قد يكون وول ستريت مهووسًا برقائق بلاكويل من الجيل التالي لشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA )، لكن شريك الشركة، كورويف (NASDAQ: CRWV )، ألمح للتو إلى أن صفقة تم تجاهلها قد تكون وحدات معالجة الرسومات القديمة.

قال برانين ماكبي، المؤسس المشارك لشركة CoreWeave، في مؤتمر JP Morgan TMC هذا الأسبوع، إن وحدات معالجة الرسومات من الجيل القديم من Nvidia - بما في ذلك أنظمة Hopper و Ampere - "تشهد ارتفاعًا في جميع المجالات".

وأوضح أن عملاء الذكاء الاصطناعي يختارون بشكل متزايد الرقائق بناءً على اقتصاديات عبء العمل بدلاً من مجرد السعي وراء أحدث الأجهزة.

هذا وضع غير معتاد في أشباه الموصلات، حيث تفقد الرقائق القديمة قيمتها بسرعة مع وصول الأجيال الجديدة.

وبدلاً من ذلك، أشارت شركة CoreWeave إلى أن سوق الذكاء الاصطناعي بدأ يشبه تمويل البنية التحتية أكثر من دورات الأجهزة التقليدية.

لا تزال وحدات معالجة الرسومات القديمة من إنفيديا تدر أرباحًا طائلة

وأشار ماكبي إلى وحدات معالجة الرسومات القديمة من تسلا وفولتا من أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين والتي لا تزال تعمل بشكل مربح عبر بيئات الحوسبة السحابية على الرغم من تجاوزها بكثير جداول الاستهلاك القياسية.

وقال: "إنهم لا يترشحون مجاناً وللمتعة. إنهم يترشحون لأنهم يحققون أرباحاً".

وأضافت شركة CoreWeave أن العمر الافتراضي القياسي للاستهلاك لمدة ست سنوات لوحدات معالجة الرسومات "قد يكون متحفظًا"، مما يعني أن أصول الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي قد تظل ذات قيمة اقتصادية لفترة أطول بكثير مما توقعه المستثمرون في البداية.

تؤكد هذه التعليقات وجهة نظر متنامية في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مفادها أن الطلب يتوسع ليشمل ما هو أبعد من عمليات تدريب النماذج الحدودية الضخمة.

بينما تظل أحدث أنظمة Blackwell من Nvidia هي محور تطوير الذكاء الاصطناعي المتطور، فإن وحدات معالجة الرسومات القديمة Hopper و Ampere تجد أدوارًا متزايدة في أحمال عمل الاستدلال، ونشر الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، ومهام الحوسبة الحساسة للتكلفة.

قد يؤدي هذا التحول إلى خلق فترة أطول لتحقيق الدخل لقاعدة وحدات معالجة الرسومات المثبتة لدى Nvidia.

تُعزز CoreWeave مكانتها في منظومة Nvidia.

كما ردت شركة CoreWeave على التكهنات المتزايدة بأن عملاء الذكاء الاصطناعي قد يتجهون بقوة نحو بدائل مثل وحدات معالجة Tensor Processing Units من جوجل أو مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة.

وفي معرض تعليقه على إعلان الشراكة السحابية الأخيرة بين بلاكستون وجوجل تي بي يو، قال ماكبي إن طلب العملاء لا يزال يتركز بشكل كبير حول وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا.

وقال: "يأتي إلينا عملاؤنا ويطلبون منا بناء وحدات معالجة الرسومات، وبالتحديد وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا".

وأضافت الشركة أنها لا تزال "تعتمد على العملاء" ولن تنظر في البنى البديلة إلا إذا وصل طلب العملاء إلى مستوى كافٍ.

قد تعزز هذه التصريحات الحجة المتفائلة بأن ميزة Nvidia التنافسية تتجاوز أداء الشريحة الخام لتشمل توافق البرامج، وسهولة النشر، والارتباط بالنظام البيئي.

في الوقت الحالي، كانت رسالة CoreWeave واضحة: في طفرة الذكاء الاصطناعي، أصبحت حتى وحدات معالجة الرسومات القديمة من Nvidia فجأة أصولاً ثمينة مرة أخرى.

الصورة مقدمة من: صامويل بوفين على موقع Shutterstock.com