نظرة عامة على السوق

عند إغلاق التداول، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.74% ليصل إلى 44,130.98 نقطة. وانخفض ناسداك(IXIC.US) بشكل طفيف بنسبة 0.03%، ليغلق عند 21,122.45 نقطة. في الوقت نفسه، انخفض إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.37% ليصل إلى 6,339.39 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع لمؤشر التقلبات الأمريكي (VIX) بلغ 171,500 عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 518,300 عقد. وبلغت نسبة البيع إلى الشراء حوالي 0.33، مما يشير إلى توجه إيجابي قوي لدى المستثمرين تجاه هذا المؤشر. وبشكل أكثر تحديدًا، بلغ حجم تداول خيار الشراء لمؤشر التقلبات الأمريكي (VIX 221025 C 110) 100,000 عقد، بنسبة حجم تداول إلى حجم استثمار (VOL/OI) بلغت 105.73. وكان سعر التنفيذ لهذا العقد 110.00 دولارات أمريكية، وقد شهد انخفاضًا بنسبة 17.65%.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : انخفضت أسهم إنفيديا خلال الليل بنسبة 0.78%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة خلال اليوم 3.62 مليون عقد، بزيادة قدرها 721,400 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.25 ضعف. ويبلغ إجمالي المراكز المفتوحة 20.19 مليون عقد.

تسلا(TSLA.US) : انخفضت أسهم تيسلا بنسبة 3.38% خلال الليل. وبلغ حجم خيارات اليوم 2.14 مليون عقد، بزيادة قدرها 574,000 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.37 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 8.09 مليون عقد.

أمازون دوت كوم(AMZN.US) : ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 1.7% خلال تعاملات الليلة الماضية. وبلغ حجم الخيارات المتداولة 1.37 مليون عقد، بزيادة قدرها 1.115 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 4.44 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 3.81 مليون عقد. وبلغت إيرادات أمازون في الربع الثاني من عام 2025 نحو 167.7 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 147.98 مليار دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، متجاوزةً توقعات السوق البالغة 162.047 مليار دولار أمريكي. كما تجاوز صافي الربح التوقعات، حيث نما بنسبة 35% ليصل إلى 18.2 مليار دولار أمريكي.

ميتا بلاتفورمس(META.US) : ارتفعت أسهم ميتا بنسبة 11.25% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات خلال اليوم 1.25 مليون عقد، بزيادة قدرها 770,400 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.6 ضعف. شكلت خيارات البيع 41.81% من إجمالي حجم التداول، بينما شكلت خيارات الشراء 58.19%. ويبلغ حجم التداول المفتوح 2.10 مليون عقد. وكان تقرير أرباح ميتا القوي وتوقعاتها لإيرادات الربع الثالث التي فاقت التوقعات من أبرز إنجازاتها. وتخطط الشركة لزيادة استثماراتها بشكل كبير في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مراكز البيانات والخوادم، مما قد يؤدي إلى مضاعفة نفقاتها.

مايكروسوفت(MSFT.US) : ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 3.95% خلال الليل. وبلغ حجم الخيارات المتداولة خلال اليوم 1.11 مليون عقد، بزيادة قدرها 692,100 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.66 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 2.37 مليون عقد. وتجاوزت القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت 4 تريليونات دولار لفترة وجيزة، مما يجعلها ثاني شركة عالمية تحقق هذا الإنجاز. وفي بيان صدر في 30 يوليو، أفادت مايكروسوفت أن قسم الحوسبة السحابية Azure التابع لها شهد زيادة في المبيعات بنسبة 39% في الربع الرابع، متجاوزًا توقعات المحللين التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 34%.

آبل(AAPL.US) : انخفضت أسهم آبل بنسبة 0.71% خلال الليل. وبلغ حجم الخيارات المتداولة خلال اليوم 1.05 مليون عقد، بزيادة قدرها 566,300 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.16 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 4.84 مليون عقد. وأظهر تقرير أرباح آبل للربع الثالث إيرادات إجمالية بلغت 94.04 مليار دولار أمريكي، وهو أعلى مستوى لها في السنوات الأخيرة، بزيادة قدرها 10% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك توقعات السوق البالغة 89.53 مليار دولار أمريكي. وبلغ صافي الربح 24.43 مليار دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم 1.57 دولار أمريكي، متجاوزًا التوقعات البالغة 1.43 دولار أمريكي. وساهم هاتف آيفون 16 بقوة في هذا النمو، حيث ارتفعت إيرادات الهواتف الذكية بنسبة 13%.

شفرة	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	وضع/اتصال
إنفيديا(NVDA.US)	177.87	3.62 مليون	20.19 مليون	0.9
تسلا(TSLA.US)	308.27	2.14 مليون	8.09 مليون	1.0
أمازون دوت كوم(AMZN.US)	234.11	1.37 مليون	3.81 مليون	0.8
ميتا بلاتفورمس(META.US)	773.44	1.25 مليون	2.1 مليون	0.8
مايكروسوفت(MSFT.US)	533.5	1.11 مليون	2.37 مليون	0.8
آبل(AAPL.US)	207.57	1.05 مليون	4.85 مليون	0.7
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	176.31	0.91 مليون	3.98 مليون	0.9
يونايتد هيلث إنك(UNH.US)	249.56	0.76 مليون	1.72 مليون	0.4
شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US)	22.58	0.74 مليون	3.61 مليون	0.8
تطبيق روبن هود(HOOD.US)	103.05	0.64 مليون	2.27 مليون	0.6

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

ميتا بلاتفورمس(META.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 11.25% خلال الليل. وشهد خيار البيع META 010825 P 770 ، بسعر تنفيذ 770.00 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 1 أغسطس 2025، حجم تداول بلغ 20,100 عقد، بانخفاض قدره 93.96%.

واين ريسورتس ال تي دي(WYNN.US) : انخفضت أسهمها بنسبة 0.46% خلال الليل. وتداول خيار البيع WYNN 080825 P 100 ، بسعر تنفيذ 100.00 دولار أمريكي، وينتهي في 8 أغسطس 2025، 21,400 عقدًا، بزيادة قدرها 10.91%.

مايكروسوفت(MSFT.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 3.95% خلال الليل، إلا أنها واجهت رهانات خيار بيع كبيرة:

• تم تداول عقد MSFT 010825 P 532.5 ، بسعر تنفيذ 532.50 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 1 أغسطس 2025، بـ 17000 عقد وانخفض بنسبة 87.63%.
• انخفض سهم MSFT 010825 P 527.5 ، بسعر إضراب 527.50 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 1 أغسطس 2025، بنسبة 92.99%، وشهد تداول 9200 عقدًا.
• تم تداول عقد MSFT 010825 P 535 ، بسعر تنفيذ 535.00 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 1 أغسطس 2025، بـ 18,200 عقدًا وانخفض بنسبة 83.31%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	المجلد/الحجم
ميتا بلاتفورمس(META.US)	يضع	770.0 دولارًا	08/01/25	20.07 ألف	114	176.02
واين ريسورتس ال تي دي(WYNN.US)	يضع	100.0 دولار	08/08/25	21.43 ألف	156	137.39
مايكروسوفت(MSFT.US)	يضع	532.5 دولارًا	08/01/25	16.95 ألف	157	107.94
مايكروسوفت(MSFT.US)	يضع	527.5 دولارًا	08/01/25	9.2 ألف	125	73.57
مايكروسوفت(MSFT.US)	يضع	535.0 دولارًا	08/01/25	18.18 ألف	271	67.08
مايكروسوفت(MSFT.US)	يضع	530.0 دولارًا	08/01/25	21.35 ألف	331	64.51
Oklo Inc(OKLO.US)	يتصل	95.0 دولارًا	21/11/25	10.81 ألف	171	63.23
شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US)	يضع	20.0 دولارًا	17/12/27	40.84 ألف	650	62.82
يونايتد هيلث إنك(UNH.US)	يضع	410.0 دولارًا	15/08/25	7.36 ألف	118	62.33
Innodata Inc.(INOD.US)	يضع	48.0 دولارًا	15/08/25	21.79 ألف	350	62.25

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

شهدت Energy Fuels Inc.(UUUU.US) حجم تداول خيارات بلغ 22000 عقد، مع تقلب ضمني (IV) بنسبة 93.55%.

سيستمر مارك إس. تشالمرز في منصبه كرئيس تنفيذي لشركة Energy Fuels Inc.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة IV:

شفرة	مقدار	الرابع	المرتبة الرابعة	النسبة المئوية الرابعة
Canada Goose Holdings, Inc.(GOOS.US)	5.86 ألف	80.57%	95.74%	99.00%
Owens & Minor, Inc.(OMI.US)	6.39 ألف	104.51%	89.40%	98.00%
TSS, Inc.(TSSI.US)	6.92 ألف	137.40%	86.35%	91.00%
أفانتور(AVTR.US)	18.23 ألف	63.25%	85.51%	96.00%
Energy Fuels Inc.(UUUU.US)	22.01 ألف	93.55%	84.86%	96.00%
Huntsman Corporation(HUN.US)	16.53 ألف	65.43%	81.01%	97.00%
Viking Therapeutics, Inc.(VKTX.US)	14.54 ألف	124.66%	76.98%	91.00%
Barrick Mining(B.US)	12.66 ألف	39.64%	75.99%	83.00%
Remitly Global, Inc.(RELY.US)	6.47 ألف	86.71%	74.70%	98.00%
مونجو دي بي(MDB.US)	18.21 ألف	76.17%	74.31%	79.00%

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 31 يوليو 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد كلٌّ من التقلب الضمني، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلب الضمني للخيار المسجل خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة