أثار إعلان شركة OpenAI عن طرحها الأولي للاكتتاب العام، والذي قُدّر بـ 852 مليار دولار أمريكي، بالإضافة إلى عرض أسهم للموظفين، اهتمامًا متزايدًا بالشركات المدرجة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. لا داعي للبحث عن صفقات خاصة للاستفادة من هذا المجال، فالأسواق العامة تُقدم بالفعل أسهمًا كبيرة وراسخة تُساهم في تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، أو أدواته، أو تبنيه بطرق مختلفة. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من أداة فحص اتجاهات الذكاء الاصطناعي لدينا، والتي يبدو أنها مُتأثرة إيجابًا بأخبار OpenAI والتوجه العام لشركات الذكاء الاصطناعي نحو الأسواق العامة. الهدف هو مساعدتك في تحديد الأسهم التي تستحق دراسة مُعمقة أو إضافتها إلى قائمة مراقبتك.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

نظرة عامة: NVIDIA هي شركة أمريكية متخصصة في تصنيع الرقائق والبرمجيات، تقوم ببناء وحدات معالجة الرسومات ومنصات مراكز البيانات وأدوات الذكاء الاصطناعي التي تدعم أنظمة الذكاء الاصطناعي التوليدي الحديثة والحوسبة السحابية والألعاب وأنظمة السيارات لعملاء يتراوحون من منصات التكنولوجيا الكبيرة إلى مصنعي السيارات ومقدمي الرعاية الصحية.

العمليات: تحقق NVIDIA إيرادات بقيمة 25.1 مليار دولار أمريكي من الرسومات و228.4 مليار دولار أمريكي من الحوسبة والشبكات، منها 187.7 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة، و46.7 مليار دولار أمريكي من تايوان، و14.6 مليار دولار أمريكي من الصين (بما في ذلك هونغ كونغ) و4.5 مليار دولار أمريكي من دول أخرى.

القيمة السوقية: 4,967.6 مليار دولار أمريكي

تحتل NVIDIA مكانة محورية في قصة طرح أسهم OpenAI للاكتتاب العام، حيث تُستخدم وحدات معالجة الرسومات ومنصات مراكز البيانات الخاصة بها لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الضخمة. وتشير تعليقات الإدارة إلى وجود علاقات مع OpenAI وشركات الذكاء الاصطناعي الأخرى في إطار توسيع قدراتها. ويبلغ مضاعف الربحية للسهم 31.7 ضعفًا، مع هوامش ربحية تقارب 63%. كما يتعين على المستثمرين مراعاة تركيز الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات، ومخاطر ضوابط التصدير المتعلقة بالصين، واحتمالية تأثير رقائق المنافسين أو حزم البرامج مفتوحة المصدر على وضعها الحالي. لفهم كيفية ارتباط هذه المحاور والشراكات بأطروحة استثمارية أوسع، وتقييم الأداء، ومراجعة المخاطر، قد يرغب المستثمرون في تجاوز هذه النظرة العامة ودراسة السرد التفصيلي وافتراضات النموذج التي يقوم عليها نشاط NVIDIA في مجال الذكاء الاصطناعي.

قد يؤدي الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى تركيز العوائد في شركة NVIDIA، ومع ذلك فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31.7 ضعفًا وهوامش الربح البالغة 63% تثير تساؤلات كبيرة حول حجم ما تم تسعيره بالفعل ومكان ظهور الضغط المحتمل، لذا راجع المكافآت الرئيسية الأربع وعلامتي التحذير المهمتين (إحداهما رئيسية!).

نظرة عامة: شركة برودكوم هي شركة أمريكية متخصصة في أشباه الموصلات وبرمجيات البنية التحتية، وتوفر مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة، ورقائق الشبكات عالية السرعة، وبرامج الحوسبة السحابية التي تعمل بتقنية VMware والتي تشكل جوهر مراكز البيانات الحديثة وشبكات الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات المؤسسية.

