أصبحت شركة Nuvalent (NUVL) محط أنظار المستثمرين بعد أن قبلت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية طلبها للحصول على دواء جديد لـ Zide مع تصنيف العلاج المبتكر، وهي خطوة رئيسية يمكن أن تسرع من نمو أعمالها في مجال علاج سرطان الرئة.

على الرغم من التراجع الطفيف في الجلسة الأخيرة، فإن عائد سعر سهم Nuvalent الذي بلغ حوالي 13 بالمائة خلال شهر واحد والعائد الإجمالي القوي للمساهمين على مدى 3 سنوات والذي بلغ حوالي 225 بالمائة يشير إلى أن الزخم لا يزال يتزايد حول خط إنتاج سرطان الرئة المتنامي والتمويل الأخير.

إذا لفتت قصة شركة Nuvalent انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف أسماء مبتكرة أخرى في مجال الرعاية الصحية من خلال أسهم الرعاية الصحية ومعرفة ما يظهر أيضًا على رادار المستثمرين.

مع ارتفاع الأسهم بقوة بالفعل وتجاوز أهداف المحللين سعر اليوم بكثير، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت أسهم Nuvalent لا تزال تتداول بخصم مقارنة بإمكاناتها المستقبلية في علاج سرطان الرئة، أو ما إذا كانت الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير هذا النمو.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 9.7x: هل هذا مبرر؟

أغلق سهم Nuvalent عند 105.09 دولارًا، وبناءً على سعرنا المفضل لعدسة الحجز، يبدو السهم باهظ الثمن مقارنة بمعظم أسهم قطاع التكنولوجيا الحيوية.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بالقيمة المحاسبية لصافي أصولها، وهي معيار شائع لشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة التي لم تحقق بعد إيرادات أو أرباحًا ملموسة. بالنسبة لشركة في مرحلة التجارب السريرية مثل Nuvalent، غالبًا ما تعكس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة ثقة المستثمرين بأن الإنفاق الحالي على البحث والتطوير سيُترجم إلى أصول تجارية مستقبلية.

في حالة شركة نوفالنت، يبلغ مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية الحالي 9.7 أضعاف، وهو أعلى بكثير من المتوسط البالغ 2.8 أضعاف لدى شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية المنافسة. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة للاستفادة من خط إنتاجها في مجال الأورام والنمو المتوقع في الإيرادات. في حين أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا يشير إلى قيمة عادلة تبلغ 57.21 دولارًا، ما يعني أن الأسهم تُتداول بنسبة 84% أعلى من هذا التقدير، فإن ارتفاع مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية يدل على أن السوق يميل بشدة إلى قصة النمو طويل الأجل بدلاً من العوامل الأساسية الحالية.

بالمقارنة مع قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع، حيث تتجمع معظم الشركات عند تقييمات أصول منخفضة، تبرز نسبة سعر سهم شركة نوفالنت البالغة 9.7 أضعاف القيمة الدفترية كنسبة أعلى بكثير من غيرها. وهذا يؤكد مدى التفاؤل الذي انعكس بالفعل على سعر السهم.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 9.7x (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن النكسات في تجاربها السريرية أو الإطلاق التجاري الأضعف من المتوقع لـ Zide قد يتحدى بسرعة القيمة المضافة المضمنة حاليًا في تقييم Nuvalent.

وجهة نظر أخرى: أهداف المحللين مقابل سعر اليوم

رغم أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تشير إلى أن شركة نوفالنت مقومة بتقييم مرتفع، إلا أن توقعات المحللين ترسم صورة أكثر تفاؤلاً. فمع إجماع التوقعات على سعر يقارب 141.82 دولارًا، أي أعلى بنحو 35% من سعر السهم الحالي البالغ 105.09 دولارًا، لا يزال المحللون يرون مجالًا لمزيد من الارتفاع إذا حققت المشاريع قيد التطوير نتائج إيجابية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Nuvalent على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 894 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ روايتك الخاصة عن نوفالنت

إذا كنت ترى آفاق شركة Nuvalent بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض شخصي في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Nuvalent.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، اغتنم فرصتك التالية باستخدام أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف أفكار الأسهم المركزة والقائمة على البيانات والتي تتناسب مع استراتيجيتك.

• استغل فرص تحقيق أرباح مضاعفة من خلال فحص هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3590 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية، وذلك للبحث عن شركات أصغر حجماً يمكن أن تدعم أساسياتها تحقيق عوائد ضخمة على المدى الطويل.
• اركب الموجة التالية من الأتمتة والبرمجيات الأكثر ذكاءً من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 27 الصغيرة في مجال الذكاء الاصطناعي التي تشكل مستقبل التكنولوجيا الذكية.
• احصل على تدفق دخل أقوى من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 15 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم عوائد جذابة مدعومة بملفات أعمال قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.