نظرة عامة على السوق

وبحلول الساعة 10:30 بتوقيت جرينتش، ارتفع داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.7% إلى 41,113.97 نقطة، وزاد ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.27% إلى 17,738.16 نقطة، وزاد إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.43% إلى 5,631.28 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بلغ 1.5149 مليون عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 1.1788 مليون عقد. وبلغت نسبة البيع/الشراء حوالي 1.29، مما يشير إلى توجه قوي نحو انخفاض أداء المؤشر بين المستثمرين.

من بين هذه العقود، حقق خيار بيع محدد، SPXW 230525 P 5900 ، حجم تداول بلغ 17,400 عقد، بنسبة حجم تداول/معدل استثمار 142.98. سعر التنفيذ لهذا العقد هو 5,900 دولار أمريكي، وقد شهد ارتفاعًا في السعر بنسبة 16.92%.

أكبر 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 3.1%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 2.37 مليون عقد، بزيادة قدرها 623,400 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.36 ضعف. ويبلغ إجمالي العقود المفتوحة 22.51 مليون عقد.

وتشير المصادر إلى أن إدارة ترامب تخطط لإلغاء القيود المفروضة على شرائح الذكاء الاصطناعي خلال فترة بايدن، حيث من المقرر إلغاء "قاعدة انتشار الذكاء الاصطناعي" في 15 مايو.

ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) ( ألفابيت A(GOOGL.US) ): انخفضت أسهمها خلال الليل بنسبة 7.26%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 1.6 مليون عقد، بزيادة قدرها 1,443,300 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 8.97 ضعفًا. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 3.17 مليون عقد.

تشير التقارير إلى أن آبل تدرس إضافة إمكانيات بحث بالذكاء الاصطناعي إلى متصفحها، متحديةً بذلك هيمنة جوجل. وصرح نائب رئيس آبل الأول بأن مزودي خدمات البحث بالذكاء الاصطناعي سيحلون تدريجياً محل محركات البحث التقليدية مثل جوجل.

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 0.32%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 1.23 مليون عقد، بانخفاض قدره 33,300 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.03 ضعفًا. ويبلغ إجمالي المراكز المفتوحة 8.65 مليون عقد.

آبل(AAPL.US) : انخفضت أسهمها خلال الليل بنسبة 1.14%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 1.02 مليون عقد، بزيادة قدرها 362,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.55 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 5.2 مليون عقد.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 1.76%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 900,000 عقد، بزيادة قدرها 210,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.31 ضعف. ويبلغ إجمالي العقود المفتوحة 3.91 مليون عقد.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 1.49%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 810,000 عقد، بانخفاض قدره 964,000 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.54 ضعفًا. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 3.83 مليون عقد.

شفرة	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	نسبة البيع/الشراء
إنفيديا(NVDA.US)	117.06	2.37 مليون	22.51 مليون	1.0
ألفابيت A(GOOGL.US)	151.38	1.6 مليون	3.17 مليون	0.6
تسلا(TSLA.US)	276.22	1.23 مليون	8.65 مليون	0.9
YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF(APLY.US)	196.25	1.02 مليون	5.2 مليون	0.8
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	100.36	0.9 مليون	3.91 مليون	0.8
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	110.48	0.81 مليون	3.83 مليون	0.9
ألفابيت (جوجل)(GOOG.US)	152.8	0.76 مليون	1.39 مليون	0.7
أمازون دوت كوم(AMZN.US)	188.71	0.57 مليون	4.31 مليون	0.8
Super Micro Computer, Inc.(SMCI.US)	32.48	0.48 مليون	2.72 مليون	0.7
Hims & Hers Health Inc Ordinary Shares - Class A(HIMS.US)	52.35	0.33 مليون	0.84 مليون	1.0

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

ألفابيت A(GOOGL.US) : انخفضت أسهمها بنسبة 7.26% خلال الليل. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات 1.6 مليون عقد، مع نشاط ملحوظ في عدة خيارات شراء في اللحظات الأخيرة.

• GOOGL 090525 C 152.5 : سعر الإضراب 152.5 دولارًا، وينتهي في 9 مايو 2025، بحجم 50700 عقد، بانخفاض 87.79%.
• GOOGL 090525 C 155 : سعر الإضراب 155.0 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 9 مايو 2025، بحجم 105,300 عقد، بانخفاض 93.3%.
• GOOGL 090525 C 149 : سعر الإضراب 149.0 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 9 مايو 2025، بحجم 8800 عقد، بانخفاض 76.26%.

ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) : انخفضت أسهمها بنسبة 7.51% خلال الليل. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات 760,000 عقد، مع نشاط ملحوظ في عدة خيارات شراء في اللحظات الأخيرة.

• GOOG 090525 C 152.5 : سعر التنفيذ 152.5 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 9 مايو 2025، بحجم 26000 عقد، بانخفاض 84.9%.
• GOOG 090525 C 155 : سعر الإضراب 155.0 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 9 مايو 2025، بحجم 50000 عقد، بانخفاض 90.37%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	نسبة الحجم/الزيت
ألفابيت A(GOOGL.US)	يتصل	152.5 دولارًا	05/09/25	50.74 ألف	173	293.31
ألفابيت (جوجل)(GOOG.US)	يتصل	152.5 دولارًا	05/09/25	26.04 ألف	154	169.1
ألفابيت A(GOOGL.US)	يتصل	155.0 دولارًا	05/09/25	105.31 ألف	895	117.66
ألفابيت (جوجل)(GOOG.US)	يتصل	155.0 دولارًا	05/09/25	49.97 ألف	528	94.64
ألفابيت A(GOOGL.US)	يتصل	149.0 دولارًا	05/09/25	8.8 ألف	105	83.8
ألفابيت A(GOOGL.US)	يتصل	150.0 دولارًا	05/09/25	45.25 ألف	642	70.48
ألفابيت (جوجل)(GOOG.US)	يتصل	150.0 دولارًا	05/09/25	16.48 ألف	239	68.96
ألفابيت A(GOOGL.US)	يضع	146.0 دولارًا	05/09/25	11.07 ألف	186	59.51
ألفابيت A(GOOGL.US)	يتصل	157.5 دولارًا	05/09/25	55.4 ألف	975	56.82
ألفابيت (جوجل)(GOOG.US)	يضع	148.0 دولارًا	05/09/25	7.95 ألف	162	49.04

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

ارتفع سهم Pony AI Inc.(PONY.US) بنسبة 4.05% خلال الليل، وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات 12,000 عقد. وارتفع التقلب الضمني إلى 186.36%.

أعلنت الشركة سابقًا عن شراكة استراتيجية مع أوبر، تهدف إلى دمج مركبات بوني.آي في منصة أوبر لتأجير السيارات. ومن المقرر إطلاق هذا التعاون في الشرق الأوسط لاحقًا هذا العام، مع خطط للتوسع مستقبلًا في أسواق دولية أخرى.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة:

شفرة	مقدار	الرابع	المرتبة الرابعة	النسبة المئوية الرابعة
Beyond Meat(BYND.US)	8.08 ألف	311.12%	88.16%	99%
MicroAlgo, Inc. - Ordinary Shares(MLGO.US)	8.87 ألف	281.69%	48.20%	70%
Prothena Corp. Plc(PRTA.US)	4.32 ألف	263.58%	100.00%	100%
Iovance Biotherapeutics Inc(IOVA.US)	4.98 ألف	245.24%	30.65%	86%
iRobot(IRBT.US)	6.12 ألف	229.17%	93.83%	99%
Wolfspeed(WOLF.US)	60.62 ألف	223.06%	80.32%	94%
WEIGHTWATCHERS INTERNATIONAL INC(WW.US)	30.90 ألف	220.72%	26.40%	70%
Faraday Future Intelligent Electric Inc (FFAI.US)	3.99 ألف	212.03%	17.11%	50%
Azul S.A. Sponsored ADR Pfd(AZUL.US)	18.12 ألف	199.81%	71.95%	96%
Pony AI Inc.(PONY.US)	12.04 ألف	186.36%	0.04%	17%

المصدر: Barchart، اعتبارًا من 7 مايو 2025، بالتوقيت الشرقي.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من سعر خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد التقلبات الضمنية، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، الجوانب الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في زيادة سعر الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة