عادت أسهم الشركات الصناعية كثيفة الاستهلاك للطاقة إلى دائرة الضوء بعد تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، والهجمات الجديدة في منطقة الخليج، والانخفاض الحاد في أسعار النفط، حيث تراجع سعر خام برنت بنسبة 4.34% وانخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 70 دولارًا. ونظرًا لأن الوقود والطاقة من المدخلات الرئيسية، فإن حتى التقلبات قصيرة الأجل في أسعار النفط قد تؤثر على اقتصاديات الإنتاج والتدفقات النقدية ومعنويات المستثمرين. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة أسهم الشركات الصناعية كثيفة الاستهلاك للطاقة التي يبدو أنها متأثرة إيجابًا بهذه الأخبار، وتهدف إلى مساعدتك في تقييم مدى ملاءمة هذه الفرص لمستوى تحملك للمخاطر وأهداف محفظتك الاستثمارية.

نبذة عامة: فريسنيلو شركة تعدين مكسيكية عريقة تركز على إنتاج الفضة والذهب والرصاص والزنك من خلال مجموعة من عمليات التعدين الكبيرة تحت الأرض وفي المناجم المكشوفة، مع مرافق معالجة تحول الخام إلى مركزات وسبائك من الذهب والفضة. كما تقوم الشركة بتأجير معدات التعدين وتقديم خدمات الاستكشاف والإدارة ضمن المجموعة.

العمليات: تحقق شركة Fresnillo إيرادات تبلغ حوالي 4.6 مليار دولار، بشكل رئيسي من مناجم Herradura (1.2 مليار دولار)، وSaucito (1.0 مليار دولار)، وJuanicipio (0.9 مليار دولار)، وFresnillo (0.7 مليار دولار)، وSan Julián (0.5 مليار دولار)، وCiénega (0.2 مليار دولار) في المكسيك، مع مساهمات صغيرة فقط من Noche Buena وغيرها من الأنشطة بعد التعديلات.

القيمة السوقية: 21.1 مليار جنيه إسترليني

تُقدم شركة فريسنيلو شركة تعدين معادن ثمينة كبيرة وراسخة، إلا أنها شديدة التأثر بتكاليف الطاقة في وقت شهد انخفاضًا حادًا في أسعار النفط. قد يؤثر هذا على تكاليف التشغيل وهوامش الربح في قطاع التعدين. تُسجل الشركة حاليًا عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 31% وهامش ربح صافٍ بنسبة 30.3%. ويتوقع المحللون نموًا سنويًا في الأرباح بنسبة تتجاوز 10%، ويتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ حوالي 20.2 ضعفًا، وبتقييم مرتفع، مما يقلل من هامش الخطأ. يعتمد تمويل الشركة كليًا على الاقتراض الخارجي، كما أن سجل توزيعات الأرباح غير منتظم، مما يزيد من المخاطر المالية ومخاطر الدخل. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تقبّل التقلبات ومخاطر تنفيذ المشاريع، تُقدم فريسنيلو مزيجًا من إمكانات تحسين العمليات التشغيلية والحساسية لأسعار المعادن والطاقة، وهو ما لم يتم توضيحه بالكامل هنا.

تشير هوامش الربح المرتفعة ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى أن شركة فريسنيلو قد تكون تُسعّر أكثر مما يدركه المستثمرون، لذا يجدر بنا أن نرى كيف يقارن ذلك بالمكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

نظرة عامة: شركة Sterling Infrastructure هي شركة أمريكية للإنشاءات والهندسة تقوم ببناء وصيانة مراكز البيانات ومواقع التجارة الإلكترونية والتصنيع وممرات النقل وأساسات المباني الخرسانية في مناطق متعددة، بما في ذلك حزام الشمس وجبال روكي.

العمليات: تحقق شركة Sterling Infrastructure إيرادات تبلغ حوالي 2.9 مليار دولار أمريكي، منها حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي من حلول البنية التحتية الإلكترونية، و652.9 مليون دولار أمريكي من حلول النقل، و385.7 مليون دولار أمريكي من حلول البناء، وكلها تقريبًا في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 24.7 مليار دولار أمريكي

تبرز شركة ستيرلينغ إنفراستركتشر في هذا التحليل لأن أعمالها في مجال البنية التحتية الإلكترونية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمراكز البيانات، ومنصات التجارة الإلكترونية، ومشاريع التصنيع المتقدمة، وهي قطاعات تعتمد جميعها على أعمال ميدانية مكثفة وإمدادات طاقة ثابتة. وتستهلك عملياتها كميات كبيرة من الوقود، وبالتالي تتأثر بشدة بالانخفاض الأخير في أسعار النفط. ويمنحها تراكم الأعمال القياسي، والطلب القوي على المشاريع التي تركز على البيانات، وعمليات الاستحواذ مثل شركة ستون ريدج كونتراكتينغ، سنوات من العمل المحتمل. ومع ذلك، يتم تداول السهم بالفعل بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة، ويعتمد على استمرار منح المشاريع الضخمة وتمويل الحكومة للبنية التحتية. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الرئيسي في ما إذا كان هذا النمو وهذه الأرباح يبرران دفع مبلغ كبير مقابل شركة مقاولات شديدة التأثر بالدورات الاقتصادية، وتعتمد على رأس المال والعمالة بكثافة في هذه المرحلة من الدورة الاقتصادية.

يشير تسارع تراكم الطلبات في شركة ستيرلينغ إنفراستركتشر وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن المستثمرين يرون شيئًا قويًا في قصتها، لكن الاختبار الحقيقي هو ما إذا كان هذا النمو يدعم بشكل كامل توقعات المحللين لشركة ستيرلينغ إنفراستركتشر

نبذة عامة: تُزوّد شركة "بريميتر سوليوشنز" مثبطات اللهب، ورغوات مكافحة الحرائق، والخدمات للعملاء الحكوميين والتجاريين، إلى جانب قسم المنتجات المتخصصة الذي يُصنّع إضافات التشحيم، والمواد الكيميائية القائمة على الفوسفور، والآلات الهندسية، وحلول الأتمتة المستخدمة في مجالات مثل التعدين، والمبيدات الحشرية، والبطاريات، والأجهزة الطبية المعقدة. تأسست الشركة عام 1963، ويقع مقرها في ولاية ميسوري، وهي تجمع بين إدارة حرائق الغابات، والمواد الكيميائية المتخصصة، والتصنيع عالي الدقة.

العمليات: تحقق حلول المحيط حوالي 705.9 مليون دولار أمريكي من الإيرادات، منها حوالي 497.2 مليون دولار أمريكي من السلامة من الحرائق و 208.7 مليون دولار أمريكي من المنتجات المتخصصة.

القيمة السوقية: 5.6 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة "بريميتر سوليوشنز" فرصًا استثمارية في مجالات مكافحة حرائق الغابات، والمواد الكيميائية المتخصصة، والتصنيع الطبي، في وقتٍ يُمكن فيه للإنتاج كثيف الاستهلاك للطاقة الاستفادة من انخفاض أسعار النفط، بينما تدفع قوانين مكافحة حرائق الغابات (PFAS) العملاء نحو استخدام مواد كيميائية أنظف لمكافحة الحرائق. ويمكن لعقودها طويلة الأجل مع جهات مثل إدارة كاليفورنيا لمكافحة الحرائق (CAL FIRE) ووكالة الخدمات اللوجستية الدفاعية أن تدعم الطلب المستقر على منتجات السلامة من الحرائق، في حين تُساهم عمليات الاستحواذ، مثل شركة "MMT"، في توسيع نطاق استثماراتها في مجالي الطب والأتمتة ذات الهوامش الربحية الأعلى. في الوقت نفسه، يحمل سهم الشركة تقييمات مُبالغ فيها، ويعتمد كليًا على الاقتراض الخارجي، وله تاريخ من الخسائر، مع وجود عمليات بيع من قِبل المُطلعين تُشير إلى بعض الحذر. ولتقييم ما إذا كانت جودة هذه العقود وخطط النمو تُعوض هذه المخاطر، قد يرغب المستثمرون في النظر إلى ما هو أبعد من مجرد العناوين الرئيسية.

تقع شركة "بيريميتر سوليوشنز" عند مفترق طرق بين أنظمة السلامة من الحرائق النظيفة، والمواد الكيميائية المتخصصة، والتصنيع الطبي. ومع ذلك، فإن تركيز السوق على الخسائر والاقتراض قد يحجب ما يهم حقًا في تقرير تحليل شركة "بيريميتر سوليوشنز".

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة هنا مجرد بداية، وقد حددت أداة الفرز الكاملة 59 شركة أخرى ذات قصص جذابة مماثلة في قطاع الطاقة المكثفة، وذلك ضمن أداة فرز أسهم الصناعات كثيفة الطاقة . استخدم منصة Simply Wall St لتحليل هذه الأسهم وتصفيتها بناءً على عوامل محفزة مثل التعرض لقطاع الطاقة، وقوة الميزانية العمومية، ومؤشرات الأداء المستقبلية، لمساعدتك في تحديد أفضل الفرص الاستثمارية لإضافتها إلى قائمة مراقبتك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Perimeter Solutions أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز اختيارات اليوم؟

قد يتغير الزخم بسرعة، ونادراً ما تبقى فرص الاستثمار الواعدة بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. اطّلع على قوائم الأسهم المختارة الجديدة قبل أن تبدأ الفرصة بالانحسار، وفكّر في اغتنامها ما دامت متاحة.

• استهدف تحقيق مكاسب محتملة أعلى من خلال مجموعة مختارة من الشركات الصغيرة ذات رأس المال السوقي المنخفض، وذلك عن طريق فحص 46 سهمًا من أسهم البنسات المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تجمع بين ملفات النمو القوية والميزانيات العمومية الأقوى من أسهم البنسات النموذجية.
• استكشف التحولات الهيكلية في مجال الحوسبة من خلال مراجعة 30 سهمًا في مجال الحوسبة الكمومية، والتي تسلط الضوء على الشركات العاملة في مجال الأجهزة والبرامج الكمومية من الجيل التالي والتقنيات المُمكّنة.
• ابحث عن تدفق نقدي أكثر استقرارًا لمحفظتك الاستثمارية من خلال فحص حصون توزيعات الأرباح الأربعة المصممة للكشف عن الشركات التي تجمع بين عوائد تزيد عن 5٪ وأساسيات قد تساعد في الحفاظ على جاذبية تلك المدفوعات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.