أعلنت شركة NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) عن أرباح الربع الثاني بعد إغلاق السوق اليوم، مع عقد المكالمة في الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

تمنح شركة Polymarket شركة تصنيع الرقائق فرصة بنسبة 97٪ لتجاوز الأرباح، لكن الحركة الأكثر إثارة للاهتمام هي على شركة Kalshi ، حيث يراهن المتداولون على الكلمات التي سيقولها الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ وفريقه.

يتوقع المحللون أرباحاً تبلغ حوالي 2.09 دولار للسهم الواحد على إيرادات تقارب 92 مليار دولار، أي ما يقرب من ضعف الربع المقابل من العام الماضي.

ارتفع سعر السهم بنحو 12% هذا العام، لكنه انخفض في اليوم التالي لكل تقرير من تقاريره الأربعة الأخيرة، وفقًا لشركة Bespoke.

ما يتوقعه كالشي بشأن رد شركة إنفيديا

تتصدر شركات الحوسبة السحابية فائقة التوسع (Hyperscaler) القائمة بنسبة 99%. وأعلنت شركة إنفيديا في الربع الأخير أنها ستُنشئ فئة تقارير جديدة خاصة بالحوسبة السحابية العامة وشركات الإنترنت الاستهلاكية الكبرى. ويشير مدير الصندوق دان نايلز إلى أن إنفاقهم الرأسمالي ارتفع بنسبة 92% على أساس سنوي.

يتم تداول أسهم "Cosmos"، وهي المنصة التي بنتها شركة Nvidia لتدريب الروبوتات وأنظمة القيادة الذاتية على عوالم محاكاة، بنسبة 74%.

كما أن مصطلحات الذكاء الاصطناعي المادي الأخرى تحظى بالأفضلية في اتخاذ القرار: "القيادة الذاتية" بنسبة 64% و"البشري" بنسبة 62%.

يتم تداول أسهم "Omniverse"، وهي منصة Nvidia لإنشاء ومحاكاة النسخ الرقمية للمصانع والبيئات المادية الأخرى، بنسبة 58%.

تبلغ نسبة "الألعاب" 63%. لم تعد شركة Nvidia تفصح عن النشاط التجاري الذي بُنيت عليه بشكل منفصل؛ أصبحت الألعاب الآن جزءًا من الحوسبة الطرفية، التي حققت أقل من 8% من إجمالي الإيرادات في الربع الأخير.

ما يتوقعه كالشي: ستتجاهله إنفيديا

يتم تداول أسهم شركة "TSMC" بنسبة 41%، مقارنة بنسبة 18% لشركة "تايوان". ومع بدء شركة روبين شحن منتجاتها هذا الخريف، يرى المتداولون أن هوانغ من المرجح أن يذكر اسم شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TSM ) بدلاً من مناقشة المخاطر الجيوسياسية المحيطة بمكان تصنيع رقائق إنفيديا.

يتداول سهم "التعريفة الجمركية" بنسبة 18%، بينما يتداول سهم "ترامب" بنسبة 8% فقط. وقد أبقت تراخيص التصدير واتفاقيات تقاسم الإيرادات التي أبرمت على مدار عام شركة إنفيديا في فلك واشنطن، ومع ذلك يتوقع المتداولون بأغلبية ساحقة عدم تسمية الرئيس.

تبلغ نسبة "H2O" 11%. وتفترض توقعات Nvidia الخاصة انعدام إيرادات الحوسبة في مراكز البيانات الصينية، ويصف مارك مالك، كبير مسؤولي المعلومات في Siebert، عودة الصين بأنها واحدة من المحفزات الجديدة القليلة المتبقية، ومع ذلك يراهن المتداولون على أن الشريحة المصممة لهذا السوق لن تظهر أبدًا.

تحتل شركة "جنرال موتورز" المرتبة الأخيرة بنسبة 4%. ومن المرجح بشدة ألا يتم ذكر الشراكة التي أبرمتها شركة جنرال موتورز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GM ) مع شركة إنفيديا في مؤتمر GTC العام الماضي.

قراءة السبورة

قد لا يكون تجاوز التوقعات كافياً. تتوقع وول ستريت أن تحقق شركة إنفيديا إيرادات تقارب 104 مليارات دولار في الربع الثالث، لكن جيفريز تتوقع 108 مليارات دولار، بينما تقول يو بي إس إنها قد تتجاوز 110 مليارات دولار.

يُشكّل ذلك عائقًا غير رسمي أكبر بكثير. فمع تقديرات مورغان ستانلي بأن روبين قد يُساهم بما يقارب 9 مليارات دولار خلال الربع، فإن التوقعات التي تقارب 104 مليارات دولار قد تُعتبر مخيبة للآمال حتى لو توافقت مع التوقعات السائدة.

يجادل مالك بأن شركة Nvidia يمكنها أن تحقق "أعظم ربع سنوي في تاريخ صناعة أشباه الموصلات" ومع ذلك لا تحصل على شيء مقابل ذلك بدون قصة جديدة.

تشير خيارات Nvidia إلى تحرك بنسبة 5.6٪ بعد الإعلان عن الأرباح في أي من الاتجاهين، وهو ما يعادل حوالي 286 مليار دولار من القيمة السوقية، وفقًا لـ Benzinga Pro.

يبقى السؤال الأهم، وهو ما إذا كانت توجيهات شركة Nvidia ستوضح الرقم المتداول أم لا، هو السؤال الذي تبلغ قيمته 286 مليار دولار.

صورة: Shutterstock

يوجد لدى كالشي وبنزينغا اتفاقية تعاون قائمة في مجال البيانات.