شركة إنفيديا عززت أحدث نتائج الفصل الدراسي لشركة (NASDAQ: NVDA ) ثقة وول ستريت في ريادة الشركة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث سلط المحللون من Wolfe Research و UBS و Bernstein الضوء على اتجاهات الطلب القوية، وتوسيع فرص السوق، وآفاق النمو طويلة الأجل المرنة.

يقول كريس كاسو من شركة وولف ريسيرش إن شركة إنفيديا تواصل ريادتها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

صرح كريس كاسو، كبير المحللين في شركة وولف ريسيرش، لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس بأن شركة إنفيديا حققت ربعًا قويًا آخر "تجاوز التوقعات ورفعها"، حيث تجاوزت كل من الأرباح والتوقعات توقعات الشركة وتوقعات وول ستريت.

قال كاسو إن المستثمرين ما زالوا يركزون على ما إذا كان قيام شركات الحوسبة السحابية العملاقة بتصنيع رقائقها الخاصة سيؤثر على حصة NVIDIA في السوق. ومع ذلك، أشار إلى انضمام عملاء جدد مثل Anthropic إلى سوق الحوسبة السحابية العملاقة كدليل على استمرار الشركة في اكتساب المزيد من الزخم.

وأضاف أن شركة NVIDIA تجني الآن ما يقارب نصف أعمالها من مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة. وفي الوقت نفسه، يأتي النصف الآخر من مشاريع الذكاء الاصطناعي السيادية، والشركات، وعملاء آخرين يعتمدون على منصة NVIDIA المتكاملة للأجهزة والبرامج بدلاً من تطوير رقائق مخصصة داخلياً.

وقال كاسو أيضاً إن ميزة NVIDIA على المدى الطويل ستعتمد على الحفاظ على ريادة الأداء في أحمال عمل الاستدلال بالذكاء الاصطناعي، حيث يعتقد أن NVIDIA تقدم حالياً تكاليف أقل من المنافسين.

وبينما أقر كاسو بأن ارتفاع أسعار الذاكرة قد يضغط على هوامش الربح بمرور الوقت، قال إن نمو الإيرادات لا يزال قوياً بما يكفي لدعم استمرار توسع الأرباح.

وأضاف أن شركة NVIDIA لا تزال الخيار الأفضل في مجال أسهم الذكاء الاصطناعي نظراً لدورها المحوري في بناء البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي وتقييمها الجذاب مقارنة بالنمو.

قال كاسو إن جاذبية الشركة تكمن في تقييمها، وأداء أسهمها الضعيف مؤخراً، ودورها المحوري في مجال الذكاء الاصطناعي.

قال كاسو: "يعود السبب في ذلك جزئياً إلى التقييم، وتأخر نمو الشركة، وكونها محور الذكاء الاصطناعي. نعتقد أن التقييم، بالنظر إلى معدل النمو والآفاق المستقبلية، غير منطقي في الوقت الحالي، حيث يتم تداول أسهمها بخصم مقارنةً بمعظم الشركات الأخرى في مجال الذكاء الاصطناعي."

ألي مكارتني من بنك يو بي إس تقول إن شركة إنفيديا لا تزال تهيمن على سوق الذكاء الاصطناعي

صرحت آلي مكارتني، المديرة الإدارية لشركة يو بي إس ألاينمنت بارتنرز، لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس بأن أرباح شركة إنفيديا عززت قوة طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأوسع نطاقاً، حتى مع تراجع سعر السهم بعد النتائج.

قالت مكارتني إن نتائج شركة إنفيديا خلال الربع الأخير جاءت متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات بنمو قوي واستمرار زخم الذكاء الاصطناعي. وأضافت أن نمو الأرباح ظل قوياً في معظم قطاعات السوق، وليس فقط بين شركات الحوسبة السحابية العملاقة والشركات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي.

وصفت شركة NVIDIA بأنها "العملاق" في قلب تجارة الذكاء الاصطناعي، مشيرة إلى نمو إيراداتها السريع، وتوسع عمليات إعادة شراء الأسهم واستراتيجية توزيع الأرباح، وتأثيرها في مجالات أشباه الموصلات والبنية التحتية والطاقة والذكاء الاصطناعي الوكيل.

جادل مكارتني بأن اتجاهات الذكاء الاصطناعي العلمانية طويلة الأجل لا تزال تدعم الطلب على الرقائق الإلكترونية والبنية التحتية للحوسبة وقدرة الطاقة على الرغم من المخاوف المستمرة للمستثمرين بشأن التضخم وأسعار الفائدة والنمو الاقتصادي.

ووفقًا لماكارتني، فإن انخفاض أسهم شركة NVIDIA بعد إعلان الأرباح يعكس التفاؤل الذي كان المستثمرون قد أخذوه بالفعل في الاعتبار عند تقييم أسهم أشباه الموصلات بعد ارتفاع قوي، وليس أي تدهور في أساسيات شركة NVIDIA.

رفعت ستايسي راسغون من شركة بيرنشتاين توقعاتها لسعر أسهم شركة إنفيديا بعد ربع مالي قوي.

صرح المحلل ستيسي راسجون من شركة بيرنشتاين لشبكة سي إن بي سي يوم الجمعة بأنه رفع توقعاته لسعر سهم شركة إنفيديا إلى 315 دولارًا من 300 دولار بعد أن قدمت الشركة ما وصفه بأنه ربع سنوي "رائع حقًا".

سلط راسجون الضوء على الفرصة المتنامية لشركة NVIDIA في مجال وحدات المعالجة المركزية، مشيرًا إلى أن الشركة تتوقع تحقيق إيرادات من وحدات المعالجة المركزية تبلغ حوالي 20 مليار دولار هذا العام، مع وصول معظم هذه المساهمة في النصف الثاني من العام.

وجادل بأن المستثمرين قد يقللون من شأن أهمية شركة NVIDIA بالنسبة للنظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي مع تحول الاهتمام نحو المواضيع الأحدث المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

ووفقًا لراسجون، فإن العديد من مجالات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي - بما في ذلك الذاكرة ومعدات أشباه الموصلات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي - لا تزال تعتمد بشكل كبير على حفاظ NVIDIA على ريادتها في أداء الحوسبة وأنظمة الذكاء الاصطناعي.

وقال راسغون أيضاً إن تقييم شركة NVIDIA لا يزال جذاباً مقارنة بمسار نموها، لا سيما بالنظر إلى هيمنة الشركة المستمرة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وأشار إلى توسيع نطاق تفويض إعادة شراء أسهم NVIDIA وزيادة توزيعات الأرباح كدليل على توليد نقدي قوي، مشيراً إلى أن الشركة يمكن أن تنتج ما يقرب من 100 مليار دولار من التدفق النقدي الحر هذا العام مع مواصلة الاستثمار بكثافة في سلاسل التوريد والبرمجيات ومبادرات الذكاء الاصطناعي الاستراتيجية.

في الصين، قال راسغون إنه ينبغي على المستثمرين تجنب الاعتماد على المنطقة كمحرك رئيسي للنمو على المدى القريب بسبب القيود المفروضة على الصادرات. ومع ذلك، أضاف أن أي تحسن في السياسات المتعلقة بالصين قد يخلق فرصًا إيجابية لشركة NVIDIA بدلًا من فرص سلبية.

حركة سعر سهم NVDA: ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 0.12% لتصل إلى 219.78 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock