نظرة عامة على السوق

مع إغلاق السوق، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.21% ليصل إلى 42,051.06 نقطة. وارتفع ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.72% ليصل إلى 19,146.81 نقطة، بينما ارتفع إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.1% ليصل إلى 5,892.58 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع لمؤشر التقلبات (VIX) بلغ 234,000 عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 588,800 عقد، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 0.40. وهذا يشير إلى توجه قوي نحو الارتفاع في أوساط المستثمرين تجاه المؤشر. ومن بين هذه الخيارات، سجل خيار شراء مؤشر التقلبات (VIX 191125 C 47.5) حجم تداول بلغ 80,000 عقد، بنسبة حجم/معدل استثمار (VOL/OI) بلغت 132.45. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 47.50 دولارًا أمريكيًا، وقد شهد انخفاضًا بنسبة 3.26%.

أكبر 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 4.16%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات اليومي 4.67 مليون عقد، بانخفاض قدره 1.262 مليون عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.21 ضعفًا. ويبلغ إجمالي الاهتمام المفتوح 23.28 مليون عقد.

أعلن الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA جينسن هوانج عن شراكة كبرى: ستبيع NVIDIA أكثر من 18000 من أحدث شرائح GB300 AI إلى HUMAIN، وهي شركة ذكاء اصطناعي تم إنشاؤها حديثًا تحت إشراف صندوق الثروة السيادية للمملكة العربية السعودية (PIF).

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 4.07%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات اليومية 3.05 مليون عقد، بانخفاض قدره 140,000 عقد عن اليوم السابق، مسجلاً انخفاضًا قدره 0.04 ضعف. وبلغ إجمالي المراكز المفتوحة 8.86 مليون عقد.

في أبريل، قامت شركة تسلا من خلال مصنعها العملاق في شنغهاي بتصدير ما يقرب من 30 ألف مركبة من طرازي Model 3 وModel Y، محققة بذلك أعلى حجم تصدير شهري في عام.

Super Micro Computer, Inc.(SMCI.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 15.71%. وبلغ حجم الخيارات اليومي 1.43 مليون عقد، بزيادة قدرها 468,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.48 ضعف. وبلغ حجم الفائدة المفتوحة 2.81 مليون عقد.

أعلنت شركة تصنيع الخوادم عن صفقة بقيمة 20 مليار دولار مع شركة DataVolt السعودية مساء الثلاثاء.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 4.68%. وبلغ حجم الخيارات اليومي 1.34 مليون عقد، بزيادة قدرها 619,700 عقد عن اليوم السابق، مما يشير إلى زيادة قدرها 0.86 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 4.01 مليون عقد.

وأعلنت الشركة أن مجلس إدارتها وافق على خطة إعادة شراء أسهم بقيمة 6 مليارات دولار، بعد موافقة سابقة على مبلغ 4 مليارات دولار.

ألفابيت A(GOOGL.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 3.66%. وبلغ حجم الخيارات اليومي 820,000 عقد، بزيادة قدرها 398,400 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.93 ضعف. وبلغ إجمالي الاهتمام المفتوح 3.56 مليون عقد.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 1.62%. وبلغ حجم الخيارات اليومي 800,000 عقد، بانخفاض قدره 789,100 عقد عن اليوم السابق، أي بانخفاض قدره 0.5 ضعف. وبلغ حجم الفائدة المفتوحة 3.83 مليون عقد.

شفرة	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	نسبة البيع/الشراء
إنفيديا(NVDA.US)	135.34	4.67 مليون	23.28 مليون	1.0
تسلا(TSLA.US)	347.68	3.05 مليون	8.86 مليون	0.9
Super Micro Computer, Inc.(SMCI.US)	45.00	1.43 مليون	2.81 مليون	0.6
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	117.72	1.34 مليون	4.02 مليون	0.8
مايكروسوفت(MSFT.US)	452.94	0.96 مليون	2.4 مليون	0.7
آبل(AAPL.US)	212.33	0.92 مليون	5.29 مليون	0.8
ألفابيت A(GOOGL.US)	165.37	0.82 مليون	3.56 مليون	0.7
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	130.18	0.8 مليون	3.83 مليون	0.9
أمازون دوت كوم(AMZN.US)	210.25	0.54 مليون	4.39 مليون	0.8
ألفابيت (جوجل)(GOOG.US)	166.81	0.43 مليون	1.57 مليون	0.7

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 4.68% خلال الليل مع نشاط كبير في الخيارات.

