إن إعلان شركة IREN Limited بأن مايكروسوفت قد قبلت مركز بيانات Horizon 1 الخاص بها، والذي تم اختباره على أجهزة NVIDIA (NVDA) GB300 NVL72 وحصل على وضع Exemplar Cloud، يمنح المستثمرين نقطة مرجعية واقعية أخرى لبصمة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لشركة NVIDIA.

شهدت صفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأخيرة لشركة NVIDIA، بما في ذلك نشر منصة IREN المدعومة من مايكروسوفت ومنصات التمويل الجديدة مع كبرى شركات إدارة الأصول، ارتفاعًا في سعر سهم الشركة بنسبة 11.02% خلال 30 يومًا، وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 985.41% على مدى 5 سنوات. ويشير هذا الأداء إلى استمرار الزخم القوي حتى بعد فترة تباطؤ قصيرة الأجل.

إذا كان توسع شركة NVIDIA في مجال الذكاء الاصطناعي قد أثار اهتمامك، فقد يكون من المفيد أيضًا الاطلاع على كيفية تداول أسهم الشركات الأخرى الداعمة لهذا التوجه حاليًا من خلال 55 سهمًا في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم شركة NVIDIA بشكل ملحوظ على مدى خمس سنوات؛ ومع ذلك، يتداول السهم حاليًا بأقل من 3% فقط من أحد تقديرات القيمة الجوهرية، وأقل من 30% من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين. فأين تكمن القيمة العادلة الحقيقية اليوم؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.6% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة حاليًا إلى أن القيمة العادلة لشركة NVIDIA تبلغ 280 دولارًا، وهو ما يزيد بشكل ملحوظ عن سعر الإغلاق الأخير عند 225.16 دولارًا، ويصنف السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية على هذا الأساس.

لا تكتفي شركة NVIDIA بركوب موجة الذكاء الاصطناعي فحسب، بل إنها صنعت لوح التزلج، وتملك الشاطئ، وتبيع واقي الشمس. بفضل ميزة تنافسية قوية مدعومة بأجهزة وبرامج حصرية، وريادتها في السوق، تُعدّ NVIDIA أقرب ما يكون إلى شركة متخصصة في ثورة الذكاء الاصطناعي الصناعية.

يركز هذا السرد بشكل كبير على نمو مراكز البيانات، وبرامج مثل CUDA، وهوامش ربح عالية للغاية. كما يتضمن توقعات قوية لنمو الأرباح ومضاعف ربحية مستقبلي مرتفع. أتساءل ما هي افتراضات النمو والربحية المحددة التي تدعم سعر 280 دولارًا وخصم 19.6%؟

النتيجة: القيمة العادلة 280 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، حتى عرض NVIDIA الواثق له نقاط ضعف، بما في ذلك تركيز العملاء في عدد قليل من الشركات العملاقة وأي إعادة ضبط في توقعات النمو أو هامش الربح التي تدعم القيمة العادلة البالغة 280 دولارًا.

الخطوات التالية

مع وجود آراء متباينة حول إمكانيات شركة NVIDIA ومخاطرها، قد يكون من المفيد اتخاذ قرار سريع وإجراء اختبارات دقيقة للأرقام بنفسك لتحديد موقفك. للاطلاع على جميع الجوانب في مكان واحد، راجع أهم 4 مزايا وعلامتي تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة NVIDIA؟

إذا أثارت شركة NVIDIA اهتمامك بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية، فلا تتوقف هنا. استخدم هذه الأفكار الاستثمارية المحددة لاختبار فرضيتك واكتشاف فرص استثمارية قد تكون غائبة عنك.

• ابدأ بالقيمة واطلع على الشركات الراسخة التي تجمع بين أساسيات الجودة العالية والأسعار الجذابة من خلال 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية
• احمِ نفسك من الخسائر المحتملة من خلال الاطلاع على الشركات التي تُظهر أوضاعًا مالية قوية عبر قائمة تضم 80 سهمًا قويًا بدرجات مخاطر منخفضة.
• ابحث عن قادة المستقبل المحتملين الذين لا يظهرون عادةً على الساحة من خلال مسح أداة الفرز التي تحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.