نظرة عامة على السوق

وبحلول الساعة 10:30 بتوقيت جرينتش، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.14% إلى 44,111.74 نقطة، كما انخفض ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.65% إلى 20,916.55 نقطة، وانخفض إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.49% إلى 6,299.19 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) بلغ 2.139 مليون عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 1.6473 مليون عقد، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 1.30. وهذا يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين. من بين هذه الخيارات، سجل خيار بيع محدد، SPXW 190925 P 5150 ، حجم تداول بلغ 58,800 عقد، بنسبة حجم تداول/مستثمرين خارجيين بلغت 316.31. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 5,150.00، وقد شهد انخفاضًا بنسبة 12.53%.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : انخفض سهم الشركة بنسبة 0.97% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات اليومية 1.74 مليون عقد، بانخفاض قدره 142,200 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.08 مرة. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 19.53 مليون عقد.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفع سهم الشركة بنسبة 7.85% خلال الليل، حيث بلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.58 مليون عقد، بزيادة قدرها 534,300 عقد عن اليوم السابق، مضاعفًا بذلك متوسط حجم التداول اليومي على مدار 30 يومًا. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 3.37 مليون عقد. وبعد إغلاق السوق يوم الاثنين، أعلنت بالانتير عن أرباح الربع الثاني، مدفوعةً بارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي. وبلغت الإيرادات 1.004 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 48% على أساس سنوي، وبلغ صافي الربح 327 مليون دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم المخفف 0.16 دولار أمريكي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.14 دولار أمريكي.

تسلا(TSLA.US) : انخفض سهم الشركة بنسبة 0.17% خلال الليل، وبلغ إجمالي حجم الخيارات اليومية 1.11 مليون عقد، بانخفاض قدره 344,100 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.24 مرة. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 7.93 مليون عقد. وتواجه تيسلا وإيلون ماسك دعوى قضائية من مساهميهما يتهمانها بالاحتيال في الأوراق المالية لإخفاء مخاطر كبيرة مرتبطة بمركبات الشركة ذاتية القيادة، بما في ذلك روبوتاكسي.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : انخفض سهم الشركة بنسبة 1.4% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات اليومية 1.03 مليون عقد، بزيادة قدرها 553,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.16 مرة. ويبلغ حجم التداول المفتوح 3.8 مليون عقد. أعلنت AMD عن أرباحها الفصلية بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء، متجاوزةً توقعات الإيرادات، إلا أن ضوابط التصدير الأمريكية أدت إلى زيادة المخزون والتكاليف المرتبطة به بمقدار 800 مليون دولار.

Hims & Hers Health(HIMS.US) : انخفض سهم الشركة بنسبة 12.36% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات اليومي 610,000 عقد، بزيادة قدرها 311,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.04 مرة. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 1.01 مليون عقد. وارتفعت الإيرادات الفصلية بنسبة 73% على أساس سنوي لتصل إلى 544.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يقل عن توقعات السوق البالغة 552 مليون دولار أمريكي. وبلغ ربح السهم المعدل 0.17 دولار أمريكي (مقابل 0.15 دولار أمريكي متوقع)، وتضاعفت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 82 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 39.3 مليون دولار أمريكي في العام الماضي.

آبل(AAPL.US) : انخفض سهم الشركة بنسبة 0.21% خلال الليل، وبلغ إجمالي حجم الخيارات اليومية 590,000 عقد، بانخفاض قدره 478,400 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.45 مرة. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 5.01 مليون عقد. وقد أدت صعوبات آبل في تطوير الذكاء الاصطناعي إلى استياء المستثمرين، حيث انخفض سعر السهم بنحو 16% هذا العام. وقد أدت سياسات التعريفات الجمركية إلى تكاليف بلغت 800 مليون دولار هذا الربع، ومن المتوقع أن ترتفع إلى 1.1 مليار دولار في الربع القادم، مما قد يُقلص الأرباح بشكل أكبر. وتشمل المخاوف بشأن استراتيجية آبل للذكاء الاصطناعي تأخر تحديثات الذكاء الاصطناعي لـ Siri وبطء التقدم في تطوير Apple Intelligence، على الرغم من الأداء المالي القوي.

إنتل(INTC.US) : ارتفع سهمها بنسبة 3.54% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات اليومية 550,000 عقد، بزيادة قدرها 336,100 عقد عن اليوم السابق، ما يمثل زيادة قدرها 1.54 مرة. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 5.65 مليون عقد. دخلت إنتل في شراكة مع Zhiwei Smart لإطلاق جهاز ذكاء اصطناعي متكامل صديق للبيئة، مزود بأحدث معالجات Meteor Lake Ultra، مما يُظهر الابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي. وتبحث إنتل عن مستثمرين استراتيجيين، وقد تبيع جزءًا من أعمالها في مجال الشبكات والحافة (NEX) لشركة إريكسون، مما يشير إلى إعادة هيكلة نشطة للأعمال.

يونايتد هيلث إنك(UNH.US) : ارتفع سهم الشركة بنسبة 4.16% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات اليومي 480,000 عقد، بزيادة قدرها 135,200 عقد عن اليوم السابق، ما يمثل زيادة قدرها 0.39 مرة. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 1.85 مليون عقد. ستدعم يونايتد هيلث نظام تتبع الرعاية الصحية الخاص الجديد الذي أعلنه ترامب، مما قد يخلق فرص عمل جديدة. على الرغم من ضغوط السوق الأخيرة، يعتقد المحللون أن السهم قد يكون أقل من قيمته الحقيقية، مع وجود أساسيات قوية تشمل إيرادات سنوية تبلغ 400 مليار دولار وتدفقات نقدية حرة تبلغ 25.3 مليار دولار.

