قال محللو أشباه الموصلات إن طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لا تزال تعيد تشكيل صناعة الرقائق، مما يدفع الطلب طويل الأجل عبر شركات الذاكرة والشبكات وأشباه موصلات الطاقة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وقد حقق مؤشر PHLX لأشباه الموصلات مكاسب بنسبة 60٪ منذ بداية العام وحتى الآن، وأكثر من 131٪ في الأشهر الـ 12 الماضية.

تشير أبحاث شركة سيبورت إلى أن الطلب على الذكاء الاصطناعي ينتشر في جميع أنحاء قطاع الرقائق الإلكترونية.

قال جاي غولدبيرغ، المحلل في شركة Seaport Research Partners، لشبكة CNBC يوم السبت إن الطلب على الذكاء الاصطناعي يمثل قوة رئيسية تنتشر في صناعة أشباه الموصلات، مما يفيد شركة NVIDIA Corp في البداية. (NASDAQ: NVDA ) وشركة برودكوم . (NASDAQ: AVGO ) قبل التوسع في أسهم معدات الشبكات والذاكرة وأشباه الموصلات.

قال غولدبيرغ إن الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي يغير بشكل جذري أجزاء من الصناعة، وخاصة أسواق الذاكرة، حيث تقوم الشركات الآن بتأمين عقود توريد طويلة الأجل كان من الصعب الحصول عليها تاريخياً.

وبينما ظل غولدبيرغ متفائلاً بشأن دورة الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، حذر من أن أسهم أشباه الموصلات قد تواجه تراجعات دورية لأن الأسواق تتوقع حالياً أداءً شبه مثالي من الشركات التي تركب موجة الذكاء الاصطناعي.

كما حدد شركات أشباه الموصلات الكهربائية مثل شركة ON Semiconductor Corp. (NASDAQ: ON )، شركة تكساس إنسترومنتس . (NASDAQ: TXN )، شركة Analog Devices, Inc. (ناسداك: ADI )، وشركة إنفينون تكنولوجيز إيه جي (OTC: IFNNY ) باعتبارها المستفيدين المحتملين التاليين من الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، خاصة مع انتقال مراكز البيانات نحو بنى طاقة ذات جهد أعلى.

وأضاف غولدبيرغ أن اضطرابات الإمداد، بما في ذلك إضراب عمالي محتمل في شركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة، قد تكون سبباً في ذلك . (OTC: SSNLF )، قد يؤدي ذلك إلى مزيد من التضييق في سوق الذاكرة. ومع ذلك، قد تخفف العقود طويلة الأجل القائمة من تأثير النقص قصير الأجل.

تشير أبحاث ميليوس إلى أن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تزال أمامها فرص للنمو.

صرح بن ريتزيس، رئيس قسم أبحاث التكنولوجيا في شركة ميليوس للأبحاث، لشبكة سي إن بي سي يوم الاثنين بأن انتعاش سوق أشباه الموصلات لا يزال لديه المزيد من الإمكانات الصعودية لأن الشركات العملاقة في مجال الحوسبة السحابية تواصل توجيه التدفقات النقدية التشغيلية إلى استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قال ريتزيس إن الابتكارات المرتبطة بشركة OpenAI وشركة Alphabet Inc.(NASDAQ: GOOGL ) تعمل جوجل وغيرها من الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي على تسريع نمو الإيرادات ودفع الإنفاق الرأسمالي الإضافي في جميع أنحاء النظام البيئي لأشباه الموصلات.

وجادل بأن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً لأن شركات التكنولوجيا ذات الربحية العالية تمول معظم استثماراتها داخلياً بدلاً من الاعتماد بشكل كبير على التمويل الخارجي.

كما سلط ريتزيس الضوء على المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بتايوان وسلاسل توريد أشباه الموصلات، قائلاً إن الولايات المتحدة لا تزال بحاجة إلى تسريع الاستثمارات المحلية في تصنيع الرقائق.

وصف البيئة بأنها إيجابية بالنسبة لشركة إنتل . (NASDAQ: INTC ) وغيرها من مصانع تصنيع أشباه الموصلات خارج شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة . (بورصة نيويورك: TSM ).

من بين أسهم شركات تصنيع الرقائق، حدد ريتزيس شركات الذاكرة مثل شركة مايكرون تكنولوجي . (NASDAQ: MU ) وشركة سانديسك . (NASDAQ: SNDK ) كفرص جذابة طويلة الأجل لأن الذاكرة أصبحت عائقًا حاسمًا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وقال إن اتفاقيات التوريد طويلة الأجل يمكن أن تجعل أرباح الذاكرة أكثر قابلية للتنبؤ، وربما تدعم مضاعفات تقييم أعلى بمرور الوقت.

حركة الأسعار: ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 1.71% لتصل إلى 224.38 دولارًا، وارتفعت أسهم Broadcom بنسبة 1.09% لتصل إلى 415.56 دولارًا، وارتفعت أسهم SanDisk بنسبة 2.15% لتصل إلى 1413.00 دولارًا، وارتفعت أسهم Intel بنسبة 4.15% لتصل إلى 115.40 دولارًا، وارتفعت أسهم Micron Technology بنسبة 4.04% لتصل إلى 727.00 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock