يقول جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA )، إن تأمين الطاقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي قد يستغرق سنوات، حتى مع استمرار تجاوز الطلب على رقائق الشركة للعرض.

وتقول شركة Evercore ISI إن ذلك قد يخلق فرصة لشركة Bloom Energy Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BE )، والتي تم تصميم خلايا الوقود الخاصة بها في الموقع لتشغيل مراكز البيانات دون انتظار سنوات لتوصيلات الشبكة الجديدة.

قال هوانغ للمستثمرين يوم الأربعاء إن بناء مصنع للذكاء الاصطناعي يتطلب الآن من الشركات "تأمين الأرض والطاقة والهيكل"، وهي عملية قال إنها قد تستغرق من سنتين إلى ثلاث سنوات.

يأتي هذا التوقع الإيجابي في الوقت الذي لا تزال فيه أسهم شركة بلوم أقل بنحو 38% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 351.28 دولارًا.

ترى شركة إيفركور أن مشروع بلوم سيستفيد

قال نيكولاس أميكوتشي، المحلل في شركة إيفركور، إن توقعات شركة إنفيديا تشير إلى أن الطلب على الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي يتجاوز البنية التحتية المادية اللازمة لدعمه.

وقد حدد شركات بلوم، وكونستليشن إنرجي، وتالين إنرجي، وإن آر جي إنرجي، وأمريكان إلكتريك باور باعتبارها جهات مستفيدة محتملة مع سعي شركة إنفيديا الحثيث لحل مشكلة الطاقة.

بدأت شركة إنفيديا بالفعل في دعم هذا المسعى مالياً. فقد وافقت الشركة هذا الشهر على تقديم دعم ائتماني لأول 4.25 جيجاوات من الأراضي والطاقة والبنية التحتية في مجمع مركز بيانات إس بي إنرجي في أوهايو، واستثمرت 1.5 مليار دولار في الشركة المطورة.

حصلت شركة إيفركور على توصية "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 350 دولارًا لسهم بلوم، وهي من بين أكثر التوصيات تفاؤلاً في وول ستريت. وأغلق السهم يوم الخميس عند 217.83 دولارًا.

كما تتوقع أسواق التنبؤ استمرار نمو عدد مراكز البيانات في الولايات المتحدة.

يتوقع متداولو سوق كالشي أن يصل عدد مراكز البيانات إلى 5300 مركز على الأقل بحلول نهاية عام 2026 بنسبة 66%. وتبلغ احتمالية وصولها إلى 5400 مركز على الأقل 52%، بينما تبلغ احتمالية وصولها إلى 5500 مركز أو أكثر 45%. وتشير خريطة مراكز البيانات، المصدر المستخدم لتسوية سوق كالشي، إلى وجود 4767 مركزًا في الولايات المتحدة حاليًا.

قد يؤدي هذا التوسع إلى زيادة الضغط على البنية التحتية للطاقة التي تقول شركة Nvidia إنها تعاني بالفعل من أجل مواكبة الطلب على الذكاء الاصطناعي.

يوجد لدى كالشي وبنزينغا اتفاقية تعاون قائمة في مجال البيانات.

بلوم يطرح طريقاً أسرع إلى السلطة

أعلنت شركة بلوم أن أول نظام لها ضمن شراكة أوسع مع شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL ) أصبح جاهزًا للتشغيل الكامل في غضون 55 يومًا فقط. وقد تعاقدت أوراكل مبدئيًا على 1.2 جيجاواط من سعة بلوم، مع اتفاقية تسمح لها بشراء ما يصل إلى 2.8 جيجاواط.

وهذا أسرع بكثير من الجداول الزمنية للبنية التحتية التي وصفها هوانغ والتي تتراوح بين سنتين وثلاث سنوات.

يُظهر مشروع جوبيتر النطاق المحتمل للمشروع. وقالت شركتا أوراكل وبوردر بليكس ديجيتال أسيتس إن حرم نيو مكسيكو الجامعي يمكن أن يستخدم ما يصل إلى 2.45 جيجاواط من خلايا وقود بلوم، مع بنية تحتية مُصممة لخدمة شركة أوبن إيه آي.

كما يُسلط المشروع الضوء على المخاطر. فقد جمّدت المحكمة العليا في نيو مكسيكو يوم الأحد مؤقتاً إجراءات الحصول على تصريح جودة الهواء لشبكة الكهرباء المصغرة في جوبيتر، بالإضافة إلى تصريح طارئ يسمح باستخدام المياه من بئر جديدة لأغراض البناء.

الموعد النهائي للردود هو 2 سبتمبر، بينما كان من المقرر عقد جلسة استماع بشأن تصريح الهواء في 14 سبتمبر.

تواجه شركة بلوم أيضاً دعوى قضائية جماعية مقترحة تتعلق بالأوراق المالية، تزعم أنها ضللت المستثمرين بشأن اعتمادها على السكانديوم المستورد من الصين. وقد نفت الشركة هذه الادعاءات، مؤكدةً أن إمداداتها من السكانديوم لا تعتمد على الصين.

أعلنت شركة بلوم عن إيرادات بلغت 1.07 مليار دولار في الربع الثاني، بزيادة قدرها 165.5% على أساس سنوي، ورفعت توقعاتها لإيرادات عام 2026 إلى ما بين 3.9 مليار دولار و4.2 مليار دولار.

صورة: Shutterstock