إذا كنت تملك أسهمًا في شركة أوكتا (OKTA) أو تُتابعها، فقد يدفعك الوضع الحالي إلى التطلع إليها عن كثب. قبل إعلان أرباح الربع الثاني، قفز السهم بأكثر من 3%، حيث استوعب المستثمرون عاملين رئيسيين: تفاؤل جديد بشأن نتائج أوكتا القادمة، وارتفاع واسع النطاق في السوق مدفوعًا بتلميحات عن احتمال خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ببساطة، يبدو أن المستثمرين متحمسون للضجة المتزايدة حول احتمالية تقديم أوكتا تحديثًا قويًا، وأن أسهم التكنولوجيا قد تستفيد من بيئة سياسية داعمة.

تبرز هذه الخطوة في ظل عامٍ شهد تقلباتٍ في أداء شركة Okta. فبعد أداءٍ قويٍّ في بداية العام، من المتوقع أن ترتفع أسهمها بنسبة تقارب 17% بحلول عام 2025، على الرغم من التقلبات والاضطرابات الأخيرة المحيطة بالبيانات الاقتصادية والمنافسة من شركاتٍ كبرى مثل مايكروسوفت وسنتينل ون. وقد جعلت التقلبات قصيرة الأجل سهم Okta مسارًا غير سلس، إلا أن مزيجًا من نمو الإيرادات بنسبةٍ تتجاوز 10%، ومنتجات الأمان الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وشبكة شركاء قوية، يُغذي بعض التفاؤل الحذر. ويُولي المستثمرون اهتمامًا خاصًا للنتائج القادمة وأي توجيهاتٍ لبقية العام.

إذن، هل يُمثل ارتفاع سهم أوكتا الأخير فرصة حقيقية، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار جميع آفاق نموه المستقبلية؟ لننظر إلى الأرقام ونرى أين وصلت قيمة السهم.

الرواية الأكثر شعبية: 37.7% غير مقيمة

وفقًا للرواية الأكثر شيوعًا في طوكيو، يُتداول سهم أوكتا حاليًا بسعر أقل بكثير من قيمته العادلة. وهذا يُشير إلى وجود مجال للصعود في حال تحقيق إنجازات رئيسية. وتشير الرواية إلى أن سهم الشركة يُقدم فرصة واعدة، لكنها تُشير إلى أن النجاح يعتمد على قرارات مصيرية في المستقبل القريب.

تتمتع أوكتا بأساس متين، بفضل حل تقني متطور، ومكانة سوقية قوية، ونموذج إيرادات متكررة. ولكن لتحقيق نجاح أكبر، يحتاج تود ماكينون إلى خوض مخاطر استراتيجية وتطوير نموذج أعماله. فامتلاك حل متفوق على المنافسين لا يكفي، بل يكمن السر في إيجاد نموذج أعمال يعالج "مشكلة" العملاء بفعالية تجعلهم مستعدين للدفع مقابله، وتحقيق الربح.

هل تتساءل لماذا يعتبر هذا السرد أن قيمة أوكتا مُقَدَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية؟ لا تقتصر هذه القصة على الأرقام الرئيسية. تدعم افتراضات الأرباح المهمة، والمضاعفات المستقبلية الطموحة، والرؤية لتحول كبير في السوق هذه الحسابات. هل أنت مهتم بمعرفة الأسباب الكامنة وراء هذه التوقعات والخطوات التالية المهمة التي يترقبها السوق؟ استكشف أكثر لمعرفة ما يُبنى عليه هذا التقدير الجديد للقيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 147.87 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن الضغط المستمر على الهامش والانخفاضات المحتملة في معدلات الاحتفاظ بالعملاء قد تشكل تحديًا سريعًا للتوقعات المتفائلة لقصة تقييم أوكتا.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية أوكتا.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول نسب السوق؟

بينما تشير التوقعات إلى أن سعر سهم أوكتا جذاب، فإن النظر من منظور مضاعفات الأرباح يُظهر الواقع. فمقارنةً بغيره من أسهم القطاع، يبدو تقييم أوكتا بناءً على هذا المقياس أقل سخاءً بكثير. قد يكشف هذا المنظور السوقي عن مخاطر قد تُغفلها النماذج، أو قد تُعيق المعنويات السوقية السهم.

شاهد ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك من خلال تحليلنا التقييمي.

تُجري سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع أوكتا على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سرد أوكتا الخاص بك

إذا كنت تريد اتخاذ زاوية مختلفة أو رؤية البيانات بعيون جديدة، فلن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لبناء وجهة نظرك الخاصة. افعل ذلك بطريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بـ Okta.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار المتميزة؟

لماذا تتوقف عند سهم واحد فقط؟ المستثمرون الأذكياء يستكشفون بانتظام آفاق فرص النجاح المستقبلية. استخدم أداة "Simply Wall Street Screener" لاستكشاف عالم من الأسهم الجذابة التي تتميز بالقوة المالية والابتكار السريع والأداء المتين على المدى الطويل. إليك بعض الأفكار المختارة بعناية والتي لا تفوتها:

• اكتشف إمكانات الدخل من خلال استهداف الشركات ذات العائدات الموثوقة التي تزيد عن 3% من خلال قائمتنا من أسهم الأرباح ذات العائدات > 3% وبناء تدفق دخل دفاعي لمحفظتك.
• استمتع بالموجة التالية من التغييرات التكنولوجية من خلال رصد القادة الناشئين في أسهم الحوسبة الكمومية ، حيث يمكن للاختراقات الكمومية إعادة تشكيل الصناعات بأكملها.
• استغل زخم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية من خلال البحث عن أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية ، والاستفادة من الابتكار الذكي لتحقيق نتائج أفضل للمرضى وقصص نمو قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.