تمت إضافة شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings (OLLI) مؤخرًا إلى كل من مؤشر Russell 1000 الدفاعي ومؤشر Russell 1000 الدفاعي القيمي، وهو تحول يمكن أن يؤثر على اهتمام المؤسسات والطلب على الصناديق السلبية.

على الرغم من ارتفاع المؤشر، فقد شهد سهم شركة أولي بارجين أوتليت هولدينغز ضغوطًا على سعره، حيث انخفض عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 11.91%، وانخفض عائد السهم منذ بداية العام بنسبة 35.40%. في المقابل، ارتفع إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 24.13%، بينما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 45.85%. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب حتى مع تباطؤ الزخم الأخير.

إذا دفعك هذا التحرك في المؤشر إلى التفكير في الوجهة التالية التي قد يتدفق إليها رأس المال، فقد يكون من المفيد فحص 20 شركة رائدة يقودها مؤسسوها كوسيلة للكشف عن قصص أخرى قد تكون مقنعة تتجاوز شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings.

مع وجود أسهم شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings الآن في مؤشرين دفاعيين من مؤشرات راسل، ومع ذلك يتم تداولها بأقل بكثير من أهداف أسعار المحللين وبعض تقديرات القيمة الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل هذا تسعير خاطئ حقيقي، أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 40.7% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع سعر الإغلاق الأخير البالغ 71.91 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة Ollie's Bargain Outlet Holdings إلى قيمة عادلة تبلغ 121.33 دولارًا، باستخدام معدل خصم 9.1٪ وافتراضات مفصلة للأرباح والإيرادات.

تستفيد الشركة من قاعدة عملاء متنامية تهتم بالقيمة، مدعومة بالتقلبات الاقتصادية والتضخم، مما يدفع المزيد من العملاء نحو متاجر التجزئة المخفضة مثل أولي؛ وهذا بدوره يعزز حركة الزبائن في المتاجر ونمو الإيرادات، كما يتضح من تسارع اكتساب العملاء وارتفاع عضوية برنامج الولاء. (الإيرادات)

هل تريد أن ترى ما الذي يدعم فجوة التقييم هذه؟ يعتمد السرد بشكل كبير على توسيع المتاجر، وتوقعات هامش الربح، وقوة الأرباح المستقبلية التي تفترض تراكمًا كبيرًا بمرور الوقت.

النتيجة: القيمة العادلة 121.33 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings تواجه نقطتي ضغط واضحتين: الاعتماد الكبير على إمدادات المخزون المخفض والتوسع السريع للمتاجر الذي قد يقلل من العائدات إذا كانت المواقع الجديدة ضعيفة الأداء.

نظرة أخرى على تقييم شركة أولي بارجين أوتليت هولدينغز

يعتمد تحليل المحللين والقيمة العادلة البالغة 121.33 دولارًا على تراكم الأرباح المستقبلية، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى تقدير أكثر تواضعًا يبلغ 90.54 دولارًا، حيث يتم تداول أسهم شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings بأقل من ذلك بنحو 20.6%. إذا استخدم كلا النموذجين التدفقات النقدية المستقبلية، فأيهما يستحق وزنًا أكبر في عملية التقييم؟

الخطوات التالية

إذا لفت انتباهك هذا المزيج من الحذر والفرص الربحية المحتملة حول شركة أولي بارجين أوتليت هولدينغز، فبادر بالتحرك سريعاً: راجع المؤشرات الأساسية، وحدد موقفك الخاص، ثم قارن هذه المؤشرات بالمكافآت الرئيسية الثلاث.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings؟

إذا كنت تفكر فيما يجب فعله بعد مراجعة شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings، فمن المنطقي مقارنتها بأفكار أخرى تناسب أهداف المحفظة الاستثمارية المختلفة.

• استهدف إمكانات النمو المركب على المدى الطويل من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس قوتها الكامنة بشكل كامل.
• عزز تدفق دخلك من خلال مراجعة 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح تركز على الشركات ذات العوائد المرتفعة والتي لديها القدرة على دعم المدفوعات المنتظمة.
• يمكنك النوم براحة أكبر خلال فترات اضطراب الأسواق من خلال الاطلاع على 71 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، مبنية حول شركات ذات ملفات تعريف مخاطر أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.