نظرة عامة على السوق

وبحلول الساعة 10:30 بتوقيت جرينتش، ارتفع داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.47% إلى 44,175.61 نقطة، كما ارتفع ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.98% إلى 21,450.02 نقطة، وزاد إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.78% إلى 6,389.45 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداولات خيارات البيع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بلغ 2.0153 مليون عقد، بينما بلغ حجم تداولات خيارات الشراء 1.7208 مليون عقد. وبلغت نسبة حجم التداولات إلى خيارات الشراء حوالي 1.17، مما يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر. ومن بين هذه العقود، بلغ حجم تداولات خيار البيع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPXW 220825 P 4950) 9,200 عقد، بنسبة حجم تداول إلى حجم استثمار 51.63. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 4,950.00 دولارًا أمريكيًا، وقد انخفض بنسبة 29.47%.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

آبل(AAPL.US) : ارتفعت أسهمها يوم الجمعة الماضي بنسبة 4.24%، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 4.09 مليون عقد، بزيادة قدرها 2.1447 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.1 ضعف. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 5.62 مليون عقد. وارتفعت أسهم آبل بأكثر من 13% الأسبوع الماضي، مسجلةً أفضل أداء أسبوعي لها منذ يوليو 2020. وأعلن الرئيس التنفيذي تيم كوك في البيت الأبيض أن آبل ستستثمر 100 مليار دولار إضافية في الولايات المتحدة على مدى السنوات الأربع المقبلة، ليصل إجمالي استثماراتها إلى 600 مليار دولار، بما في ذلك 500 مليار دولار تم التعهد بها سابقًا.

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 2.29% يوم الجمعة، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 3.76 مليون عقد، بزيادة قدرها 2.1025 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.27 ضعف. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 8.33 مليون عقد. منحت إدارة التراخيص والتنظيم في تكساس (TDLR) شركة تيسلا ترخيصًا لشركة شبكة نقل لسياراتها ذاتية القيادة "روبوتاكسي"، مما يمهد الطريق لعمليات سيارات الأجرة ذاتية القيادة في الولاية.

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 1.07% يوم الجمعة، وبلغ حجم تداول الخيارات 2.93 مليون عقد، بزيادة قدرها 156,800 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.06 ضعف. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 20.21 مليون عقد. وقد بدأت وزارة التجارة الأمريكية بإصدار تراخيص تصدير لشركة إنفيديا، مما يسمح بتصدير رقائق الماء إلى الصين، مما يُزيل عائقًا كبيرًا أمام دخول هذه السوق الرئيسية.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 2.61% يوم الجمعة، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 1.27 مليون عقد، بزيادة قدرها 149,800 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.13 ضعف. وبلغت الفائدة المفتوحة 3.82 مليون عقد. ورفع تايلر رادكي، محلل سيتي بنك، السعر المستهدف من 115 دولارًا أمريكيًا إلى 158 دولارًا أمريكيًا، محافظًا على توصيته بـ "الاحتفاظ"، استنادًا إلى نتائج الربع الثاني التي فاقت التوقعات، والتي أظهرت نموًا ملحوظًا في القطاعين التجاري والحكومي، بالإضافة إلى مساهمات قوية من السوق المحلية الأمريكية.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 0.21% يوم الجمعة، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 1.21 مليون عقد، بانخفاض قدره 511,800 عقد عن اليوم السابق، أي بانخفاض قدره 0.3 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 4.43 مليون عقد. وتجاوزت أرباح الربع الثاني التوقعات، حيث بلغت الإيرادات 7.69 مليار دولار، متجاوزةً التوقعات البالغة 7.42 مليار دولار. وتتوقع AMD تحقيق مبيعات في الربع الثالث بقيمة 8.7 مليار دولار، متجاوزةً توقعات السوق. وتُحرز الشركة تقدمًا في مجال الذكاء الاصطناعي مع إطلاق شريحة الذكاء الاصطناعي الجديدة MI400، والمتوقع إطلاقها العام المقبل. وأشارت الرئيسة التنفيذية ليزا سو إلى مؤشرات إيجابية في جميع المنتجات، وإلى التقدم المحرز في استعادة الصادرات إلى الصين.

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 3.06% يوم الجمعة، وبلغ حجم تداول الخيارات 800,000 عقد، بزيادة قدرها 123,300 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.18 ضعف. وبلغ حجم الفائدة المفتوحة 2.39 مليون عقد.

SoundHound AI(SOUN.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 26.4% يوم الجمعة، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 730,000 عقد، بزيادة قدرها 523,400 عقد عن اليوم السابق، وشكلت خيارات الشراء ما يقرب من 80%. وبلغت الفائدة المفتوحة 850,000 عقد. وحققت إيرادات الربع الثاني رقمًا قياسيًا بلغ 42.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 217% على أساس سنوي، مع خسارة صافية قدرها 74.7 مليون دولار أمريكي وخسارة صافية معدلة قدرها 11.9 مليون دولار أمريكي. ورفعت الشركة توقعاتها للعام بأكمله، متوقعةً أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 160 مليون دولار أمريكي و178 مليون دولار أمريكي في عام 2025، مع الحفاظ على هدفها بتحقيق ربحية معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنهاية عام 2025.

The Trade Desk(TTD.US) : انخفضت أسهم الشركة بنسبة 38.61% يوم الجمعة، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 720,000 عقد، بزيادة قدرها 575,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 3.99 ضعف. وبلغت الفائدة المفتوحة 630,000 عقد. وارتفعت الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 694 مليون دولار، مع ارتفاع ربحية السهم بنسبة 4% لتصل إلى 0.41 دولار. وكانت وول ستريت قد توقعت إيرادات قدرها 685.5 مليون دولار، وربحية السهم الواحد 0.41 دولار. وأعلنت الشركة أن مديرها المالي سيغادر منصبه في وقت لاحق من هذا الشهر.

شفرة	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	وضع/اتصال
آبل(AAPL.US)	229.35	4.09 مليون	5.62 مليون	0.7
تسلا(TSLA.US)	329.65	3.76 مليون	8.33 مليون	0.9
إنفيديا(NVDA.US)	182.7	2.93 مليون	20.21 مليون	0.9
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	186.96	1.27 مليون	3.82 مليون	1.0
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	172.76	1.21 مليون	4.43 مليون	0.9
ألفابيت A(GOOGL.US)	201.42	0.96 مليون	3.69 مليون	0.6
شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US)	395.13	0.88 مليون	2.9 مليون	1.0
تطبيق روبن هود(HOOD.US)	114.63	0.8 مليون	2.39 مليون	0.6
SoundHound AI(SOUN.US)	13.55	0.73 مليون	0.85 مليون	0.4
The Trade Desk(TTD.US)	54.23	0.72 مليون	0.63 مليون	0.9

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

آبل(AAPL.US) : ارتفعت أسهمها يوم الجمعة الماضي بنسبة 4.24%، مما أدى إلى انخفاضات كبيرة في العديد من خيارات البيع:

• وشهد خيار البيع AAPL 080825 P 227.5 ، بسعر تنفيذ 227.5 دولار وينتهي في 8 أغسطس 2025، حجم تداول بلغ 167 ألف عقد، بانخفاض 99.33%.
• تم تداول 137,100 عقد خيار البيع AAPL 080825 P 225 ، بسعر تنفيذ 225.0 دولارًا وتاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، بانخفاض 99.81%.

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت الأسهم بنسبة 2.29%، مع خيار البيع TSLA 080825 P 332.5 ، بسعر إضراب 332.5 دولارًا وينتهي في 8 أغسطس 2025، وتداول 91,100 عقد، بانخفاض 72.37%.

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : ارتفعت الأسهم بنسبة 3.06%، مع خيار البيع HOOD 080825 P 114 ، بسعر إضراب 114.0 دولارًا وينتهي في 8 أغسطس 2025، وتداول 22300 عقد، بانخفاض 99.7%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	المجلد/الحجم
آبل(AAPL.US)	يضع	227.5 دولارًا	08/08/25	166.96 ألف	125	1335.66
آبل(AAPL.US)	يضع	225.0 دولارًا	08/08/25	137.07 ألف	573	239.22
تسلا(TSLA.US)	يضع	332.5 دولارًا	08/08/25	91.14 ألف	426	213.95
تطبيق روبن هود(HOOD.US)	يضع	114.0 دولارًا	08/08/25	22.25 ألف	105	211.9
تطبيق روبن هود(HOOD.US)	يضع	115.0 دولارًا	08/08/25	31.97 ألف	230	139.01
تسلا(TSLA.US)	يضع	327.5 دولارًا	08/08/25	167.63 ألف	1215	137.97
The Trade Desk(TTD.US)	يتصل	55.0 دولارًا	15/08/25	32.76 ألف	248	132.08
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	يضع	187.5 دولارًا	08/08/25	43.08 ألف	337	127.84
تسلا(TSLA.US)	يضع	330.0 دولارًا	08/08/25	248.08 ألف	2051	120.96
ألتريا إنك(MO.US)	يتصل	66.0 دولارًا	15/08/25	17.17 ألف	159	107.98

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

شهدت BitMine Immersion Technologies Inc Ordinary Shares(BMNR.US) ارتفاعًا ملحوظًا يوم الجمعة الماضي، حيث ارتفعت بنسبة تزيد عن 24%. وبلغ حجم تداول الخيارات 350,000 عقد، وبلغ معامل التقلب الضمني (IV) 140%.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة IV:

شفرة	مقدار	الرابع	المرتبة الرابعة	النسبة المئوية الرابعة
BitMine Immersion Technologies Inc Ordinary Shares(BMNR.US)	352.15 ألف	140.42%	55.81%	62%
CoreWeave(CRWV.US)	419.40 ألف	113.36%	27.57%	41%
Circle(CRCL.US)	161.68 ألف	78.25%	9.12%	14%
Nebius Group(NBIS.US)	121.62 ألف	73.78%	0.00%	0%
أستيرا لابس(ALAB.US)	52.20 ألف	70.92%	18.86%	30%
GigaCloud Technology Inc(GCT.US)	10.38 ألف	62.96%	22.23%	23%
تطبيق روبن هود(HOOD.US)	801.46 كيلو بايت	61.97%	22.02%	28%
رديت(RDDT.US)	109.45 ألف	61.61%	15.39%	19%
SanDisk Corporation(SNDK.US)	9.50 ألف	61.07%	17.51%	63%
آب لوفن كورب(APP.US)	217.22 ألف	57.85%	17.26%	18%

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 8 أغسطس 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد كلٌّ من التقلب الضمني، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كان التقلب الضمني أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلب الضمني للخيار المسجل خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة