650 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل بدون فوائد، وعملية إعادة شراء أسهم متزامنة بقيمة 158 مليون دولار، وعمليات خيارات شراء محدودة، وكلها مصممة بحيث لا يُتوقع إصدار أي أسهم صافية حتى يتجاوز سعر السهم 10.38 دولار، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف السعر الحالي.

سان فرانسيسكو، 13 أغسطس/آب 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة أوبندور تكنولوجيز (ناسداك: OPEN)، وهي منصة رائدة للتجارة الإلكترونية في مجال معاملات العقارات السكنية، اليوم عن سلسلة من الصفقات التي ستضيف عائداتها 440 مليون دولار أمريكي إلى رأس مالها المخصص للنمو، وذلك بدون فوائد، مع خفض عدد الأسهم القائمة بنسبة 5%. وقد صُمم الهيكل المُدمج بحيث لا تتوقع الشركة إصدار أي أسهم جديدة حتى يتجاوز سعر السهم 10.38 دولار أمريكي. وتعتقد الشركة أن هذه الصفقات مجتمعة تُعزز هيكلها الرأسمالي، وتزيد من قدرتها على تمويل النمو المربح، كما أنها مُصممة للحد من تخفيف حصص المساهمين الحاليين بشكل فعّال.

تتضمن هذه المعاملات طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 650 مليون دولار أمريكي، بفائدة 0%، تستحق في عام 2030 ("السندات")، وإعادة شراء ما يقارب 45.3 مليون سهم من أسهم شركة أوبندور العادية بقيمة 158 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى معاملات خيارات شراء محدودة مصممة للحد من أي تخفيف محتمل لحقوق الملكية. ومن المتوقع إتمام عملية الطرح في 19 أغسطس 2026، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة.

أبرز النقاط:

• تخفيض بنسبة 5% في عدد الأسهم القائمة - أول عملية إعادة شراء أسهم في تاريخ الشركة
• رأس مال نمو بقيمة 440 مليون دولار أمريكي بفائدة 0% حتى عام 2030
• لا يُتوقع إصدار أي أسهم صافية حتى يصل سعر السهم إلى 10.38 دولارًا (وأقل من 5% حتى عند 20 دولارًا للسهم).
• مصمم لدعم التوسع المنضبط للمخزون والنمو بما يتجاوز ربحية ANI
  
  

"ينبغي أن يُسهم رأس المال في خلق قيمة للمساهمين الحاليين، لا أن يأتي على حسابهم. تمنحنا هذه الصفقة أكثر من 400 مليون دولار أمريكي كرأس مال للنمو بفائدة صفرية، وتُخفّض عدد أسهمنا القائمة بنسبة 5%، وقد صُممت بحيث لا نتوقع إصدار أي أسهم جديدة حتى يتجاوز سعر سهمنا 10 دولارات أمريكية"، صرّح بذلك كاز نجاتيان، الرئيس التنفيذي لشركة أوبن دور. "إن كيفية تمويلنا للنمو لا تقل أهمية عن النمو نفسه."

وأضاف نجاتيان: "ربعًا تلو الآخر، نفي بوعودنا التي قطعناها. يمنحنا هذا رأس المال قدرة إضافية على تسريع عمليات الاستحواذ وتوسيع نطاق أعمالنا مع الحفاظ على الانضباط المالي الذي أوصلنا إلى هنا".

رأس المال الرابع

بعد استخدام ما يقارب 158 مليون دولار من عائدات الطرح لإعادة شراء الأسهم، وما يقارب 52.5 مليون دولار لتمويل تكاليف الدخول في صفقات خيارات الشراء المحدودة، تتوقع الشركة إضافة ما يقارب 440 مليون دولار من صافي العائدات (قبل خصم مصاريف الصفقة) إلى ميزانيتها العمومية. وتعتزم الشركة استخدام هذه العائدات لدعم التوسع المدروس في مخزونها من المنازل وتوسيع نطاق أعمالها في السوق، من خلال توظيف رأس مال إضافي في نموذج تشغيلي تعتقد الشركة أنه يسير على الطريق الصحيح نحو تحقيق ربحية مستدامة في صافي الدخل المعدل عند أحجام الاستحواذ الحالية.

صُممت المعاملات المجمعة أيضًا للحد بشكل كبير من التخفيف المحتمل لحقوق المساهمين الحاليين. بافتراض أن الشركة ستختار تسوية المبلغ الأصلي للسندات نقدًا، فمن المتوقع أن تعوض معاملات خيارات الشراء المحدودة التخفيف المحتمل لحقوق المساهمين الناتج عن التحويل حتى 6.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وفوق 6.98 دولارًا أمريكيًا، من المتوقع أن تعوض الأسهم المعاد شراؤها والبالغ عددها 45.3 مليون سهم كجزء من المعاملة صافي إصدار الأسهم حتى يتجاوز سعر السهم 10.38 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تؤدي الصفقة المدمجة إلى عدم إصدار أي أسهم صافية أقل من 10.38 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد، وأقل من 5% من التخفيف الصافي عند سعر سهم قدره 20.00 دولارًا.

إعادة شراء الأسهم

تعتزم الشركة إعادة شراء ما يقارب 45.3 مليون سهم من أسهمها العادية بقيمة 158 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 3.49 دولار أمريكي للسهم الواحد، بالتزامن مع طرح الأسهم. وتُعدّ هذه أول عملية إعادة شراء أسهم في تاريخ الشركة كشركة مساهمة عامة. وتمثل عملية إعادة الشراء هذه ما يقارب 5% من إجمالي أسهم الشركة القائمة حتى تاريخ 28 يوليو 2026. وسيتم تمويل عملية إعادة الشراء من عائدات طرح الأسهم، وقد وافق عليها مجلس إدارة الشركة في 12 أغسطس 2026.

بالإضافة إلى ذلك، ستقوم شركة جيه وود كابيتال أدفايزر ذ.م.م. ("JWCA")، وهي وكيل الاكتتاب، بشراء أسهم عادية للشركة بقيمة تقارب 25 مليون دولار أمريكي، بخصم عن آخر سعر بيع مُعلن للسهم الواحد من أسهم الشركة العادية بتاريخ 12 أغسطس 2026، وذلك بالتزامن مع الاكتتاب. وقد تؤدي عمليات إعادة الشراء هذه من قبل الشركة وعمليات شراء JWCA لأسهم الشركة العادية إلى زيادة (أو تقليل حجم أي انخفاض في) سعر السوق لأسهم الشركة العادية أو السندات.

شروط السندات

ستكون هذه السندات التزامات غير مضمونة ذات أولوية على الشركة، ولن تحمل فوائد دورية، ولن يتراكم أصلها. وتستحق السندات في 15 أغسطس 2030، ما لم يتم تحويلها أو استردادها أو إعادة شرائها قبل ذلك.

ستحتوي السندات على معدل تحويل أولي قدره 212.2466 سهمًا من الأسهم العادية لكل 1000 دولار أمريكي من القيمة الاسمية للسندات، مع إمكانية التعديل في ظروف معينة. ويعادل هذا سعر تحويل أولي يبلغ حوالي 4.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ويمثل علاوة بنسبة 35% تقريبًا على آخر سعر بيع مُعلن عنه بلغ 3.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من أسهم الشركة العادية بتاريخ 12 أغسطس 2026.

نظراً لأن الشركة تتوقع تسوية المبلغ الأصلي للسندات المحولة نقداً وقد دخلت في معاملات إعادة شراء الأسهم المتزامنة ومعاملات خيار الشراء المحدود، فلا ينبغي اعتبار سعر التحويل الأولي البالغ حوالي 4.71 دولاراً هو السعر الذي تبدأ عنده المعاملة المجمعة في زيادة صافي عدد أسهم الشركة.

قبل 15 فبراير 2030، ستكون السندات قابلة للتحويل بناءً على خيار حامليها فقط عند استيفاء شروط معينة وخلال فترات محددة، وبعد ذلك في أي وقت حتى نهاية يوم التداول الثاني المقرر قبل تاريخ الاستحقاق مباشرةً. وستقوم الشركة بتسوية عمليات التحويل عن طريق الدفع أو التسليم، حسب الاقتضاء، نقدًا أو أسهمًا من أسهمها العادية أو مزيجًا من النقد والأسهم، وفقًا لاختيار الشركة.

يجوز للشركة استرداد السندات، كلياً أو جزئياً، في 22 فبراير 2029 أو بعده، إذا تجاوز آخر سعر بيع مُعلن للأسهم العادية 130% من سعر التحويل لفترة محددة، بسعر استرداد يعادل 100% من رأس المال بالإضافة إلى الفوائد المستحقة وغير المدفوعة، إن وجدت. كما يجوز للشركة استرداد السندات بالكامل إذا كان إجمالي المبلغ الأصلي المتبقي أقل من 75 مليون دولار أمريكي.

عند حدوث تغيير جوهري (كما هو مُعرّف في اتفاقية السندات)، يحق لحاملي السندات مطالبة الشركة بإعادة شراء سنداتهم نقدًا بنسبة 100% من قيمتها الأصلية، بالإضافة إلى الفوائد المستحقة وغير المدفوعة، إن وجدت. كما ستكون الشركة مُلزمة بزيادة سعر التحويل لحاملي السندات الذين يُحوّلون سنداتهم في سياق تغييرات جوهرية مُحددة أو إشعار استرداد.

معاملات الشراء ذات الحد الأقصى

فيما يتعلق بتسعير السندات، أبرمت الشركة صفقات خيارات شراء محدودة السعر تم التفاوض عليها بشكل خاص مع بعض المؤسسات المالية ("أطراف الخيارات"). ومن المتوقع عمومًا أن تُقلل صفقات خيارات الشراء المحدودة السعر من التخفيف المحتمل لحقوق الملكية في الأسهم العادية عند تحويل السندات، و/أو تعويض أي مدفوعات نقدية يتعين على الشركة سدادها بما يتجاوز القيمة الاسمية للسندات المحولة، مع خضوع هذا التخفيض و/أو التعويض لسقف محدد. يبلغ سعر السقف لصفقات خيارات الشراء المحدودة السعر مبدئيًا 6.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 100% على آخر سعر بيع مُعلن عنه والبالغ 3.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بتاريخ 12 أغسطس 2026، ويخضع هذا السعر لبعض التعديلات.

في سياق إنشاء مراكز التحوّط الأولية الخاصة بهم فيما يتعلق بمعاملات خيارات الشراء المحدودة، يتوقع أطراف الخيارات و/أو الشركات التابعة لهم الدخول في معاملات مشتقات مالية مختلفة تتعلق بالأسهم العادية للشركة و/أو شراء أسهم عادية منها بالتزامن مع أو بعد فترة وجيزة من دخول الشركة في معاملات خيارات الشراء المحدودة. قد يؤدي هذا النشاط إلى زيادة (أو تقليل حجم أي انخفاض في) سعر السوق للأسهم العادية للشركة أو السندات في ذلك الوقت.

استخدمت الشركة ما يقرب من 52.5 مليون دولار من صافي عائدات الطرح لتمويل تكلفة معاملات خيارات الشراء المحدودة.

المستشارون

عملت شركة JWCA كوكيل توظيف للشركة فيما يتعلق بالمعاملات.

افتراضات صافي الحصة والتخفيف

إن صافي حصة السهم ونسبة التخفيف المذكورة في هذا البيان الصحفي هي تقديرات توضيحية، وليست توقعات لسعر سهم الشركة أو عدد أسهمها في المستقبل. وتفترض هذه التقديرات وجود 971.1 مليون سهم عادي قائم اعتبارًا من 28 يوليو 2026، دون أي تغيير آخر في عدد الأسهم القائمة، وأن الشركة ستختار تسوية المبلغ الأصلي للسندات المحولة نقدًا، وأن معاملات خيارات الشراء ذات الحد الأقصى تغطي جميع الأسهم التي كانت أساس السندات في البداية، وأن تظل سارية المفعول حتى التحويل أو تاريخ الاستحقاق، وأنه لم يتم تعديل معدل التحويل أو سعر الحد الأقصى. ولا تُعد هذه الأرقام مقياسًا للتخفيف وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا.

آخر

لم يتم تسجيل السندات وأي أسهم عادية قابلة للإصدار عند تحويل السندات بموجب قانون الأوراق المالية أو أي من قوانين الأوراق المالية للولايات، ولا يجوز عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة الأمريكية ما لم يتم تسجيلها أو الحصول على إعفاء سارٍ من متطلبات التسجيل. لا يُعد هذا البيان الصحفي عرضًا لبيع أي أوراق مالية أو التماسًا لعرض شراء أي منها، ولن يتم بيع هذه الأوراق المالية في أي ولاية أو منطقة قضائية يُعد فيها هذا العرض أو الالتماس أو البيع غير قانوني.

للحصول على معلومات إضافية بشأن شروط المعاملات، يرجى الاطلاع على التقرير الحالي للشركة على النموذج 8-K الذي سيتم تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات.

نبذة عن أوبن دور

أوبندور منصة رائدة للتجارة الإلكترونية في مجال معاملات العقارات السكنية، مهمتها تسهيل حياة الناس خطوة بخطوة. منذ عام ٢٠١٤، وفرت أوبندور للأفراد في جميع أنحاء الولايات المتحدة طريقة سهلة ومضمونة لبيع وشراء المنازل. فريق أوبندور يضم نخبة من المبدعين والمبتكرين والخبراء الذين يقودون مستقبل العقارات. تعمل أوبندور حاليًا في أسواق على مستوى الولايات المتحدة.

للمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني www.opendoor.com

بيانات استشرافية

يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 27أ من قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة لعام 1995، بصيغته المعدلة. يجب اعتبار جميع البيانات الواردة في هذا البيان الصحفي، والتي لا تتعلق بوقائع تاريخية، بيانات استشرافية، بما في ذلك البيانات المتعلقة بالإصدار المتوقع للسندات، وعمليات خيارات الشراء المحدودة، وإعادة شراء الأسهم، وتوقعات الشركة بشأن هذه العمليات؛ والاستخدام المتوقع لعائدات أي عوائد مستلمة من إصدار السندات؛ وتأثير هذه العمليات على رسملة الشركة أو تخفيفها؛ ونمو الشركة المحتمل. تُعرف هذه البيانات التطلعية عمومًا بالكلمات مثل "نتوقع"، "نعتقد"، "نفكر"، "نستمر"، "قد"، "نقدر"، "نتوقع"، "نتنبأ"، "مستقبل"، "توجيه"، "ننوي"، "ربما"، "قد"، "فرصة"، "توقعات"، "خطة"، "ممكن"، "إمكانية"، "نتنبأ"، "نتوقع"، "ينبغي"، "استراتيجية"، "نسعى"، "هدف"، "رؤية"، "سوف"، أو "قد"، أو أي نفي لهذه الكلمات أو مصطلحات أو تعابير أخرى مماثلة. إن غياب هذه الكلمات لا يعني أن البيان ليس تطلعيًا. البيانات التطلعية هي تنبؤات وتوقعات وبيانات أخرى حول أحداث مستقبلية تستند إلى التوقعات والافتراضات الحالية، وبالتالي فهي عرضة لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الواردة في هذه البيانات التطلعية. تشمل هذه المخاطر، على سبيل المثال لا الحصر، مخاطر السوق واتجاهاته وظروفه. ينبغي عليكم دراسة العوامل المذكورة أعلاه والمخاطر والشكوك الأخرى الموضحة تحت عنوان "عوامل الخطر" في التقرير السنوي الأخير للشركة على النموذج 10-K المُقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتاريخ 19 فبراير 2026، والمُحدّث في التقارير الفصلية للشركة على النموذج 10-Q وغيرها من الإفصاحات المُقدمة إلى الهيئة. تُحدد هذه الإفصاحات وتُعالج مخاطر وشكوكًا أخرى هامة قد تُؤدي إلى اختلاف الأحداث والنتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الواردة في البيانات التطلعية. تُعتبر البيانات التطلعية صحيحة فقط في تاريخ إصدارها. يُنصح القراء بعدم الاعتماد المفرط على البيانات التطلعية، وباستثناء ما يقتضيه القانون، لا تتحمل الشركة أي التزام ولا تنوي تحديث أو مراجعة هذه البيانات التطلعية، سواءً نتيجةً لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك. لا تُقدم الشركة أي ضمانات بتحقيق توقعاتها.

معلومات الاتصال

المستثمرون:
investors@opendoor.com

وسائط:
تواصل مع كاز على X @Nejatian