أعلنت شركة نوفانتا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NOVT )، الشريك التقني الموثوق به لكبرى الشركات العالمية المصنعة للمعدات الطبية والصناعية الأصلية، اليوم عن توقيعها اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة ريفر بوينت ميديكال، الرائدة في مجال المستلزمات الجراحية طفيفة التوغل سريعة النمو، من شركة أرلينغتون كابيتال بارتنرز، وهي شركة استثمار خاصة مقرها منطقة واشنطن العاصمة. وبموجب شروط الاتفاقية، ستستحوذ نوفانتا على جميع حصص الملكية القائمة للشركة الأم لشركة ريفر بوينت ميديكال مقابل دفعة نقدية أولية قدرها 1.2 مليار دولار أمريكي، بالإضافة إلى دفعة أخرى بقيمة 250 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2027. ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الثالث من عام 2026، رهناً بالحصول على الموافقات التنظيمية المعتادة واستيفاء شروط الإغلاق.

تتماشى هذه الصفقة مع استراتيجية نوفانتا لتحويل محفظتها إلى مصادر دخل أكثر استدامة وتكرارًا، مما سيساعد على تقليل التقلبات الدورية للأعمال، وتعميق شراكات نوفانتا مع مصنعي المعدات الطبية، والمساعدة في مضاعفة وتسريع الإيرادات والتدفقات النقدية.

تُعدّ شركة ريفر بوينت ميديكال شركة رائدة في تطوير وتصميم وتصنيع الأجهزة الطبية، وتركز على الألياف الجراحية المتقدمة والتقنيات ذات الصلة، حيث تُزوّد الشركات المصنعة للمعدات الأصلية بمستلزمات وأدوات جراحية طفيفة التوغل تحمل علاماتها التجارية الخاصة، وذلك في أسواق نهائية سريعة النمو، تشمل الطب الرياضي وجراحة الإصابات وجراحة القلب والأوعية الدموية. وتشمل منتجات ريفر بوينت غرسات وهياكل فريدة تتطلب تركيبات معقدة، بالإضافة إلى طلاءات مبتكرة محمية بحقوق الملكية الفكرية لمواد الغرسات القابلة للامتصاص وغير القابلة للامتصاص.

"تعتبر شركة ريفر بوينت ميديكال شركة استثنائية، ورائدة في سوق المواد الاستهلاكية الجراحية طفيفة التوغل ذات النمو المرتفع، والتي تتوافق تمامًا مع توجهنا الاستراتيجي ونموذج أعمالنا"، هذا ما قاله ماتياس غلاسترا، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة نوفانتا. تُحقق شركة ريفر بوينت ميديكال نموًا في الإيرادات والتدفقات النقدية بمعدل ضعف معدل شركة نوفانتا، مع توقعات نمو سنوي طويل الأجل في الإيرادات يتراوح بين 12% و15%. إلى جانب أعمال نوفانتا الأساسية، من المتوقع أن تُضاعف هذه الصفقة إيراداتنا المتكررة من المستلزمات الطبية لتصل إلى حوالي 300 مليون دولار، وأن تُعزز تركيزنا في السوق الطبية النهائية ليصل إلى 60% من إجمالي الإيرادات، وأن تُسرّع بشكل ملحوظ نمو الإيرادات والأرباح. ونظرًا لأن نوفانتا وريفر بوينت تخدمان قاعدة عملاء مشتركة، فسنتمكن من توطيد هذه العلاقات مع إضافة فرصة سوقية جديدة بقيمة ملياري دولار. وبالإضافة إلى الصفقة الأساسية، نتوقع أن تُساهم هذه الصفقة بشكل كبير في تعزيز حضورنا التصنيعي الإقليمي، من خلال توفير طاقة إنتاجية مُسجلة لدى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في الأسواق التي يخدمها عملاؤنا، مما يُقلل من مخاطر سلسلة التوريد ويُحسّن الاستجابة. إن ريفر بوينت هي الخيار الأمثل في الوقت المناسب، ونوفانتا هي المالك الأمثل.

