تتداخل قضايا الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات مجدداً بعد تحذير البنك المركزي السنغافوري من أن أي تباطؤ في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد يضر بالنمو العالمي، والطلب على الرقائق، والإنفاق الرأسمالي. في الوقت نفسه، يستمر الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي في دعم النشاط في قطاع الأجهزة التقنية، حتى مع تعرض بعض أسهم شركات الرقائق الآسيوية لعمليات بيع حادة بسبب المخاوف بشأن مدة ازدهار هذا القطاع. كما بات الأمن السيبراني وترشيد استهلاك الطاقة جزءاً من النقاش الدائر. في هذا السياق، يبدو أن ثلاثة أسهم كبيرة في قطاع أشباه الموصلات وأجهزة الذكاء الاصطناعي، من خلال أداة الفرز لدينا، مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بهذه الأخبار المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ودورة الرقائق.

نبذة عامة: إنفيديا شركة أمريكية متخصصة في تصميم الرقائق الإلكترونية، وتحديداً وحدات معالجة الرسومات (GPUs) ومسرعات الذكاء الاصطناعي المستخدمة في مراكز البيانات، والألعاب، والرسومات الاحترافية، وأنظمة السيارات، بالإضافة إلى البرمجيات التي تدعم العديد من نماذج الذكاء الاصطناعي الرائدة. وتُشكل أجهزتها ومنصاتها ركيزة أساسية في بنية الذكاء الاصطناعي لمزودي الخدمات السحابية، والشركات، والحكومات حول العالم.

العمليات: تحقق NVIDIA حوالي 228.4 مليار دولار أمريكي من قطاع الحوسبة والشبكات و25.1 مليار دولار أمريكي من الرسومات، مع معظم الإيرادات القادمة من الولايات المتحدة وتايوان.

القيمة السوقية: 5,009.8 مليار دولار أمريكي

لا يمكن للمستثمرين المهتمين بسوق أشباه الموصلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي تجاهل شركة NVIDIA، التي تُعدّ ركيزة أساسية في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى تزويدها بوحدات معالجة الرسومات (GPUs) للألعاب والتصوير الاحترافي. تُشير تقارير الشركة إلى مؤشرات ربحية عالية جدًا، مثل هامش ربح صافٍ يبلغ 63% وعائد على حقوق الملكية يتجاوز 80%. ويتوقع المحللون نموًا قويًا في الأرباح والإيرادات، حتى مع انخفاض أسعار بعض أسهم شركات أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في يوليو/تموز الماضي، نتيجةً للمخاوف بشأن استدامة الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، تُظهر الأحاديث الأخيرة حول ضمانات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وصفقات الذكاء الاصطناعي السيادية، وشراكات الأمن السيبراني، مدى ارتباط NVIDIA الوثيق بخطط البنية التحتية للذكاء الاصطناعي طويلة الأجل. هذا المزيج من عوامل النمو القوية والمخاطر الحقيقية، مثل التعرّض للصين، والاعتماد على التمويل، وبيع الأسهم من قِبل المطلعين، يجعل من التحليل التالي بالغ الأهمية بالنسبة لك كمستثمر.

تبدو قصة الذكاء الاصطناعي لشركة NVIDIA واعدة، لكن السؤال الأهم هو مدى استدامة هذا المزيج من هوامش الربح المرتفعة، والصفقات السيادية، ومخاطر الصين. تعرّف على السياق الكامل من خلال الاطلاع على أهم 4 مكافآت وعلامتي تحذير هامتين (إحداهما خطيرة للغاية!).

نظرة عامة: KLA هي شركة أمريكية لمعدات أشباه الموصلات تقوم بتوريد أدوات الفحص والقياس والتحكم في العمليات التي تساعد مصنعي الرقائق على اكتشاف العيوب وتحسين الإنتاجية وإدارة مخاطر الإنتاج في المنطق المتقدم والذاكرة والتغليف المستخدم في الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

العمليات: تحقق شركة KLA حوالي 11.9 مليار دولار أمريكي من التحكم في عمليات أشباه الموصلات، و566.2 مليون دولار أمريكي من عمليات أشباه الموصلات المتخصصة، و663.4 مليون دولار أمريكي من فحص لوحات الدوائر المطبوعة والمكونات، مع أسواق نهائية رئيسية في جميع أنحاء الصين وتايوان وكوريا واليابان وأمريكا الشمالية وأوروبا.

القيمة السوقية: 275.0 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة KLA مكانةً محوريةً في مجال تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إلى جانب دقة التصنيع اللازمة لضمان كفاءة عمل هذه الرقائق. وفي ظل تحذير البنك المركزي السنغافوري من مخاطر تباطؤ الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، والذي قد يؤثر سلبًا على الطلب على الرقائق، تُعدّ أدوات KLA جزءًا لا يتجزأ من أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي، وذاكرة HBM، وتقنيات التغليف المتقدمة، وهي مشاريع يصفها العملاء بأنها أولويات طويلة الأمد. يدعم هذا الموقع هوامش ربح قوية، وإيرادات خدمات متكررة، ونموًا في الأرباح فاق أداء قطاع أشباه الموصلات بشكل عام. مع ذلك، يواجه هذا الموقع أيضًا تحديات حقيقية، مثل ضوابط التصدير المفروضة على الصين، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، وعمليات البيع الأخيرة من قبل المطلعين. وللتعمق في فهم كيفية مقارنة هذه العوامل الإيجابية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي مع التقييم والتقلبات الدورية، وما قد يعنيه ذلك بالنسبة للعوائد المستقبلية، يوفر التحليل المفصل للشركة سياقًا إضافيًا.

