يعتمد بعض المستثمرين على توزيعات الأرباح لتنمية ثرواتهم، وإذا كنت من هؤلاء المستثمرين المهتمين بتوزيعات الأرباح، فقد يثير اهتمامك معرفة أن شركة الاتحاد للاتصالات ( تداول: 7020 ) ستبدأ بتوزيع أرباحها خلال ثلاثة أيام فقط. عادةً ما يكون تاريخ توزيع الأرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح مهمًا لأن أي عملية شراء أو بيع للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل حتى يكون المساهم مؤهلًا للحصول على توزيعات الأرباح. هذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون أسهم الاتحاد للاتصالات في 2 أغسطس أو بعده لن يحصلوا على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 19 أغسطس.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 1.40 ريال سعودي للسهم، وذلك بعد توزيعات العام الماضي التي بلغت 3.00 ريال سعودي للسهم. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة الاتحاد للاتصالات 4.8% على سعر السهم الحالي البالغ 63.15 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات الأرباح، فمن الضروري التأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، نحتاج إلى دراسة قدرة الشركة على تحمل هذه التوزيعات، وما إذا كان من الممكن أن تنمو.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة الاتحاد للاتصالات أكثر من نصف أرباحها (63%) العام الماضي، وهي نسبة توزيع معتادة لمعظم الشركات. مع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيعات الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 73% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو ضمن النطاق المعتاد لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. في حال تراجع النشاط التجاري وخفض توزيعات الأرباح، قد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. ومن المشجع أن نرى نمو أرباح شركة الاتحاد للاتصالات بوتيرة سريعة، بنسبة 36% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. ويبدو أن الإدارة تُحقق توازنًا جيدًا بين إعادة استثمار الأرباح لتحقيق النمو وتوزيعها على المساهمين. مع نسبة توزيع أرباح معقولة، وإعادة استثمار الأرباح، ونمو في الأرباح، تتمتع الاتحاد للاتصالات بآفاق قوية لزيادة توزيعات الأرباح مستقبلًا.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. ففي السنوات الست الماضية، رفعت شركة الاتحاد للاتصالات توزيعات أرباحها بنسبة 35% سنويًا في المتوسط. ومن الرائع أن نرى نموًا سريعًا في ربحية السهم على مدى عدة سنوات، ونموًا مماثلًا في توزيعات الأرباح للسهم الواحد.

الخلاصة

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم الاتحاد للاتصالات للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ عادةً ما تؤدي زيادة ربحية السهم إلى زيادة توزيعات الأرباح من الأسهم الموزعة للأرباح على المدى الطويل. ولذلك، يسعدنا أن نرى نمو ربحية سهم الاتحاد للاتصالات، مع العلم أن الشركة، كما رأينا، توزع أكثر من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية - 63% و73% على التوالي. قد يكون من المفيد البحث فيما إذا كانت الشركة تعيد استثمار أرباحها في مشاريع نمو من شأنها زيادة الأرباح وتوزيعات الأرباح في المستقبل، ولكننا في الوقت الحالي لسنا متفائلين كثيراً بشأن آفاق توزيعات الأرباح.

هل تتساءل عن مستقبل شركة الاتحاد للاتصالات؟ اطلع على توقعات المحللين التسعة الذين نتابعهم، من خلال هذا الرسم البياني الذي يوضح أرباحها التاريخية والمستقبلية المتوقعة وتدفقاتها النقدية.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.