"تُعدّ نوفانتا الشريك الأمثل لشركة ريفر بوينت ميديكال ولعملائنا"، صرّح دوغ كينغ، الرئيس التنفيذي لشركة ريفر بوينت ميديكال. "لقد بنينا شركةً ذات قدراتٍ فريدةٍ تُشكّل محرك الابتكار وراء بعضٍ من أهم برامج تطوير المنتجات الجديدة لعملائنا من مُصنّعي المعدات الأصلية في مجالات الطب الرياضي، وجراحة الإصابات، وجراحة القلب والأوعية الدموية، وذلك باستخدام ألياف جراحية قابلة للزرع عالية التخصص. سيُساهم انضمامنا إلى نوفانتا في تسريع استراتيجيتنا، مع منح عملائنا إمكانية الوصول إلى مجموعةٍ أوسع من الحلول الجراحية من خلال شريكٍ واحدٍ موثوقٍ به للغاية من مُصنّعي المعدات الأصلية. نحن ممتنون لشركة أرلينغتون على شراكتها القوية التي قادتنا إلى هذه المرحلة، ونتطلع بحماسٍ إلى الفرص والموارد التي ستُوفّرها نوفانتا لفريقنا في المستقبل، مما يمنحهم الموارد والبنية التحتية التشغيلية اللازمة للتوسع بشكلٍ أسرع والنمو في مجالاتٍ مُجاورة. نحن فخورون بما أنجزته ريفر بوينت، ولكننا أكثر حماسًا لما سنُحقّقه معًا."

قال مات ألتمان، الشريك الإداري في شركة أرلينغتون: "عندما بدأنا شراكتنا مع ريفر بوينت، وجدنا شركةً تتمتع بمواهب هندسية استثنائية وقدرات متميزة في مجال الألياف الجراحية والمنسوجات الطبية الحيوية. وبالتعاون مع فريق الإدارة، وسّعنا نطاق منتجاتها بشكلٍ ملحوظ، ورفعنا مستوى إنتاجها، ووسّعنا أسواقها النهائية. تُعدّ نوفانتا المكان الأمثل لانطلاقة ريفر بوينت في المرحلة القادمة، ونحن على ثقة بأن هذا الاندماج سيسرّع وتيرة الابتكار لخدمة العملاء ويخلق فرصًا مستدامة للفريق". وأضاف غوردون أودونغ، المدير الإداري في أرلينغتون: "تُجسّد ريفر بوينت نوع الأعمال التي سعينا لبنائها في أرلينغتون، والتي تتميّز بمنتجات بالغة الأهمية، وقدرات تقنية متقدمة، وثقافة ابتكار راسخة. نحن فخورون بما أنجزه هذا الفريق، ومتحمسون لانضمام ريفر بوينت إلى نوفانتا، الشريك الاستراتيجي الذي يمتلك الحجم والموارد اللازمة للارتقاء بتقنياتها إلى مستوى جديد".

تفاصيل المعاملة وتأثيرها المالي

يمثل سعر الشراء المبدئي البالغ 1.2 مليار دولار ما يقرب من 19 ضعفًا من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة لشركة ريفر بوينت لعام 2026 باستثناء أوجه التآزر، أو ما يقرب من 17 ضعفًا من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة لعام 2026، بما في ذلك القيمة الكاملة لأوجه التآزر المتوقعة في السنة الخامسة.

من المتوقع أن تحقق شركة ريفر بوينت، تحت ملكية نوفانتا بعد إتمام الصفقة، أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بما في ذلك وفورات التكامل، بقيمة تقارب 80 مليون دولار أمريكي في عام 2027. إضافةً إلى ذلك، حددت نوفانتا وفورات محتملة في الأرباح والتدفقات النقدية التراكمية تتجاوز 80 مليون دولار أمريكي على مدى خمس سنوات بعد إتمام الصفقة. عند إتمام الصفقة، سيتم إدراج ريفر بوينت ميديكال ضمن قطاع حلول نوفانتا الطبية.

سيتم تمويل الصفقة من خلال مزيج من النقد المتوفر وتسهيلات الائتمان الحالية لشركة نوفانتا، بالإضافة إلى عملية جمع رأس المال التي تم إنجازها مؤخراً بقيمة 300 مليون دولار.

من المتوقع أن تُساهم هذه الصفقة فورًا في زيادة ربحية السهم المخففة المعدلة لشركة نوفانتا في عام 2026، وفي عام 2027 ستُساهم في زيادة معدل نمو الإيرادات، وهامش الربح الإجمالي المعدل، وهامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وربحية السهم المخففة المعدلة، والتدفقات النقدية التشغيلية. تتوقع نوفانتا أن تبلغ نسبة الرافعة المالية الصافية لديها حوالي 2.7 ضعف (أقل من 3.0 ضعف على أساس الرافعة المالية الإجمالية) بعد إتمام الصفقة في الربع الثالث من عام 2026. كما تتوقع نوفانتا خفض نسبة الرافعة المالية الصافية لديها إلى أقل من 2.3 ضعف بحلول نهاية عام 2027.

وتؤكد الشركة أنها تؤكد توقعاتها المالية السابقة للربع الثاني والعام 2026 للشركة المستقلة، وستقوم بتحديث التوقعات المتعلقة بتأثير عملية الاستحواذ على شركة ريفر بوينت بمجرد إتمام الصفقة.