تُؤثر عوامل مثل انكشاف شركة KLA على الذكاء الاصطناعي، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، وضوابط التصدير، على مسار القصة. تعرّف على الصورة الكاملة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

نبذة عامة: تُزوّد شركة لام ريسيرش مصنّعي الرقائق الإلكترونية بمعدات الحفر والترسيب والتنظيف اللازمة لتصنيع رقائق المنطق والذاكرة المتقدمة المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي والهواتف الذكية وغيرها من الأجهزة عالية الأداء في الولايات المتحدة وآسيا وأوروبا. وتُدمج أدواتها في مصانع عملائها، مما يُسهم في زيادة الطلب على الأنظمة الجديدة والتحديثات والخدمات مع ازدياد تعقيد عمليات التصنيع.

العمليات: تحقق شركة لام ريسيرش حوالي 21.7 مليار دولار أمريكي من معدات وخدمات أشباه الموصلات، مع مساهمات رئيسية في الإيرادات من الصين وكوريا وتايوان واليابان وجنوب شرق آسيا وأوروبا والولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 381.7 مليار دولار أمريكي

ترتبط شركة لام ريسيرش ارتباطًا وثيقًا بتطوير أجهزة الذكاء الاصطناعي، حيث ترتبط أدوات الحفر والترسيب الخاصة بها بذاكرة عالية النطاق الترددي وقدرات منطقية متقدمة، والتي وصفتها تقارير الأرباح الأخيرة بأنها محرك رئيسي للطلب. تجمع الشركة بين هوامش ربح عالية وعائد قوي على حقوق الملكية، مع توقعات المحللين بنمو أسرع في الأرباح والإيرادات مقارنةً بالسوق الأمريكية بشكل عام. كما أنها تنطوي على مخاطر مثل الاعتماد على تمويل خارجي عالي المخاطر، وتقلبات التداول، وبيع الأسهم من قبل المطلعين، والمنافسة الصينية الجديدة في مجال المعدات التي أثرت سلبًا على سعر السهم هذا الأسبوع. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون دورة الذكاء الاصطناعي ومعدات تصنيع الرقائق، فإن التوتر بين طلبات الشراء المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وهذه المخاطر التمويلية والدورية والجيوسياسية يمثل جزءًا أساسيًا من القصة.

تحظى سجلات طلبات شركة لام ريسيرش المدعومة بالذكاء الاصطناعي وهوامش الربح المرتفعة باهتمام واسع. لكن يبقى السؤال: كيف ستؤثر زيادة الطاقة الإنتاجية والمخاطر المستقبلية على هذا الوضع؟ اطلع على التوقعات المستقبلية في تحليلات المحللين لشركة لام ريسيرش.

إن أسهم شركات أشباه الموصلات وأجهزة الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق، إذ كشف البحث الشامل عن 34 شركة أخرى ذات قصص مثيرة للاهتمام بنفس القدر في مجالات الرقائق الإلكترونية، والإنفاق الرأسمالي، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. لتحديد وتحليل أفضل الأفكار الاستثمارية لإضافتها إلى قائمة مراقبتك، استخدم أداة البحث عن أسهم شركات أشباه الموصلات وأجهزة الذكاء الاصطناعي .

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة لام ريسيرش أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

البحث عن بدائل تتجاوز الفائزين الحاليين في مجال الذكاء الاصطناعي

قد تتحول أفكار الأسهم الجديدة من الهدوء إلى الانطلاقة بسرعة. استغل هذا الزخم قبل أن ينتبه إليه الجميع وتضيع أفضل فرص الدخول. بادر الآن.

• اكتشف فرص الدخل الموثوقة قبل أن تنخفض العوائد بسبب الوافدين المتأخرين من خلال قائمة تضم 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح ، والتي تركز على الشركات التي تهدف إلى الجمع بين دفعات الأرباح القوية وقوة الميزانية العمومية.
• استكشف الإمكانات الكامنة في الشركات الصغيرة ذات الجودة العالية قبل أن تصبح موضوع نقاش واسع النطاق من خلال فحص الشركات الصغيرة الـ 34 المختارة بعناية والمتخصصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تم بناؤها حول التعرض المستهدف لمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• قم بمراقبة دوران رأس المال إلى ميزانيات عمومية أكثر صلابة من خلال التحقق من القائمة المختارة للميزانيات العمومية والأساسيات القوية (49 نتيجة) وحافظ على تركيزك على مخاطر الجانب السلبي المحتملة بينما لا تزال الأفكار بعيدة عن الأنظار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.