لم يكن أبرز ما تم استخلاصه من مؤتمر "هوت تشيبس" هذا الأسبوع هو تراجع سيطرة شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA ) على رقائق الذكاء الاصطناعي، بل كان استثمار أكبر عملائها بقوة أكبر من أي وقت مضى في بناء رقائقهم الخاصة.

وفقًا لمذكرة بحثية من كارل أكرمان، كبير محللي أبحاث الأسهم في BNP Paribas، فإن العروض التقديمية من Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META ) و Alphabet Inc(NASDAQ: GOOGL ) (NASDAQ: GOOG ) Google أكدت على تحول متزايد في الصناعة: يقوم مزودو خدمات الحوسبة السحابية العملاقة بتوسيع نطاق استخدام السيليكون المخصص ليس لاستبدال Nvidia بين عشية وضحاها، ولكن لتشغيل أحمال عمل الذكاء الاصطناعي بكفاءة أكبر وخفض تكلفة الاستدلال مع تزايد الطلب.

ميتا وجوجل وأمازون تبني المزيد من بنيتها التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي

أظهرت هذه الإعلانات مدى سرعة قيام أكبر شركات الحوسبة السحابية بتوسيع استراتيجياتها المتعلقة بأجهزة الذكاء الاصطناعي.

• كشفت شركة ميتا عن تفاصيل المرحلة التالية من خارطة طريقها الخاصة بمسرع التدريب والاستدلال ميتا (MTIA). صُممت شريحة MTIA 400 القادمة لدعم كل من أنظمة التوصية ونماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية، حيث توفر 3 بيتافلوب من الحوسبة FP16 - أي ما يقرب من خمسة أضعاف أداء سابقتها - مع توسيع سعة الذاكرة عالية النطاق الترددي بنسبة 33٪ لتصل إلى 288 جيجابايت.
• في غضون ذلك، ركزت جوجل على البنية التحتية للشبكات التي تدعم أحدث منصاتها من وحدات معالجة الموتر (TPU). وأعلنت الشركة أن شبكة Virgo Network الخاصة بها قادرة على ربط 134 ألف شريحة TPU 8t بعرض نطاق ترددي يصل إلى 47 بيتابت في الثانية دون حجب، مما يتيح قدرة حسابية تتجاوز 1.6 إكسا فلوبس مع الحفاظ على قابلية التوسع شبه الخطية. وقد صُممت هذه البنية لدعم ما يصل إلى مليون شريحة TPU في مراكز بيانات متعددة.
• تستثمر أمازون أيضاً في معالجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها من خلال عائلتي Trainium و Inferentia، مما يعكس توجهاً صناعياً أوسع نحو السيليكون المخصص إلى جانب وحدات معالجة الرسومات التجارية.

تتعلق الرقائق المخصصة باقتصاديات الذكاء الاصطناعي، وليس باستبدال شركة إنفيديا.

تتمثل النقطة الأوسع التي يطرحها أكرمان في أن الشركات العملاقة تعمل بشكل متزايد على تحسين بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي حيث أصبح الاستدلال - عملية تقديم نماذج الذكاء الاصطناعي للمستخدمين على نطاق واسع - يمثل حصة أكبر من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

وهذا يساعد في تفسير سبب استمرار شركتي ميتا وجوجل في الاستثمار بكثافة في الرقائق الخاصة بهما على الرغم من كونهما من بين أكبر عملاء شركة إنفيديا.

بالنسبة للمستثمرين، يُعدّ هذا التمييز بالغ الأهمية. لا تزال شركة إنفيديا تهيمن على سوق تدريب الذكاء الاصطناعي المتطور، لكن اقتصاديات تشغيل خدمات الذكاء الاصطناعي تشجع أكبر شركات التكنولوجيا في العالم على امتلاك المزيد من البنية التحتية للأجهزة حيثما يكون ذلك مجديًا من الناحيتين المالية والتقنية.

خلاصة الاستثمار

يتطور سباق رقائق الذكاء الاصطناعي من منافسة على قوة الحوسبة الخام إلى منافسة تركز على اقتصاديات البنية التحتية. لا تزال شركة إنفيديا المورد المهيمن في هذا القطاع، لكن شركات ميتا وجوجل وأمازون تعمل باستمرار على بناء المزيد من قدرات الذكاء الاصطناعي داخليًا لتحسين الكفاءة وخفض التكاليف على المدى الطويل.

ينبغي على المستثمرين مراقبة رقائق السيليكون المصممة حسب الطلب ليس باعتبارها تهديدًا مباشرًا لشركة Nvidia، بل باعتبارها مقياسًا لكيفية تخطيط الشركات العملاقة لتحقيق التوازن بين الاعتماد على الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي والتحكم بشكل أكبر في بنيتها التحتية الخاصة.

صورة من موقع Shutterstock