نظرة عامة على السوق

مع إغلاق السوق، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.38% ليصل إلى 44,461.28 نقطة، بينما ارتفع ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.15% ليصل إلى 21,129.67 نقطة. وشهد إس آند بي 500(SPX.US) انخفاضًا بنسبة 0.12%، مغلقًا عند 6,362.9 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) بلغ 1.9524 مليون عقد، مقارنةً بـ 1.5454 مليون خيار شراء، مما أدى إلى نسبة حجم بيع/شراء بلغت حوالي 1.26. وهذا يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر. من بين هذه الخيارات، سجل خيار البيع SPXW 060825 P 6125 حجم تداول بلغ 3,200 عقد، بنسبة حجم تداول/معدل استثمار 18.14. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 6,125.00، وقد شهد انخفاضًا بنسبة 48.11%.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت أسهم إنفيديا خلال الليل بنسبة 2.14%، مسجلةً أعلى مستوى لها على الإطلاق. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات خلال اليوم 2.9 مليون عقد، بزيادة قدرها 367,500 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.14 ضعف. وشكلت خيارات الشراء أكثر من 70% من التداولات. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 19.71 مليون عقد. وكشفت مصادر أن إنفيديا طلبت 300,000 رقاقة ذكاء اصطناعي H2O من شركة TSMC الأسبوع الماضي لتلبية الطلب المتزايد في السوق الصينية.

تسلا(TSLA.US) : انخفضت أسهم تيسلا بنسبة 0.67% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات 1.56 مليون عقد، بزيادة قدرها 107,500 عقد عن اليوم السابق، مسجلاً زيادة قدرها 0.07 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 7.97 مليون عقد.

شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US) : انخفضت أسهم SoFi بنسبة 2.37% خلال الليل، وبلغ حجم تداول الخيارات 760,000 عقد، بانخفاض قدره 654,800 عقد عن اليوم السابق، أي بانخفاض قدره 0.46 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 3.47 مليون عقد.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : ارتفعت أسهم AMD بنسبة 1.17% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات 740,000 عقد، بانخفاض 940,100 عقد عن اليوم السابق، مما يشير إلى انخفاض قدره 0.56 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 3.91 مليون عقد. وقبل صدور تقرير أرباح AMD للربع الثاني، رفع بنك أوف أمريكا للأوراق المالية سعرها المستهدف من 175 دولارًا أمريكيًا إلى 200 دولار أمريكي، مشيرًا إلى النمو القوي في أسواق الذكاء الاصطناعي ووحدات المعالجة المركزية. ويشير السعر المستهدف الجديد إلى احتمال ارتفاع سعر السهم بنسبة تقارب 13% عن سعره الحالي.

Marathon Digital(MARA.US) : انخفضت أسهم ماراثون ديجيتال بنسبة 0.36% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات 620,000 عقد، بزيادة قدرها 364,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.41 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 2.5 مليون عقد.

آبل(AAPL.US) : انخفضت أسهم آبل بنسبة 1.05% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 490,000 عقد، بزيادة قدرها 30,000 عقد عن اليوم السابق، مسجلاً زيادة قدرها 0.07 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 4.78 مليون عقد.

ميتا بلاتفورمس(META.US) : انخفضت أسهم ميتا بنسبة 0.68% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات 480,000 عقد، بزيادة قدرها 268,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.27 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 1.93 مليون عقد. بعد ساعات التداول، أعلنت ميتا عن نتائج الربع الثاني التي فاقت التوقعات من حيث الإيرادات والأرباح والتوقعات المستقبلية، ورفعت توقعاتها لنفقات رأس المال لهذا العام. وارتفع السهم بنسبة 11.5% بعد إغلاق السوق.

Super Micro Computer, Inc.(SMCI.US) : ارتفعت أسهم سوبر مايكرو كمبيوتر بنسبة 3.55% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات 420,000 عقد، بانخفاض قدره 171,100 عقد عن اليوم السابق، مما يشير إلى انخفاض قدره 0.29 ضعف. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 2.56 مليون عقد. أعلن الرئيس التنفيذي، تشارلز ليانغ، عن زيادة استثمارات التصنيع في أوروبا لتلبية الطلب المتزايد في قطاع الذكاء الاصطناعي. وتتوقع الشركة أن تصل إيراداتها في السنة المالية 2025 إلى حوالي 22 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 47% على أساس سنوي، مدفوعةً بعمليات النشر باستخدام وحدات معالجة الرسومات بلاكويل المتطورة من إنفيديا. وقد حصلت سوبر مايكرو كمبيوتر على حصة كبيرة من إمدادات وحدات معالجة الرسومات GB200 من إنفيديا، والتي تمثل حوالي 25%.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

REPLIMUNE GROUP, INC.(REPL.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 101.33% خلال الليل. ومن أبرز أنشطة الخيارات:

• REPL 211125 C 17.5 : خيار شراء بسعر إضراب 17.50 دولار، وينتهي في 21 نوفمبر 2025، شهد حجم تداول 19,500 عقد، بانخفاض 70.23%.
• REPL 190925 P 7.5 : خيار بيع بسعر إضراب 7.50 دولار، ينتهي في 19 سبتمبر 2025، تم تداول 10,300 عقد، بانخفاض قدره 62.82%.

Applied Optoelectronics, Inc.(AAOI.US) : انخفضت أسهمها بنسبة 4.36% خلال الليل. وبلغ حجم تداول خيار الشراء AAOI 080825 C 26، بسعر تنفيذ 26.00 دولارًا أمريكيًا، والمنتهي في 8 أغسطس 2025، 24,400 عقدًا، بانخفاض قدره 29.55%.

Gap, Inc. (The) Common Stock(GAP.US) : انخفضت أسهمه بنسبة 0.96% خلال الليل. وتداول خيار شراء GAP 150825 C 20.5 بسعر تنفيذ 20.50 دولارًا أمريكيًا، والذي ينتهي في 15 أغسطس 2025، 19,400 عقدًا، بانخفاض 19.05%.

Coterra Energy(CTRA.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 0.29% خلال الليل. وشهد عقد خيار الشراء CTRA 160126 C 28، بسعر تنفيذ 28.00 دولارًا أمريكيًا، والمنتهي في 16 يناير 2026، حجم تداول بلغ 18,000 عقد، بارتفاع نسبته 19.4%.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

Capricor Therapeutics, Inc.(CAPR.US) : ارتفعت أسهمها بأكثر من 21%، وبلغ حجم تداول الخيارات 12,000 عقد. وارتفع مؤشر التقلب الضمني (IV) إلى 231%.

استقال براساد، مدير مركز تقييم وأبحاث المواد البيولوجية التابع لإدارة الغذاء والدواء الأمريكية، من منصبه بعد أقل من ثلاثة أشهر من توليه منصبه. يأتي هذا في ظل الإجراءات التنظيمية الصارمة التي فرضتها إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على العديد من العلاجات الجينية واللقاحات، مما أثار اهتمام السوق. ويشير المحللون إلى أن رحيله قد يخفف الضغوط التنظيمية، وهو ما يُعتبر خبرًا إيجابيًا لشركات العلاجات الجينية واللقاحات.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة IV:

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 30 يوليو 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد كلٌّ من التقلب الضمني، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلب الضمني للخيار المسجل خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة