من المتوقع أن تحقق شركات إنفيديا، ومايكرون، وبرودكوم، وأبلايد ماتيريالز تدفقات نقدية حرة بقيمة 430 مليار دولار، في حين تعاني شركات التكنولوجيا العملاقة من خسائر فادحة.
إنفيديا NVDA | 0.00 | |
ميتا بلاتفورمس META | 0.00 | |
أمازون دوت كوم AMZN | 0.00 | |
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 0.00 |
تستعد شركات أشباه الموصلات لتصبح أكبر مولدات النقد في طفرة الذكاء الاصطناعي، في حين من المتوقع أن تستنزف شركات التكنولوجيا العملاقة التي تنفق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مبالغ قياسية من رأس المال.
تحول التدفق النقدي
وفقًا لبحث أجراه بنك أوف أمريكا وسلطت عليه الضوء رسالة كوبيسي يوم الأحد، من المتوقع أن تحقق شركات NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Micron Technology Inc (NASDAQ: MU ) و Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO ) و Applied Materials Inc (NASDAQ: AMAT ) رقمًا قياسيًا قدره 430 مليار دولار من التدفق النقدي الحر المجمع خلال الـ 12 شهرًا القادمة، أي أكثر من ثلاثة أضعاف إجماليها المجمع قبل عامين.
في الوقت نفسه، من المتوقع أن يتحول التدفق النقدي الحر المجمع لشركة Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN )، وشركة Alphabet Inc(NASDAQ: GOOGL ) (NASDAQ: GOOG ) التابعة لشركة Google ، وشركة Meta Platforms Inc (NASDAQ: META )، وشركة Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT )، وشركة Oracle Corp (NYSE: ORCL ) إلى قيمة سالبة لأول مرة في التاريخ.
صناديق المؤشرات المتداولة تحت المجهر
أكبر صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر التعرض لشركات أشباه الموصلات هي صندوق VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH )، وصندوق iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (NASDAQ: SOXX )، وصندوق Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (NYSE: SOXL ).
حققت أسهم SMH و SOXX مكاسب بنسبة 63.68٪ و 85.32٪ على التوالي منذ بداية العام، وحققت عوائد بنسبة 114.16٪ و 138.42٪ خلال العام الماضي.
حققت شركة SOXL مكاسب بنسبة 306.99% منذ بداية العام وحتى الآن، و 625.51% خلال العام الماضي.
تشمل صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع شركات التكنولوجيا صندوق Invesco QQQ Trust، السلسلة 1 (NASDAQ: QQQ )، وصندوق Vanguard Information Tech ETF (NYSE: VGT )، وصندوق State Street Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE: XLK ).
حقق صندوق QQQ عائدًا بنسبة 18.33% منذ بداية العام و30.44% خلال العام الماضي، بينما حقق صندوق VGT عائدًا بنسبة 24.95% و40.91% منذ بداية العام وخلال العام الماضي على التوالي.
الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يقود التحول
يعكس هذا التحول زيادة في الإنفاق الرأسمالي المتعلق بالذكاء الاصطناعي، حيث من المتوقع أن تستثمر هذه الشركات العملاقة حوالي 1.8 تريليون دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال عامي 2026 و2027.
لقد تزايدت مكافآت المستثمرين للشركات التي توفر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ، بينما عاقبوا عمالقة التكنولوجيا الذين ينفقون بكثافة على بنائها، في ظل استمرار التساؤلات حول متى ستبدأ هذه الاستثمارات في تحقيق عوائد.
في يونيو، قالت شركة غولدمان ساكس إن تسارع الإنفاق الرأسمالي في الصناعة سيضغط على مقاييس الربحية مع ارتفاع تكاليف الاستهلاك.
| شركة | آخر إغلاق | YTD | سنة واحدة |
| شركة إنفيديا | ارتفع بنسبة 4.03% | ارتفع بنسبة 11.71% | ارتفع بنسبة 28.58% |
| تقنية ميكرون | انخفض بنسبة 1.24% | ارتفع بنسبة 210.47% | ارتفع بنسبة 725.65% |
| برودكوم | انخفض بنسبة 0.28% | ارتفع بنسبة 15.06% | ارتفع بنسبة 45.13% |
| المواد التطبيقية | ارتفع بنسبة 2.35% | ارتفع بنسبة 124.09% | ارتفع بنسبة 205.68% |
| Amazon.com | انخفض بنسبة 0.69% | ارتفع بنسبة 8.32% | ارتفع بنسبة 8.71% |
| الأبجدية (الفئة أ) | انخفض بنسبة 0.48% | ارتفاع بنسبة 12.59% | ارتفاع بنسبة 94.21% |
| منصات ميتا | ارتفع بنسبة 5.97% | ارتفع بنسبة 2.89% | انخفض بنسبة 7.17% |
| مايكروسوفت | ارتفع بنسبة 0.19% | انخفض بنسبة 18.57% | انخفض بنسبة 23.44% |
| أوراكل | انخفض بنسبة 2.48% | انخفض بنسبة 28.14% | انخفض بنسبة 38.66% |
تشير تصنيفات بنزينغا إلى أن شركة NVDA لديها درجة زخم في النسبة المئوية 68 ودرجة نمو في النسبة المئوية 98.
إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
صورة: Mentor57 / Shutterstock