنعي البوابات في محفظتنا الاستثمارية. كما نتوقع نموًا في استثمارات البوابات في عام 2027 مقارنةً بهذا العام.

فيدفاتي شروتر (محلل الأسهم)

مفهوم، وهذا ينطبق أيضاً على الموضوع نفسه. ما رأيك في نمو التغليف المتقدم هذا العام أو في النصف الثاني منه مقارنةً بالنصف الأول؟

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

أعتقد أن إيرادات التغليف المتقدم لمنتجات نوفا تقترب من منتصف العشرينات من إيرادات هذا الربع، ومعظمها من منتجات Logic. ونتوقع أيضاً نمواً جيداً في حجوزات الذاكرة الهجينة خلال الفترة المقبلة، وعلى مدار العام، نتوقع مستويات نمو مماثلة في التغليف المتقدم لما ذكره منافسونا.

فيدفاتي شروتر (محلل الأسهم)

فهمت. شكراً لك مجدداً.

المشغل

إذا كان لديك سؤال، فالرجاء الضغط على النجمة ثم الرقم واحد. السؤال التالي من توماس أومالي من بنك باركليز. تفضل.

تريب سميث

مرحباً، معكم تريب سميث من شركة فتاح أومالي. شكراً على سؤالكم اليوم. أردت فقط العودة إلى هوامش الربح الإجمالية. تتناقص هوامش الربح الإجمالية تدريجياً في الدليل ضمن نطاقكم. أتساءل عن الأسباب الكامنة وراء هذا الانخفاض التدريجي.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

توقعنا هامش ربح إجمالي للربع الثاني بنسبة 59% وفقًا لمعايير المحاسبة غير المقبولة عمومًا. عادةً ما تكون توقعاتنا ضمن هامش خطأ ±1%. لذا، أعتقد أن هذا الهامش ضمن النطاق نفسه.

تريب سميث

حسنًا، شكرًا لك. وللمتابعة، كنتُ أتساءل عن الجدول الزمني لتقنية الربط الهجين. لقد تحدثتم عنها كعاملٍ محفزٍ في هذا المجال. لذا، أودّ معرفة ما ترونه في هذا السوق، وأي معلوماتٍ إضافية ستكون مفيدة. شكرًا لكم.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

نعم، نحن متفائلون للغاية بالتقدم الذي نشهده في تقنية الربط الهجين. لدينا بالفعل مكانة جيدة لدى كبار العملاء. نلاحظ زيادة في دقة القياسات في هذه التقنية. كما ذكرتُ سابقًا، نواجه تحديات مثل استواء السطح، وتوحيد عملية التلميع الكيميائي الميكانيكي داخل الرقاقة، وانحناء حواف الرقاقة، وانحناء الوصلات البينية، بالإضافة إلى العديد من التحديات الناشئة. من الواضح أن هذا يُضيف مزيدًا من الدقة إلى التغليف المتقدم الذي شهد بالفعل تحسينات تدريجية في القياسات مقارنةً بالماضي. نلاحظ إقبالًا متزايدًا على تقنية الربط الهجين من بعض العملاء، وخاصةً في مجال الذاكرة. لذا، لدينا فرصة حقيقية لمواصلة التوسع والاستفادة من هذا الجانب من التغليف المتقدم. شكرًا لكم.

المشغل

بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة. أود أن أعيد إدارة المؤتمر إلى غابي وايزمان.

غابي وايزمان (الرئيسة والمديرة التنفيذية)

شكراً للمشغل، وشكراً لكم جميعاً على انضمامكم إلى مكالمتنا اليوم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.