شفرة	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	وضع/اتصال
إنفيديا(NVDA.US)	178.26	1.74 مليون	19.53 مليون	0.9
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	173.27	1.58 مليون	3.37 مليون	1.0
تسلا(TSLA.US)	308.72	1.11 مليون	7.93 مليون	0.9
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	174.31	1.03 مليون	3.8 مليون	0.9
أمازون دوت كوم(AMZN.US)	213.75	0.61 مليون	4.24 مليون	0.8
Hims & Hers Health(HIMS.US)	55.52	0.61 مليون	1.01 مليون	1.5
آبل(AAPL.US)	202.92	0.59 مليون	5.01 مليون	0.7
إنتل(INTC.US)	20.19	0.55 مليون	5.65 مليون	0.7
OpenDoor Technologies, Inc.(OPEN.US)	2.52	0.53 مليون	2.23 مليون	0.3
يونايتد هيلث إنك(UNH.US)	251.0	0.48 مليون	1.85 مليون	0.4

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفع السهم بنسبة 7.85% خلال الليل، مع نشاط ملحوظ في خيارات البيع:

• وشهد خيار البيع PLTR 080825 P 172.5 ، بسعر إضراب 172.5 دولار أمريكي وينتهي في 8 أغسطس 2025، حجم تداول بلغ 28,500 عقد وانخفض بنسبة 80.66%.
• وحقق خيار البيع PLTR 080825 P 170 ، بسعر إضراب 170.0 دولار أمريكي وينتهي في 8 أغسطس 2025، حجم تداول بلغ 67,600 عقد وانخفض بنسبة 84.8%.
• تم تداول خيار البيع PLTR 150825 P 172.5 ، بسعر تنفيذ 172.5 دولارًا وينتهي في 15 أغسطس 2025، بـ 9000 عقد وانخفض بنسبة 68.77%.

ريفيان(RIVN.US) : انخفض السهم بنسبة 2.1% خلال الليل. وبلغ حجم تداول عقد خيار البيع RIVN 171227 P 20 ، بسعر تنفيذ 20.0 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 17 ديسمبر 2027، 12,100 عقد، بزيادة قدرها 10.59%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	المجلد/الحجم
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	يضع	172.5 دولارًا	08/08/25	28.54 ألف	142	201.01
TILRAY, INC.(TLRY.US)	يضع	2.0 دولار	15/01/27	20.78 ألف	149	139.48
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	يضع	170.0 دولارًا	08/08/25	67.58 ألف	706	95.72
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	يضع	172.5 دولارًا	15/08/25	9.03 ألف	107	84.4
ريفيان(RIVN.US)	يضع	20.0 دولارًا	17/12/27	12.1 ألف	165	73.33
ليلي، إيلاي آند كو(LLY.US)	يتصل	910.0 دولارًا	15/08/25	10.58 ألف	165	64.1
Celsius Holdings, Inc.(CELH.US)	يضع	42.0 دولارًا	15/08/25	6.24 ألف	110	56.71
Match Group, Inc.(MTCH.US)	يتصل	38.0 دولارًا	15/08/25	7.26 ألف	136	53.4
ماريوت الدولية(MAR.US)	يتصل	240.0 دولارًا	16/01/26	14.13 ألف	302	46.78
كوين بيز جلوبال إنك(COIN.US)	يتصل	305.0 دولارًا	08/08/25	4.44 ألف	102	43.49

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

USA Rare Earth Inc. Ordinary Shares - Class A(USAR.US) : ارتفع السهم بأكثر من 1% خلال الليل، مع وصول حجم الخيارات إلى 20,000 عقد وتقلب ضمني (IV) بنسبة 130%.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة IV:

شفرة	مقدار	الرابع	المرتبة الرابعة	النسبة المئوية الرابعة
USA Rare Earth Inc. Ordinary Shares - Class A(USAR.US)	22.87 ألف	130.90%	23.93%	43%
SharpLink Gaming Ltd. - Ordinary Shares(SBET.US)	91.74 ألف	128.77%	0.00%	0%
RED CAT HOLDINGS(RCAT.US)	52.96 ألف	125.29%	21.37%	40%
BigBear.ai Holdings(BBAI.US)	73.80 ألف	121.24%	39.26%	28%
BitMine Immersion Technologies Inc Ordinary Shares(BMNR.US)	59.14 ألف	115.16%	0.00%	0%
ساريبتا(SRPT.US)	13.83 ألف	112.20%	49.50%	95%
D-Wave Quantum(QBTS.US)	118.28 ألف	110.43%	6.12%	21%
CoreWeave(CRWV.US)	212.20 ألف	109.09%	22.38%	34%
Oklo Inc(OKLO.US)	154.28 ألف	108.99%	38.62%	49%
Famous Dave's of America, Inc.(DAVE.US)	6.15 ألف	107.62%	60.64%	89%

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 5 أغسطس 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد كلٌّ من التقلب الضمني، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كان التقلب الضمني أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلب الضمني للخيار المسجل خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة