مخطط واحد يشرح كل شيء: دليلك السريع لأرباح الربع الثالث لـ "الشركات السبعة الرائعة". ابدأ الآن بتقارير أرباحهم.
AXS TSLA BEAR DAILY ETF TSLQ | 24.59 | -9.13% |
Direxion Shares ETF Trust Direxion Daily TSLA Bear 1X Shares TSLS | 60.29 | -4.60% |
GRANITESHARES 1.25X LONG TESLA DAILY ETF TSL | 14.54 | +5.75% |
Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares TSLL | 12.15 | +9.16% |
GraniteShares ETF Trust GraniteShares 2x Long AAPL Daily ETF AAPB | 26.99 | +5.22% |
منصة ساهم، 22 أكتوبر/تشرين الأول - وسط مشهد عالمي معقد يتميز بعدم اليقين المتجدد بشأن التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب على الصين، وخطر الإغلاق الحكومي الأمريكي الوشيك، وضغوط الديون المتزايدة في الدول المتقدمة، ينصب اهتمام السوق بقوة على شركات التكنولوجيا العملاقة "السبعة الرائعون".
ويتوقع المحللون على نطاق واسع أن تقدم هذه المجموعة، التي تتمتع بثقل كبير في إس آند بي 500(SPX.US) ، موسم أرباح قوي، مما يوفر زخما حاسما لمواصلة دفع سوق الأسهم نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق.
تم تحديد جدول إصدار نتائج الأعمال المرتقبة. ومن المقرر أن تفتتح تسلا(TSLA.US) موسمها بعد إغلاق السوق اليوم، 22 أكتوبر.
وسوف تتبع ذلك سلسلة من التقارير، حيث ستقوم كل من مايكروسوفت(MSFT.US) و ميتا بلاتفورمس(META.US) والشركة الأم لـ Google، ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) ، بتقديم تقاريرها بعد إغلاق يوم 29 أكتوبر.
وستصدر آبل(AAPL.US) و أمازون دوت كوم(AMZN.US) أرقامهما في اليوم التالي، في 30 أكتوبر، مع استكمال المجموعة بتقرير إنفيديا(NVDA.US) العملاقة لصناعة الرقائق في 19 نوفمبر.
وول ستريت متفائلة بشأن التكنولوجيا، مدفوعةً بالطفرة غير المسبوقة في الذكاء الاصطناعي
هذا العام، دفعت موجة غير مسبوقة من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي شركات التكنولوجيا العملاقة مثل إنفيديا وميتا وجوجل وغيرها إلى تحقيق أداء ممتاز، مما أدى إلى ارتفاع كبير في سوق الأسهم الأمريكية. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 30% من أدنى مستوياته في أبريل، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنحو 50% خلال الفترة نفسها، مسجلاً أرقامًا قياسية جديدة باستمرار.
مع انطلاق موسم أرباح الربع الثالث، ترتفع التوقعات. ووفقًا لبيانات FactSet، من المتوقع أن تُعلن شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نمو في الأرباح بنسبة 8% على أساس سنوي، وهو ما يُمثل الربع التاسع على التوالي الذي يشهد نموًا في أرباح المؤشر. ومن الجدير بالذكر أن قطاع التكنولوجيا من المتوقع أن يتفوق على جميع القطاعات الأخرى، مع تصدر شركات البرمجيات وأشباه الموصلات لهذا النمو.
لا يزال الذكاء الاصطناعي هو المحور الرئيسي لموسم الأرباح الحالي. وقد أشار استطلاع أجرته "ماركتس بولس" إلى أن أكثر من ثلثي المشاركين يعتقدون أن اتجاه تفوق الشركات في الأداء بفضل الذكاء الاصطناعي سيستمر. ومع ذلك، أعربت الأغلبية أيضًا عن قلقها من أن إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي قد لا يكون متناسبًا مع العوائد.
يشير محللو جولدمان ساكس إلى أن الشركات الأمريكية على أهبة الاستعداد لموسم أرباح سيتجاوز التوقعات بشكل كبير. وأشار فريق بقيادة ديفيد كوستين إلى أن تقديرات الإجماع الحالية تبدو متحفظة للغاية، لا سيما في ظل البيانات الاقتصادية القوية والتوقعات الإيجابية لقطاع الذكاء الاصطناعي. ويتوقع الفريق تحديدًا أن تتجاوز نتائج الشركات السبع الكبرى توقعات السوق.
يُحافظ جوليان إيمانويل، المحلل في شركة إيفركور آي إس آي، على نظرة تفاؤلية طويلة الأجل، متوقعًا أن ثورة الذكاء الاصطناعي - وهي حدثٌ نادرٌ لا يُتكرر - قد تدفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 7750 نقطة بنهاية عام 2026، مع احتمال ارتفاع محتمل بنسبة 20% تقريبًا. وفي حال حدوث "فقاعة أصول مدفوعة بالذكاء الاصطناعي"، يُشير إلى أن المؤشر قد يصل إلى 9000 نقطة. وأكد إيمانويل أنه في سياق سوق صاعدة هيكلية، ينبغي اعتبار أي تراجع بنسبة 10% أو أكثر فرصةً للشراء.
المستثمرون في حالة تأهب، ويتحوطون ضد خيبة الأمل المحتملة
رغم المعنويات الإيجابية، هناك مؤشرات على تزايد الحذر بين المتداولين. فقبل صدور نتائج أعمال آبل ومايكروسوفت وجوجل، زاد المستثمرون من استخدام استراتيجيات التحوّط للحماية من خطر تراجع السوق في حال تعثر موجة الصعود المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
تُبرز بيانات يارديني ريسيرش اعتماد السوق الكبير على قطاع التكنولوجيا. فبينما يُتوقع أن يتباطأ نمو أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الربع الثالث إلى 7.2%، مقارنةً بنحو 14% في الربع الأول، يعتمد هذا النمو بشكل شبه كامل على زيادة متوقعة بنسبة 21% في قطاع التكنولوجيا، بقيادة شركة ماغنيفيسنت سفن وغيرها من الشركات الرئيسية في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وبدون هذه المساهمة، من المتوقع أن تشهد خمسة من قطاعات السوق الأحد عشر انكماشًا في الأرباح. وتتوقع فاكت سيت أن يُحقق صندوق Roundhill Magnificent Seven ETF(MAGS.US) نموًا في الأرباح بنسبة 14.9% على أساس سنوي خلال هذا الربع.
حذّر محللون في شركة سيفنز ريبورت ريسيرش من أن أي تراجع طفيف في الحماس للذكاء الاصطناعي قد يُؤدي إلى تصحيح بنسبة 5% في إس آند بي 500(SPX.US) . وللتخفيف من هذا الخطر، يُكثّف بعض المستثمرين مراكزهم الوقائية. وتتضمن إحدى الاستراتيجيات الشائعة شراء خيارات البيع على صندوق صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1(QQQ.US) ، الذي يتتبع ناسداك-100(NDX.US) ، كتحوّط من أي انخفاض محتمل.
التركيز على فرص الاستثمار ذات الصلة
من المتوقع أن تزداد تقلبات السوق مع إعلان نتائج الشركات السبع الكبرى. وإلى جانب الأسهم الفردية، يراقب المستثمرون أيضًا عددًا من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) ذات الصلة التي توفر استثمارات بالرافعة المالية أو العكسية في هذه الشركات التكنولوجية الرئيسية. يسرد الجدول التالي عددًا من أدوات الاستثمار المستهدفة هذه: