عادت شركة NVIDIA (NVDA) إلى دائرة الضوء بعد سلسلة من صفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وإطلاق المنتجات، بدءًا من سعة مركز بيانات Hut 8 في تكساس وصولاً إلى منصة وحدة المعالجة المركزية Vera Rubin وشراكات أمن الذكاء الاصطناعي الجديدة.

تأتي أحدث صفقات شركة NVIDIA في مجال الذكاء الاصطناعي وإطلاقها لتقنية Vera Rubin بعد أسابيع قليلة متقلبة، حيث انخفض سعر السهم خلال الشهر الماضي بنسبة 2.52% خلال الثلاثين يومًا الماضية و1.72% خلال التسعين يومًا الماضية، ومع ذلك لا يزال يُظهر عائدًا سنويًا على سعر السهم بنسبة 3.28% وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 9.80% خلال عام واحد. ويُضاف إلى ذلك عائد إجمالي مرتفع جدًا للمساهمين على مدى ثلاث وخمس سنوات، مما يُشير إلى زخم قوي على المدى الطويل.

إذا كنت تتابع تطورات قصص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل قصة NVIDIA، فقد يكون من المفيد أيضًا إلقاء نظرة على الشركات الأخرى المرتبطة بنفس الموضوع ومعرفة أي منها يلبي معاييرك الخاصة باستخدام أداة الفرز الخاصة بـ Simply Wall St لـ 56 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تُشير صفقات شركة NVIDIA وإطلاق منتجاتها إلى قوة أعمالها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وبعد التراجع الأخير في سعر السهم، يبرز التساؤل عما إذا كانت هذه القوة قد انعكست بالكامل في التقييم الحالي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 42.6% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم NVIDIA عند 195.04 دولارًا، بينما تشير التوقعات الأكثر تداولًا على موقع Simply Wall St إلى قيمة عادلة تبلغ 339.90 دولارًا. ويستند هذا الفارق إلى رؤية محددة لكيفية تأثير الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وخارطة طريق منتجات NVIDIA على الإيرادات طويلة الأجل واستهلاك الطاقة في هذا القطاع.

ستصل إيرادات شركة إنفيديا السنوية إلى 400 مليار دولار خلال خمس سنوات. سيأتي حوالي 90% من هذه الإيرادات من عملاء مراكز البيانات. وهذا يعادل 90 مليار دولار ربع سنويًا، أو ما يعادل 30 ألف خزانة من نوع بلاكويل (بسعر 3 ملايين دولار تقريبًا للخزانة الواحدة).

مع استهلاك 150 كيلوواط لكل رف من رفوف بلاكويل، ستحتاج مراكز البيانات إلى التوسع بمعدل 4.5 جيجاواط ربع سنويًا لمواكبة الطلب. من المتوقع أن تزيد مراكز البيانات العالمية استهلاكها للطاقة بنسبة 15% سنويًا، وهو ما سيقارب الزيادة السنوية المطلوبة البالغة 18 جيجاواط خلال خمس سنوات. تتميز مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (وحدات معالجة الرسومات) بعائدات أعلى من مراكز البيانات الأخرى، لذا من المتوقع أيضًا تحويل جزء من استخدامها.

هل ترغب في معرفة ما وراء توقعات الإيرادات البالغة 400 مليار دولار وافتراضات التوسع الكبير في مراكز البيانات؟ يرتبط مزيج الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية في هذا السياق ارتباطًا وثيقًا. وتعتمد القيمة العادلة على رؤية محددة لحصة NVIDIA في مراكز البيانات، وقدرتها على تحديد الأسعار، وسرعة إعادة الاستثمار. يوضح التقرير الكامل هذه العناصر المتغيرة لتتمكن من تقييم الوضع بنفسك.

النتيجة: القيمة العادلة 339.90 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رواية NVIDIA هذه تواجه مخاطر حقيقية، بما في ذلك المنافسة الشديدة لوحدات معالجة الرسومات (GPU) واللوائح المحتملة التي قد تؤدي إلى إبطاء الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وتوسيع نطاق الطاقة.

الخطوات التالية

مع تباين الآراء حول توجهات شركة NVIDIA نحو الذكاء الاصطناعي وتقييمها، يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا لمراجعة البيانات بنفسك والتوصل إلى حكمك الخاص. يمكنك الاطلاع على ملخصنا الذي يُبيّن أربع مزايا رئيسية وعلامتين تحذيريتين هامتين لتقييم كلا الجانبين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار في شركة NVIDIA بخلاف العنوان الرئيسي؟

لا تكتفِ بشركة NVIDIA. إذا كنت ترغب في قائمة مراقبة أشمل مبنية على أسس واضحة، فاستخدم هذه الأفكار المركزة للأسهم لاختبار خطواتك القادمة.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص الشركات التي تظهر حالياً على أنها 56 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز حماية رأس مالك من الخسائر من خلال التركيز على الشركات المدرجة ضمن قائمة الأسهم الـ 89 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تتمتع بملفات مخاطر أكثر مرونة.
• ابحث عن فرص غير معروفة من خلال العمل على أداة الفرز التي تحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تظهر على رادار الجميع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.