يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة سابك للمغذيات الزراعية ( تداول: 2020 ) على وشك بدء التداول بدون توزيعات أرباح خلال اليومين القادمين. عادةً ما يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو الموعد النهائي لتسجيل المساهمين في سجلات الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية لأن عملية التسوية تستغرق يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، إذا فاتك هذا التاريخ، فلن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. وهذا يعني أنه سيتعين عليك شراء أسهم سابك للمغذيات الزراعية قبل 2 أغسطس لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 10 أغسطس.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 3.50 ريال سعودي للسهم، وذلك استكمالاً لتوزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت 7.00 ريال سعودي للسهم. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة سابك للمغذيات الزراعية 5.7% على سعر السهم الحالي البالغ 122.50 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هام للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، من الضروري دراسة قدرة شركة سابك للمغذيات الزراعية على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وإمكانية نمو هذه التوزيعات.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. دفعت شركة سابك للمغذيات الزراعية أكثر من نصف أرباحها (73%) العام الماضي، وهي نسبة توزيع أرباح معتادة لدى معظم الشركات. مع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تولد أحيانًا سيولة كافية لدفع الأرباح الموزعة، ولذلك يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت التدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. دفعت الشركة أكثر من نصف تدفقاتها النقدية الحرة (75%) في العام الماضي، وهي نسبة تقع ضمن المعدل المتوسط لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا في حال انخفاض الأرباح وتخفيض توزيعات الأرباح، يُتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. ولذلك، من المطمئن رؤية نمو أرباح شركة سابك للمغذيات الزراعية بشكلٍ ملحوظ، بنسبة 25% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. تشير نسبة التوزيع الحالية إلى توازن جيد بين مكافأة المساهمين بتوزيعات الأرباح وإعادة استثمارها في النمو. مع نسبة توزيع معقولة، وإعادة استثمار الأرباح، ونمو في الأرباح، تتمتع شركة سابك للمغذيات الزراعية بآفاق قوية لزيادة توزيعات الأرباح في المستقبل.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة سابك للمغذيات الزراعية نموًا في توزيعات الأرباح بنسبة 1.6% سنويًا في المتوسط على مدى السنوات العشر الماضية. وقد نما ربح السهم بوتيرة أسرع بكثير من توزيعات الأرباح، ربما لأن سابك للمغذيات الزراعية تحتفظ بجزء أكبر من أرباحها لتنمية أعمالها.

الخلاصة

هل تمتلك شركة سابك أغري-نيوترينتس المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ عادةً ما تؤدي زيادة ربحية السهم إلى زيادة توزيعات الأرباح من الأسهم الموزعة للأرباح على المدى الطويل. ولذلك، يسعدنا أن نرى نمو ربحية سهم سابك أغري-نيوترينتس، على الرغم من أن الشركة، كما رأينا، توزع أكثر من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية - 73% و75% على التوالي. باختصار، من الصعب التفاؤل بشأن سابك أغري-نيوترينتس من منظور توزيعات الأرباح.

رغم أن الاستثمار في شركة سابك للمغذيات الزراعية قد يبدو مغرياً لمجرد الحصول على الأرباح، إلا أنه يجب عليك دائماً الانتباه إلى المخاطر المصاحبة. تجدر الإشارة إلى أن تحليلنا الاستثماري يُظهر مؤشرين تحذيريين في شركة سابك للمغذيات الزراعية ، أحدهما ذو أهمية بالغة.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.