• أطلقت شركة NVIDIA (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA) وحدة المعالجة المركزية الجديدة الخاصة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، Vera، المصممة خصيصًا للسوق الصينية.
• كما وقعت الشركة شراكة متعددة السنوات في مجال البنية التحتية السحابية مع شركة الذكاء الاصطناعي الأسترالية Sharon AI.
• وتشمل الأنشطة الأخيرة تحالفات أعمق في مجال منصات الذكاء الاصطناعي مع مجموعة SK و LG و NAVER، إلى جانب مخططات جديدة لأنظمة الذكاء الاصطناعي الوكيلة والمادية.

تُعدّ NVIDIA بالفعل لاعباً رئيسياً في مجال أجهزة وبرامج الذكاء الاصطناعي، ويعكس سهمها هذا الدور، حيث يبلغ سعره الحالي 205.19 دولاراً أمريكياً، وعائده على مدى خمس سنوات يُقارب 10 أضعاف. وقد ارتفع سعر السهم بنسبة 44.7% خلال العام الماضي، بينما انخفض بنسبة 13% خلال الشهر الماضي، مما يُبرز مدى سرعة تغيّر التوجهات السائدة حول الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

يُضيف إطلاق منصة Vera في الصين وصفقة Sharon AI في أستراليا أبعادًا جغرافية ومنتجاتية جديدة قد تُؤثر على نظرة المستثمرين إلى مزيج إيرادات NVIDIA على المدى الطويل، والذي يشمل وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات والحوسبة السحابية. كما تُضيف هذه الخطوات المزيد من الشركاء الذين يبنون على منصات الذكاء الاصطناعي المتكاملة من NVIDIA، مما يُمكن أن يُعزز ولاء العملاء في مراكز البيانات والإلكترونيات الاستهلاكية وخدمات الإنترنت مع مرور الوقت.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

يشير كل من مشروع Vera في الصين وصفقة Sharon AI في أستراليا إلى توسيع NVIDIA لدورها من مجرد مورد لوحدات معالجة الرسومات (GPU) إلى شريك متكامل في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لا سيما في المجالات التي شكلت فيها ضوابط رأس المال أو التصدير نقاط خلاف. يوفر مشروع Vera لمزودي الخدمات السحابية الصينيين مسارًا لوحدات المعالجة المركزية (CPU) يتوافق مع قواعد التجارة الحالية، بينما تربط اتفاقية Sharon AI تصميم مصنع DSX من NVIDIA ووحدات معالجة الرسومات Grace Blackwell بنموذج لتقاسم الإيرادات، مما يُسهّل الوصول إلى الحوسبة واسعة النطاق للشركات الناشئة والمؤسسات ومستخدمي البحث. عند النظر إلى هذه الخطوات جنبًا إلى جنب مع التعاون المعمق مع SK Group وLG وNAVER في مصانع الذكاء الاصطناعي والروبوتات والتوائم الرقمية القائمة على Omniverse، يتضح سعي NVIDIA إلى دمج أجهزتها وبرامجها وبنيتها المرجعية في مشاريع بناء مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي المادي ومشاريع الذكاء الاصطناعي السيادية، بدلاً من الاعتماد فقط على طلبات مزودي خدمات الحوسبة السحابية التقليدية.

كيف يتناسب هذا مع سردية NVIDIA

• يدعم التعاون بين Sharon AI فكرة أن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتوسع ليشمل مناطق أخرى غير مراكز البيانات العملاقة في الولايات المتحدة، حيث تظهر منصات NVIDIA DSX و Grace Blackwell في مناطق ونماذج أعمال جديدة يمكن أن تدعم تدفقات إيرادات مراكز البيانات على المدى الطويل.
• في الوقت نفسه، فإن الحاجة إلى التحول إلى وحدات المعالجة المركزية مثل فيرا للصين، والاستثمار المشترك أو تقاسم الإيرادات مع الشركاء، تؤكد على المخاطر الجيوسياسية ومخاطر كثافة رأس المال التي تم الإشارة إليها في السرد، بدلاً من إزالتها.
• يركز السرد بشكل كبير على إيرادات مراكز البيانات ومصانع الذكاء الاصطناعي، ولكن بعض العناصر الأكثر تجريبية هنا، مثل أنظمة الذكاء الاصطناعي الوكيلة والمادية مع شركة إل جي أو الذكاء الاصطناعي السيادي مع شركة نافير وشركة إس كيه تيليكوم، قد لا تنعكس بشكل كامل في التوقعات الحالية إذا كان التبني أبطأ أو أكثر تجزؤًا مما هو متوقع.

معرفة قيمة أي شركة تبدأ بفهم تاريخها. اطلع على إحدى أبرز القصص في مجتمع Simply Wall St حول شركة NVIDIA لتساعدك في تحديد قيمتها بالنسبة لك.

المخاطر والمكافآت التي ينبغي على المستثمرين مراعاتها

• ⚠️ أشار المحللون إلى مستوى عالٍ من الأرباح غير النقدية، لذا قد ترغب في التركيز على مقدار الربحية المعلنة لشركة NVIDIA المدعومة بتوليد النقد مع توسع هذه الشراكات.
• ⚠️ يعتمد هيكل Sharon AI على إيرادات سحابية مستقبلية كبيرة ودعم ائتماني، مما يؤدي إلى مخاطر الطرف المقابل والتنفيذ في حالة تغير الطلب المحلي أو ظروف التمويل، خاصة مع وجود الكثير من القدرات المرتبطة بشريك واحد.
• 🎁 لقد نمت الأرباح بسرعة كبيرة خلال العام الماضي ومن المتوقع أن تستمر في التوسع، وتتوافق صفقات Vera و Sharon AI مع ذلك من خلال فتح حالات استخدام جديدة لوحدات المعالجة المركزية ومصانع الذكاء الاصطناعي في مناطق جغرافية جديدة.
• 🎁 يتم تداول أسهم NVIDIA حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أقل من العديد من شركات أشباه الموصلات المنافسة، ويمكن أن يساعد التوسع في وحدات المعالجة المركزية، ومخططات مصانع الذكاء الاصطناعي، والذكاء الاصطناعي المادي مع مجموعة SK وLG وNAVER في تنويع الطلب بما يتجاوز أي دورة منتج واحدة.

ما يجب متابعته مستقبلاً

من هنا، راقب ثلاثة أمور. أولاً، ما إذا كانت Vera ستُحقق حصة سوقية ملموسة في الصين بمجرد بدء الطلبات، وكيف سيُوازن ذلك أي قيود حالية على تصدير وحدات معالجة الرسومات. ثانياً، مدى سرعة زيادة Sharon AI لسعتها البالغة 72 ميغاواط، وما إذا كان نموذج تقاسم الإيرادات سيظهر في بيانات NVIDIA لمراكز البيانات أو خطوط الإنتاج "الأخرى" كتدفق مستقر مرتبط بالاستخدام. ثالثاً، التقدم المُحرز في تحالفات مصانع الذكاء الاصطناعي الأكبر في كوريا ومع LG وNAVER، بما في ذلك أي إفصاحات حول الميغاواط المُلتزم بها، أو عمليات نشر الخوادم، أو معدلات ربط البرامج التي تُظهر دور NVIDIA الذي يتجاوز الرقائق إلى نماذج البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

لضمان اطلاعك الدائم على كيفية تأثير آخر الأخبار على سردية الاستثمار لشركة NVIDIA، توجه إلى صفحة مجتمع NVIDIA حتى لا تفوتك أي تحديثات حول أهم سرديات المجتمع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.