رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة Sphere Entertainment Co. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPHR )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بنسبة 25% خلال الثلاثين يومًا الماضية. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجًا لزيادة هائلة بلغت 152% خلال العام الماضي.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، في حين أن ما يقرب من نصف شركات صناعة الترفيه في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 1.3، قد تعتبر شركة Sphere Entertainment سهمًا لا يستحق البحث نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعات البالغة 3.1. مع ذلك، قد تكون هذه النسبة المرتفعة مبررة، ويتطلب الأمر مزيدًا من الدراسة لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Sphere Entertainment بالنسبة للمساهمين؟

لم تشهد شركة Sphere Entertainment أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما يتوقع السوق تحسنًا في الإيرادات، مما يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات الحالية. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب بمعرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Sphere Entertainment مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Sphere Entertainment ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل من أداء الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 5.4% في إيرادات الشركة. ومع ذلك، شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 145%، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. ورغم أن المسيرة كانت متقلبة، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون التسعة الذين يتابعون الشركة نمو إيراداتها بنسبة 6% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 13% سنوياً، فإن الشركة مُعرّضة لانخفاض في إيراداتها.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أن تداول أسهم شركة Sphere Entertainment بنسبة سعر/مبيعات أعلى من متوسط القطاع أمرٌ مثير للقلق. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، لكن المحللين ليسوا على ثقة تامة بحدوث ذلك. وحدهم الأكثر جرأةً من سيفترضون استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Sphere Entertainment للمستثمرين؟

شهدت أسهم شركة Sphere Entertainment ارتفاعًا ملحوظًا، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم أمرًا منطقيًا، إلا أنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

من المفاجئ أن نرى أسهم شركة Sphere Entertainment تُتداول بنسبة سعر/مبيعات مرتفعة للغاية، خاصةً مع توقعات الإيرادات المتواضعة. في الوقت الراهن، لا نشعر بالارتياح تجاه هذه النسبة المرتفعة، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة هذا التفاؤل لفترة طويلة. هذا الأمر يُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية مُبالغ فيها.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Sphere Entertainment تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.