القيمة السوقية: 1,826.3 مليار دولار أمريكي

تُعدّ برودكوم إحدى أبرز الطرق للاستفادة من تطوير مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، حيث تُزوّد شركات الحوسبة السحابية العملاقة ومختبرات الذكاء الاصطناعي، مثل جوجل وميتا وأنثروبيك وأوبن إيه آي، برقائق مخصصة وأجهزة شبكات. كما تُقدّم منصة برمجيات VMware التي تُساعد المؤسسات على تشغيل السحابة الخاصة وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي. يجمع سهم الشركة بين قوة أجهزة الذكاء الاصطناعي وإيرادات برمجيات البنية التحتية المتكررة وعائد مرتفع على حقوق الملكية، إلا أنه مُعرّض بشدة لمجموعة صغيرة من عملاء الذكاء الاصطناعي الكبار، ويحمل ديونًا كبيرة، ولا يزال يعتمد على قطاعات رقائق تقليدية أضعف. إذا استمر طرح أوبن إيه آي للاكتتاب العام والاندفاع الأوسع نحو الذكاء الاصطناعي في دفع الطلب على سعة الحوسبة، فإن برودكوم ستكون قريبة من مسار الإنفاق، لكن مخاطر التركيز والتنفيذ على VMware تعني أن الصورة الكاملة تستحق دراسة متأنية.

قد يُخفي الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والإيرادات المتكررة لشركة VMware، والعائد المرتفع على حقوق الملكية، الحقيقة الكاملة لشركة Broadcom. تعرّف على الصورة الكاملة للمخاطر والمكافآت من خلال أهم 4 مكافآت وعلامتي تحذير هامتين.

نظرة عامة: Zscaler هي شركة أمن سحابي تقوم بتوجيه المستخدمين والتطبيقات من خلال منصة Zero Trust الخاصة بها، بهدف استبدال جدران الحماية الشبكية التقليدية من خلال تأمين الوصول إلى الإنترنت والتطبيقات الخاصة والبيانات للمؤسسات في مختلف الصناعات.

العمليات: تحقق شركة Zscaler حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي من مبيعات خدمات الاشتراك لمنصتها السحابية والدعم ذي الصلة، مع توزيع الإيرادات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 21.1 مليار دولار أمريكي

تقع شركة Zscaler عند مفترق طرق قوتين مؤثرتين: تبني الذكاء الاصطناعي والتحول إلى أمن "انعدام الثقة". تُستخدم منصتها لتأمين وكلاء الذكاء الاصطناعي والبيانات وأحمال العمل السحابية، في الوقت الذي تُطلق فيه الشركات أدوات من OpenAI وغيرها. تهدف برامج مثل AI-Guardian، بالتعاون مع شركاء رئيسيين في مجال خدمات تكنولوجيا المعلومات، إلى ترسيخ مكانة Zscaler كخيار افتراضي للمؤسسات الكبيرة. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة تُسجل خسائر، وتواجه منافسة شرسة من شركات الأمن السيبراني والحوسبة السحابية، وتعتمد على الإنفاق المرتفع لدعم نموها. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تحمل تقلبات السوق ومخاطر التنفيذ، تُوفر Zscaler طريقة مُركزة للاستثمار في نشر الذكاء الاصطناعي الآمن والتحول عن جدران الحماية التقليدية، ولكن تقييم المخاطر الكاملة والمفاضلات المحتملة يتطلب دراسة معمقة.

يُشكّل الأمن المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والهجرة إلى نموذج الثقة الصفرية، والنمو الخاسر مزيجًا غير مألوف لشركة Zscaler، لذا يُرجى مراجعة المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، وقد كشف برنامج فحص اتجاهات الذكاء الاصطناعي الكامل عن 14 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر في مجال الذكاء الاصطناعي، تستحق دراسة متعمقة. استخدم موقع Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل المحفزات والأدوار التجارية ومدى التعرّض للذكاء الاصطناعي التي تهمّك، لتتمكن من التركيز على الأفكار الأكثر اقتناعًا في هذا المجال.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك أسهم NVIDIA أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تكتظ الأماكن بالحشود؟

قد تتحول أخبار الأسهم الجديدة من الهدوء إلى الانطلاقة بسرعة، وغالبًا ما تفوت أفضل فرص الدخول بينما يتردد الجميع. لذا، استغل هذه الأفكار الجديدة بينما لا تزال مهمة، وراجعها فورًا.

• اكتشف نقاط القوة الخفية من خلال مراجعة قائمة منتقاة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات المتينة (46 نتيجة) والتي تبقيك مركزًا على الشركات المرنة ماليًا قبل أن يبدأ الزخم في الارتفاع بشكل كبير.
• استهدف عوائد نقدية موثوقة من خلال اختيار 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح بعناية، حتى تتمكن من تتبع الفرص التي تركز على الدخل والتي لا يلاحظها الآخرون إلا بعد أن تبدأ العوائد في الانخفاض.
• استكشف المواضيع المستقبلية مبكراً من خلال اختيار 30 سهماً من أسهم الحوسبة الكمومية وتقييم الأسهم التي قد تكتسب زخماً هادئاً بينما لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.