لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد بند تكلفة في ميزانيات شركات التكنولوجيا الكبرى، بل أصبح محركًا للربح. ومع وجود بيانات عالمية تشير إلى نشاط صناعي قوي في مجالات مثل التصنيع والاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، يتزايد إقبال المستثمرين على الشركات التي تحوّل بالفعل إنفاقها على الذكاء الاصطناعي إلى أرباح حقيقية. تركز أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة لدينا على الشركات التي لا تكتفي بالحديث عن الذكاء الاصطناعي، بل تستخدمه فعليًا لتوليد السيولة. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة من هذه الأسهم، يوضح كل منها كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يكون محركًا للأرباح الفعلية، وليس مجرد وعود.

نبذة عامة: إنفيديا شركة أمريكية متخصصة في تصنيع الرقائق الإلكترونية، تُنتج الأجهزة والبرامج التي تدعم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وأجهزة الكمبيوتر المخصصة للألعاب، والرسومات المتقدمة لقطاعات مثل التصميم والهندسة والسيارات. وتُعدّ وحدات معالجة الرسومات ومنصات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها أساسًا للعديد من نماذج الذكاء الاصطناعي الضخمة ومشاريع مراكز البيانات التي نسمع عنها.

العمليات: تحقق NVIDIA حوالي 25.1 مليار دولار أمريكي من قطاع الرسومات وحوالي 228.4 مليار دولار أمريكي من الحوسبة والشبكات، مع كون الولايات المتحدة أكبر سوق معلن لها بحوالي 187.7 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 4,663.2 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة NVIDIA الأنظار بفضل جمعها بين خبرة واسعة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وربحية عالية، بما في ذلك هوامش ربح واسعة وعوائد مرتفعة على حقوق الملكية. نسبة السعر إلى الأرباح لديها أقل من العديد من منافسيها في قطاع أشباه الموصلات، وتقديرنا للقيمة العادلة قريب من السعر الحالي. في الوقت نفسه، يعتمد موقعها في مجال الذكاء الاصطناعي على تفوق CUDA وVera Rubin والمنصات ذات الصلة على الرقائق والبرمجيات المنافسة. يواجه هذا القطاع أيضًا قيودًا على الصادرات، وتدقيقًا سياسيًا في استهلاك الطاقة في مراكز البيانات، ومتطلبات إنفاق عالية من العملاء. بالإضافة إلى ذلك، فإن عمليات البيع من قبل المطلعين والاعتماد على التمويل الخارجي يعني أن هذه الشركة، رغم كونها شركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، لا تزال تنطوي على مخاطر تنفيذية وتنظيمية كبيرة، مما يجعل فهمها الكامل أمرًا بالغ الأهمية.

تُعدّ هوامش ربح NVIDIA الواسعة وانتشار بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي مثيرة للإعجاب، لكن مزيج ضوابط التصدير، والتدقيق في السلطة، وبيع الأسهم من قِبل المطلعين يجعل صورة المخاطر والعوائد الكاملة أقل وضوحًا. لذا، يجدر الاطلاع على أهم 4 مكافآت وعلامتي تحذير هامتين (إحداهما خطيرة للغاية!).

نظرة عامة: ServiceNow هي شركة برمجيات أمريكية تدير منصات سير العمل السحابية، مما يساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات وطلبات الموارد البشرية ودعم العملاء والأمن والمخاطر وحوكمة الذكاء الاصطناعي في نظام واحد متصل بحيث تستمر عمليات الأعمال اليومية في التحرك.

العمليات: تحقق ServiceNow حوالي 14.0 مليار دولار أمريكي من قطاع برامج وخدمات الإنترنت، حيث تأتي معظم الإيرادات من الولايات المتحدة بحوالي 8.3 مليار دولار أمريكي، تليها أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بحوالي 3.6 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 101.4 مليار دولار أمريكي

تُعدّ ServiceNow خيارًا جذابًا للمستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي، نظرًا لموقعها الاستراتيجي الذي يجمع بين سير العمل والبيانات والقرارات، وهو تحديدًا ما تسعى المؤسسات إلى توظيفه بمسؤولية. من المتوقع أن تنمو الأرباح بنحو 23% سنويًا، إلى جانب نمو الإيرادات بنسبة تتراوح بين 15% و15%، مدعومةً بدخل اشتراكات عالي الجودة وسلوك تجديد قوي. تهدف منتجات مثل AI Control Tower وWorkflow Data Fabric إلى جعل ServiceNow نظام تشغيل للذكاء الاصطناعي في المؤسسات. في الوقت نفسه، يتميز سهم الشركة بنسبة سعر/ربحية مرتفعة، وعمليات بيع حديثة من قبل المطلعين، وتقلبات سعرية، واعتماد على التمويل الخارجي، لذا فإن تحقيق أهداف الإيرادات الطموحة في مجال الذكاء الاصطناعي، والشراكات مع IBM ومزودي الخدمات السحابية ومكامل الأنظمة، ستكون عوامل حاسمة في المستقبل.

تتسارع وتيرة سعي ServiceNow لتصبح نظام تشغيل ذكاء اصطناعي لإدارة سير العمل، لكن القصة الحقيقية تكمن في كيفية ترجمة ذلك إلى جودة الإيرادات وقوة التسعير، وهو ما بدأت توقعات المحللين لشركة ServiceNow في الكشف عنه.

نبذة عامة: تُطوّر شركة بالانتير تكنولوجيز منصات بيانات وذكاء اصطناعي تُساعد الحكومات والشركات على جمع مجموعات بيانات ضخمة وتحليلها وتحويل نتائجها إلى قرارات عملية، بدءًا من العمليات الدفاعية وصولًا إلى تخطيط المستشفيات وسير العمل المؤسسي. تُستخدم منتجاتها، مثل جوثام، وفاوندري، وأبولو، ومنصة الذكاء الاصطناعي، في قطاعات الأمن والقطاع العام والقطاع التجاري لربط المعلومات، وتشغيل نماذج معقدة، ودعم اتخاذ القرارات البشرية والذكاء الاصطناعي على حد سواء.

العمليات: تحقق شركة بالانتير حوالي 2.8 مليار دولار أمريكي من العملاء الحكوميين وحوالي 2.5 مليار دولار أمريكي من العملاء التجاريين، حيث تساهم الولايات المتحدة بحوالي 4.0 مليار دولار أمريكي من الإيرادات، تليها بقية دول العالم بحوالي 0.8 مليار دولار أمريكي والمملكة المتحدة بحوالي 0.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 270.7 مليار دولار أمريكي

تتميز شركة بالانتير في قائمة أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة بفضل جمعها بين نمو أرباح مرتفع للغاية، وهامش ربح صافٍ يبلغ 43.7%، وميزانية خالية من الديون، إلى جانب تطبيقات عملية للذكاء الاصطناعي في قطاعات الدفاع والحكومة والشركات الكبرى. وتُظهر شراكاتها مع الجيش الأمريكي، وجوجل كلاود، وزيتا جلوبال، وغيرها من الشركات، استخدام منصاتها كبنية تحتية أساسية لاتخاذ القرارات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وتؤكد توقعات نمو الأرباح والإيرادات، التي تتراوح في حدود 30%، حجم التدفقات النقدية الحالية في بيان الدخل. ويكمن التحدي في مخاطر التقييم والتمويل، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، وارتباط جميع الالتزامات بالاقتراض الخارجي، بالإضافة إلى التدقيق المستمر في عقود القطاع العام. وهذا يعني أن فرص النمو المتاحة تترافق مع تساؤلات جوهرية حول التنفيذ والحوكمة، والتي يتعين على المستثمرين دراستها بعناية.

يثير النمو السريع في أرباح شركة بالانتير، وهامش الربح الصافي البالغ 43.7%، وميزانيتها الخالية من الديون، تساؤلاً أكبر: ما مدى تأثير ذلك على سعر السهم بالفعل، وما هي التوقعات الكامنة وراء توقعات المحللين لشركة بالانتير تكنولوجيز؟

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، وقد كشف برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة عن 58 شركة أخرى تتمتع بقصص نجاح مماثلة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي يمكنك مراجعتها باستخدام البرنامج نفسه. استخدم منصة Simply Wall St لاكتشاف وتصفية وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك، لتتمكن من تحديد أسهم الذكاء الاصطناعي الأكثر ربحية لإضافتها إلى قائمة مراقبتك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة NVIDIA أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

البحث عن بدائل جديدة قبل الآخرين

غالباً ما يتمكن المستثمرون الذين يبادرون بالتحرك قبل غيرهم من رصد الاختراقات الجديدة، وتغيرات الزخم، والفرص الاستثمارية الحديثة في وقت مبكر. اغتنم الفرص التي لا تزال غير معروفة على نطاق واسع، وبادر بالاستثمار فيها قبل أن تحظى باهتمام كبير.

• قم بمسح مجموعة مختارة من الشركات الأكثر استقراراً في توزيع الأرباح باستخدام معايير "حصون توزيع الأرباح الثمانية" للعثور على مصادر دخل محتملة في وقت مبكر من دورة حياتها.
• قم بمراجعة قائمة مختارة بعناية من الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية والأساسيات القوية (48 نتيجة) للبحث عن شركات أقل شهرة ذات أوضاع مالية أنظف قد تكون مجهزة بشكل أفضل للتعامل مع الصدمات.
• تتبع مجموعة مختارة بعناية من 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لمراقبة المرشحين الذين يمكن أن يصبحوا قادة في قطاعات سريعة التطور.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.