لا تزال شركة NVIDIA (NVDA) تجذب الانتباه بعد تقلبات أسعار الأسهم الأخيرة، حيث انخفض السهم بنحو 4.4٪ خلال اليوم الماضي ولكنه كان أعلى خلال الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

يأتي هذا الانخفاض بنسبة 4.4% في يوم واحد في ظلّ أداءٍ قويّ، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 7 أيام 4.7%، وعائده خلال 30 يومًا 13.3%، ومكاسبه منذ بداية العام 19.31%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 66.45%، وإجمالي عائد المساهمين المرتفع جدًا خلال 5 سنوات، إلى قوة الزخم على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن المزيد من الأفكار حول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والمواضيع ذات الصلة، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لمسح السوق بحثًا عن 42 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع وصول سعر سهم NVIDIA الآن إلى 225.32 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وتداوله بخصم حوالي 21٪ عن السعر المستهدف الحالي للمحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يعكس انخفاضًا في القيمة أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 33.7% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع الإغلاق الأخير عند 225.32 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة لشركة NVIDIA عند 339.90 دولارًا، مما يشير إلى فجوة كبيرة في التقييم.

ستصل إيرادات شركة إنفيديا السنوية إلى 400 مليار دولار خلال خمس سنوات. سيأتي حوالي 90% من هذه الإيرادات من عملاء مراكز البيانات. وهذا يعادل 90 مليار دولار ربع سنويًا، أو ما يعادل 30 ألف خزانة من نوع بلاكويل (بسعر 3 ملايين دولار تقريبًا للخزانة الواحدة).

هل تتساءل عن مزيج الإيرادات وهوامش الربح ومضاعف الربحية المستقبلية التي تقف وراء هذه القيمة العادلة؟ يربط السرد بينها بطريقة محددة للغاية. انظر كيف تتكامل هذه العناصر.

ووفقًا لـ KiwiInvest، فإن هذا الرأي يعتمد أيضًا على القدرة على تحقيق الأرباح على المدى الطويل والتقييم المخصص لتلك الأرباح، بدلاً من تحركات الأسعار قصيرة المدى.

النتيجة: القيمة العادلة 339.90 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على حفاظ شركة Nvidia على تفوقها في برامج الذكاء الاصطناعي وتجنب التنظيمات الصارمة التي قد تحد من نمو مراكز البيانات أو تقيد العملاء الرئيسيين.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية ترسم صورة مختلفة

بينما تشير الرواية الشائعة إلى أن أسهم NVIDIA مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 33.7% عند سعر عادل يبلغ 339.90 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يقدم تقييمًا أكثر حذرًا، بتقدير يبلغ 185.62 دولارًا للسهم الواحد. وبناءً على هذا المنظور للتدفقات النقدية، يبدو السهم مقومًا بأكثر من قيمته الحقيقية.

بالنسبة للمستثمرين، يثير هذا التباين بين التقييم القائم على الأرباح والتقييم القائم على التدفقات النقدية سؤالاً بسيطاً: أيّ المعيارين تثق به أكثر عندما تكون التوقعات عالية إلى هذا الحد؟ ابحث في كيفية وصول نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS إلى قيمتها العادلة.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم NVIDIA كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 50 سهمًا عالي الجودة بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود هذه الإشارات المتباينة حول القيمة والتوقعات، قد يكون من المفيد مراجعة الأرقام الأساسية بنفسك وموازنة المخاوف وفرص الربح المحتملة. وللحصول على فكرة سريعة عما يقلق السوق وما يثير حماسه، ابدأ بأربع مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين هامتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد، فإنك تفوت فرصًا أخرى قد تناسب أسلوبك بشكل أفضل، لذا استمر في البحث عن أفكار تتوافق حقًا مع أهدافك.

• استهدف احتمالية وجود خطأ في التسعير من خلال فحص 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وإمكانية لتوقعات السوق أن تلحق بها.
• عزز استثماراتك الأساسية من خلال مراجعة أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (45 نتيجة) وركز على الشركات ذات الهياكل المالية التي يمكنك أن تشعر بالراحة في الاحتفاظ بها خلال التقلبات.
• استخدم أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة للعثور على شركات قد تجذب انتباهًا أوسع بمرور الوقت.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.