سيتم تداول أسهم شركة لايف فانتاج ( ناسداك: LFVN ) بدون توزيعات أرباح خلال ثلاثة أيام. يُحدد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح عادةً قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن يكون فيه اسمك مُسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح مهمًا لأن أي عملية شراء للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلاً للحصول على توزيعات الأرباح. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو لايف فانتاج الذين يشترون السهم في الأول من يونيو أو بعده على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في الخامس عشر من يونيو.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.05 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك استكمالاً لتوزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت 0.18 دولار أمريكي للسهم الواحد. وتُظهر مدفوعات توزيعات الأرباح الإجمالية للعام الماضي أن شركة لايف فانتاج تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.2% على سعر السهم الحالي البالغ 8.05 دولار أمريكي. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضاً التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلباً على استدامة الشركة. لذا، علينا دراسة قدرة لايف فانتاج على تحمل تكلفة توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت شركة لايف فانتاج نسبة مريحة بلغت 39% من أرباحها العام الماضي. ومع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيع الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقًا نقديًا كافيًا لتغطية توزيعاتها. دفعت الشركة أكثر من نصف (60%) تدفقها النقدي الحر في العام الماضي، وهي نسبة تقع ضمن المعدل المتوسط لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح تحليل شركات توزيع الأرباح وامتلاكها بأمان أكثر صعوبة. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وخُفّضت توزيعات الأرباح، فمن المتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. مع وضع ذلك في الاعتبار، نشعر بالقلق إزاء انخفاض أرباح شركة لايف فانتاج بنسبة 11% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. يُلقي هذا الانخفاض الحاد بظلال من الشك على استدامة توزيعات الأرباح في المستقبل.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة لايف فانتاج زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 11% في المتوسط، استنادًا إلى توزيعات الأرباح خلال السنوات الأربع الماضية.

الخلاصة

هل تُعدّ أسهم شركة لايف فانتاج خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ انخفضت ربحية السهم بشكل ملحوظ، مع العلم أن لايف فانتاج وزّعت أقل من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية الحرة خلال العام الماضي، مما يمنحها هامش أمان. عمومًا، لسنا متشائمين للغاية بشأن السهم، ولكن من المرجح وجود استثمارات أفضل في توزيعات الأرباح.

ومع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة LifeVantage كاستثمار محتمل، فيجب عليك بالتأكيد مراعاة بعض المخاطر التي تنطوي عليها.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.