وشهد خيار البيع AMD 160525 P 117 ، الذي ينتهي في 16 مايو 2025، بسعر تنفيذ 117.0 دولارًا، حجم تداول بلغ 23,900 عقدًا وانخفض بنسبة 65.98%.

تم تداول خيار الشراء AMD 160525 C 128 ، الذي ينتهي في نفس التاريخ بسعر إضراب 128.0 دولارًا، بـ 11,500 عقدًا وارتفع بنسبة 400.0%.

كما بلغ حجم خيار البيع AMD 160525 P 118 ، والذي ينتهي أيضًا في 16 مايو 2025، بسعر إضراب 118.0 دولارًا، 16600 عقدًا وانخفض بنسبة 61.75%.

تي جيه إكس إنك(TJX.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 0.33% خلال الليل. وشهد خيار الشراء TJX_250516_C_133.0، بسعر تنفيذ 133.0 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 16 مايو 2025، حجم تداول بلغ 19,800 عقد، وانخفض بنسبة 32.14%.

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 4.07% خلال الليل. وبلغ حجم تداول خيار البيع TSLA_250516_P_347.5، الذي ينتهي في 16 مايو 2025، بسعر تنفيذ 347.5 دولارًا أمريكيًا، 24,300 عقدًا، بانخفاض قدره 54.87%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	نسبة الحجم/الزيت
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	يضع	117.0 دولارًا	16/05/25	23.87 ألف	128	186.47
تي جيه إكس إنك(TJX.US)	يتصل	133.0 دولارًا	16/05/25	19.8 ألف	167	118.58
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	يتصل	128.0 دولارًا	16/05/25	11.54 ألف	116	99.48
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	يضع	118.0 دولارًا	16/05/25	16.59 ألف	173	95.91
تسلا(TSLA.US)	يضع	347.5 دولارًا	16/05/25	24.27 ألف	257	94.42
تسلا(TSLA.US)	يضع	342.5 دولارًا	16/05/25	20.7 ألف	238	86.98
National Vision Holdings(EYE.US)	يتصل	25.0 دولارًا	18/07/25	18.38 ألف	242	75.93
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	يضع	116.0 دولارًا	16/05/25	14.87 ألف	206	72.19
إنفيديا(NVDA.US)	يضع	133.0 دولارًا	16/05/25	53.35 ألف	825	64.66
إنفيديا(NVDA.US)	يضع	134.0 دولارًا	16/05/25	44.78 ألف	705	63.52

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

شهدت Pony AI Inc.(PONY.US) تداول خيارات نشطًا، بإجمالي حجم تداول بلغ 19,200 عقد. شكلت خيارات البيع 50.1% من الإجمالي، بينما شكلت خيارات الشراء 49.9%. وبلغ التقلب الضمني 180%.

أفادت تقارير بأن الشركة تخطط لتقديم طلب سري لإدراجها في بورصة هونغ كونغ، وهو ما ردت عليه شركة Pony.ai بـ"لا تعليق". في غضون ذلك، أعلن المؤسس عن تمديد فترة الحظر لمدة 540 يومًا، وصرح الرئيس التنفيذي، بينغ جون، بأن الشركة تمر بمرحلة حرجة في توسيع نطاق إنتاج روبوتاكسي.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة:

شفرة	مقدار	الرابع (%)	المرتبة الرابعة (%)	النسبة المئوية الرابعة (%)
Pony AI Inc.(PONY.US)	19.22 ألف	180.72	25.83	83
Restoration Hardware Holdings, Inc.(RH.US)	7.42 ألف	166.32	0.00	0
Applied Digital(APLD.US)	83.61 ألف	130.52	40.23	77
WeRide Inc. Sponsored ADR(WRD.US)	18.40 ألف	124.91	26.37	76
Applied Optoelectronics, Inc.(AAOI.US)	6.57 ألف	124.02	17.74	29
D-Wave Quantum Inc. Common Shares(QBTS.US)	156.71 ألف	122.05	60.79	78
Septerna, Inc.(SEPN.US)	10.38 ألف	118.45	71.47	90
GRAIL Inc. Ordinary Shares(GRAL.US)	9.10 ألف	113.51	10.89	10
Wayfair, Inc. Class A(W.US)	22.25 ألف	111.44	40.93	37
Five Below, Inc.(FIVE.US)	5.39 ألف	110.41	6.74	13

المصدر: Barchart، اعتبارًا من 14 مايو 2025، بالتوقيت الشرقي.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من سعر خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد التقلبات الضمنية، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، الجوانب الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في زيادة سعر الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة