إن التحول الهيكلي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يهدد هيمنة شركة Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ) على السوق، حيث يقول مايكل سيمباليست من شركة JP Morgan Asset Management إن التزام Anthropic بالأجهزة لخدمات Amazon Web Services (AWS) التابعة لشركة Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN ) يمثل تحديًا رئيسيًا للبنية التحتية للرقائق المتطورة.

التحول السيليكوني

في تقريره الخاص بعنوان Semiquincententacles، يسلط Cembalest الضوء على تعهد Anthropic الذي استمر لعقد من الزمان بنشر نماذجها على معالجات Trainium المخصصة من Amazon باعتباره "أقوى تأييد من طرف ثالث" للدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASICs) حتى الآن.

يأتي هذا التطور في أعقاب توسع تجاري التزمت فيه شركة أنثروبيك بإنفاق أكثر من 100 مليار دولار على تقنية AWS لتأمين قدرات هائلة لمراكز البيانات.

كسر احتكار شركة إنفيديا

يُشير هذا التحول المالي الهائل إلى مشكلة متفاقمة تواجه الشركات القائمة في السوق. فبحسب قسم أبحاث الأسهم في جي بي مورغان، تُفيد شركات الحوسبة السحابية العملاقة التي تُطوّر رقائقها الخاصة بانخفاض إجمالي تكلفة الملكية بنسبة تتراوح بين 30% و40% مقارنةً بأسطول وحدات معالجة الرسومات التقليدية لدى التجار.

تؤكد أمازون صراحةً أن رقائق الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصًا لها توفر أداءً عاليًا بتكلفة أقل بكثير، مما يوفر بديلاً تنافسيًا مباشرًا للبنية التحتية للأجهزة باهظة الثمن.

يشير سيمباليست إلى أن هذا التحول يدعم اتجاهاً واضحاً، مما يؤدي إلى "انخفاض تدريجي في حصة" إيرادات مسرعات الأعمال العالمية لشركة Nvidia، والتي من المتوقع أن تنخفض من 85% في عام 2023 إلى ما يقدر بنحو 75%.

التقلبات تلتقي بالنطاق طويل الأجل

إلا أن هذا النجاح في مجال الأجهزة يأتي مصحوباً بتوترات دبلوماسية وتجارية هائلة. فقد واجه الوصول إلى نماذج الاستدلال المتقدمة من فئة "ميثوس" التابعة لشركة أنثروبيك، والمعروفة تجارياً باسم فيبل 5، مؤخراً "إغلاقاً عالمياً" مفاجئاً بعد أن كشفت اختبارات البرمجيات التي أجرتها أمازون عن ثغرات أمنية خطيرة قد تُشكل حافزاً لـ"هجمات إلكترونية".

على الرغم من تدخل السلطة التنفيذية وما نتج عنه من حظر على التصدير، فإن الإطار الأساسي للسيليكون المخصص لا يزال سليماً.

يخلص سيمباليست إلى أنه في حين أن الاعتماد على الأجهزة التقنية يتغير بشكل دائم، فإن التوقعات المالية الأوسع نطاقاً لمختبرات الذكاء الاصطناعي المتميزة هذه لا تزال "تخمينية وغير مؤكدة وقابلة للمراجعة".

كيف كان أداء شركة أمازون (AMZN) في عام 2026؟

ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 1.43% منذ بداية العام، وانخفضت بنسبة 12.09% خلال الشهر الماضي، ثم ارتفعت بنسبة 12.30% على مدار العام. وأغلقت الأسهم مرتفعة بنسبة 0.57% عند 234.11 دولارًا للسهم الواحد يوم الثلاثاء، بينما انخفضت بنسبة 0.37% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء.

تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم أمازون (AMZN) يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير والطويل والمتوسط، مع درجة جودة معتدلة.

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.

الصورة مقدمة من: Shutterstock