الضربة الماهرة تخلق المزيد من المخاطر

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ).

لاحظ ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، لا سهماً واحداً. ويُستخدم الرسم البياني لسهم شركة إنفيديا (NVDA) لتوضيح الفكرة.
• يُظهر الرسم البياني أن سهم NVDA لامس الحد الأدنى للمنطقة 1 (المقاومة) ثم تراجع.
• يُظهر الرسم البياني أيضًا المنطقة 2 (الدعم).
• يحتاج المستثمرون الحكماء إلى التخطيط للمستقبل. بالنسبة لسوق الأسهم ككل، وليس فقط لسهم شركة إنفيديا (NVDA)، فإن تجاوز سهم إنفيديا للمنطقة 1 أو انخفاضه دون المنطقة 2 سيمثل حدثاً هاماً.
• ينبغي على المستثمرين مراقبة ردود الفعل بعناية على خطوة إنفيديا الذكية بتحويل نفسها إلى فئة أصول. وسيكون الحدث الرئيسي التالي في 26 أغسطس، عندما تُعلن إنفيديا عن أرباحها بعد إغلاق السوق.
• تزعم شركة إنفيديا أن الحوسبة فئة أصول جديدة. وقد تبنت ست شركات كبرى في وول ستريت عرض إنفيديا، واتفقت على تشكيل "منصات تمويل حوسبة مستقلة" لاستثمار حوالي 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• يصف العديد من الإعلاميين هذا الأمر بأنه تمويل دائري. في تحليلنا، نرى أن هذا الوصف معيب للغاية. بموجب هذه الترتيبات، ستتحمل شركة Nvidia بعض المخاطر الائتمانية، لكن معظم التمويل سيأتي من مصادر خارجية. وهذا أفضل بكثير من التمويل الدائري الذي اعتمدته Nvidia في السابق. علاوة على ذلك، يُفترض أن تُخفف هذه الترتيبات من المخاوف المتعلقة بالتمويل الدائري - فالواقع يُخالف ما يُروج له الكثيرون في الإعلاميين.
• بحسب تحليلنا، سيساهم توفر التمويل الميسر في تسريع وتيرة تطوير الذكاء الاصطناعي، وهو ما سيكون له أثر إيجابي كبير على شركة إنفيديا. كما سيكون له أثر إيجابي على موردي الذاكرة مثل شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU )، وشركة إس كيه هاينكس (ناسداك: SKHY )، وشركة سانديسك (ناسداك: SNDK )، بالإضافة إلى موردي الشبكات مثل شركة مارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL )، وشركة كورنينج (بورصة نيويورك: GLW )، وشركة كوهيرنت (ناسداك: COHR )، وشركة أبلايد أوبتوإلكترونيكس (ناسداك: AAOI ). يبقى السؤال مطروحًا حول تأثير ذلك على شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (ناسداك: AMD )، وشركة إنتل (ناسداك: INTC )، وشركة آرم هولدينغز (ناسداك: ARM ).
• سبق أن أشرنا إلى أن سوق الأسهم يشهد ارتفاعاً ملحوظاً في نمو الأرباح. ويبقى السؤال الأهم الذي سيحدد مسار سوق الأسهم حتى عام 2028 وما بعده: هل هذا النمو في الأرباح دوري أم طويل الأمد؟
• في تحليلنا، يتضح أن توفر مئات المليارات من الدولارات كتمويل إضافي من شأنه أن يُعزز نمو أرباح شركة إنفيديا وغيرها من الموردين. لكن يبقى السؤال الأهم بلا إجابة: ما تأثير ذلك على أرباح الشركات التي تشتري كل هذه القدرات الحاسوبية وتدفع في نهاية المطاف تكاليف مراكز البيانات هذه؟
• في تحليلنا، يجعل التمويل الإضافي الإجابة أكثر غموضاً من بعض النواحي. إذ يمكنه دعم الإنفاق الهائل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لفترة أطول قبل أن نعرف ما إذا كان المشترون النهائيون سيحققون عوائد اقتصادية كافية لتبرير ذلك.
• نجحت شركة إنتل في جمع أكثر من 20 مليار دولار أمريكي من خلال طرح ثانوي بسعر 95 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعزز التوقعات الإيجابية.
• يحتوي تقريرنا على إشارات للتداول حول المراكز في أسهم NVDA وINTC.
• سيصدر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) غداً الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وسيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركات Nvidia (NVDA) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة أبل (NASDAQ: AAPL ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في أسهم Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.