نظرة عامة على السوق

ومع إغلاق السوق، ارتفع داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.63% إلى 44,094.77 نقطة، وزاد ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.47% إلى 20,369.73 نقطة، وحقق إس آند بي 500(SPX.US) مكاسب بنسبة 0.52% إلى 6,204.95 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بلغ 2.1285 مليون عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 2.0557 مليون عقد، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 1.04. وهذا يشير إلى اتجاه هبوطي أكثر وضوحًا بين المستثمرين تجاه المؤشر. من بين هذه الخيارات، سجل خيار البيع SPXW 300925 P 4940 حجم تداول بلغ 75,800 عقد، بنسبة حجم تداول/مستثمرين إلى 489.00. ويبلغ سعر تنفيذ العقد 4,940.00 دولارًا أمريكيًا، وقد انخفض بنسبة 48.92%.

أكبر 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت أسهم إنفيديا خلال الليل بنسبة 0.15%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة 2.02 مليون عقد، بانخفاض قدره 2.2297 مليون عقد عن اليوم السابق، مسجلاً انخفاضًا قدره 0.53 ضعفًا. ويبلغ إجمالي الاهتمام المفتوح 19.05 مليون عقد.

استأنف الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ بيع أسهم الشركة هذا الأسبوع لأول مرة منذ سبتمبر من العام الماضي. وبموجب خطة تداول مُعدّة مسبقًا، وافقت عليها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) اعتبارًا من مارس، يُمكنه بيع ما يصل إلى 6 ملايين سهم هذا العام مع الاحتفاظ بمعظم حيازاته.

آبل(AAPL.US) : ارتفعت أسهم آبل بنسبة 2.03% خلال الليل. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة 1.64 مليون عقد، بزيادة قدرها 617,900 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.61 ضعف. وبلغت الفائدة المفتوحة 4.99 مليون عقد.

تشير التقارير إلى أن آبل تدرس دمج نماذج ذكاء اصطناعي خارجية في سيري، ربما باستخدام تقنيات من أنثروبيك أو أوبن إيه آي. قد تُشير هذه الخطوة إلى تحول كبير في استراتيجية آبل للذكاء الاصطناعي، وربما تتخلى عن اعتمادها على النماذج الكبيرة التي تُطورها الشركة داخليًا.

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : ارتفعت أسهم روبن هود بنسبة 12.77% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات 1.32 مليون عقد، بزيادة قدرها 931,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 2.42 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 1.91 مليون عقد.

سادت أجواء إيجابية، لا سيما فيما يتعلق بخيار الشراء ( HOOD 030725 C 90 ) المنتهي في 3 يوليو بسعر تنفيذ 90 دولارًا أمريكيًا، والذي شهد زيادة بنسبة 731% يوم الاثنين. أعلنت الشركة عن مجموعتها الأكثر طموحًا من منتجات العملات المشفرة حتى الآن، بهدف دمج التمويل التقليدي مع البنية التحتية لتقنية البلوك تشين، مما يفتح آفاقًا جديدة للمستثمرين العالميين في تداول الأصول المشفرة بسلاسة.

تسلا(TSLA.US) : انخفضت أسهم تيسلا بنسبة 1.84% خلال الليل. وبلغ حجم الخيارات المتداولة 1.31 مليون عقد، بانخفاض قدره 1.988 مليون عقد عن اليوم السابق، مسجلاً انخفاضًا قدره 0.6 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 7.81 مليون عقد.

من المتوقع أن تصدر شركة تسلا بيانات تسليمها الفصلية صباح الأربعاء، حيث يتوقع المحللون انخفاضًا مزدوجًا على أساس سنوي للربع الثاني على التوالي.

شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US) : ارتفعت أسهم SoFi بنسبة 6.0% خلال الليل، حيث بلغ حجم الخيارات 1.23 مليون عقد، بزيادة قدرها 518,400 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.73 ضعف. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 3.16 مليون عقد.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفعت أسهم بالانتير بنسبة 4.27% خلال تداولات الليلة الماضية. وبلغ حجم الخيارات المتداولة 660,000 عقد، بانخفاض قدره 722,000 عقد عن اليوم السابق، مسجلاً انخفاضًا قدره 0.52 ضعفًا. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 3.08 مليون عقد.

وقد قامت الشركة مؤخرًا بتعيين قسم الخدمات الفيدرالية التابع لشركة أكسنتشر كشريك التنفيذ المفضل لعملاء الحكومة الفيدرالية الأمريكية.

شفرة	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	وضع/اتصال
إنفيديا(NVDA.US)	157.99	2.02 مليون	19.05 مليون	0.9
آبل(AAPL.US)	205.17	1.64 مليون	4.99 مليون	0.7
تطبيق روبن هود(HOOD.US)	93.63	1.32 مليون	1.91 مليون	0.6
تسلا(TSLA.US)	317.66	1.31 مليون	7.81 مليون	0.9
شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US)	18.21	1.23 مليون	3.16 مليون	0.7
بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US)	136.32	0.66 مليون	3.08 مليون	0.8
شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US)	404.23	0.65 مليون	2.16 مليون	0.9
أمازون دوت كوم(AMZN.US)	219.39	0.63 مليون	3.65 مليون	0.8
ألفابيت A(GOOGL.US)	176.23	0.57 مليون	3.2 مليون	0.6
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	141.90	0.53 مليون	3.55 مليون	0.8

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

Vor Biopharma, Inc.(VOR.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 52.83% خلال الليل. وشهد خيار الشراء VOR 171025 C 2 ، بسعر تنفيذ 2.00 دولار أمريكي وينتهي في 17 أكتوبر 2025، حجم تداول بلغ 38,700 عقد، بزيادة قدرها 5.0%.

BigBear.ai Holdings(BBAI.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 16.27% خلال الليل. وبلغ حجم تداول خيار البيع BBAI 030725 P 7 ، بسعر تنفيذ 7.00 دولار أمريكي وينتهي في 3 يوليو 2025، 15,300 عقد، بانخفاض قدره 57.14%.

HUYA INC.(HUYA.US) : انخفضت أسهمها بنسبة 2.22% خلال الليل. وشهد خيار الشراء HUYA 171025 C 2.5 ، بسعر تنفيذ 2.50 دولار أمريكي وينتهي في 17 أكتوبر 2025، حجم تداول بلغ 28,500 عقد، بانخفاض قدره 9.09%.

شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 6.0% خلال الليل. وبلغ حجم تداول خيار البيع SOFI 030725 P 18.5 ، بسعر تنفيذ 18.50 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 3 يوليو 2025، 19,000 عقد، بانخفاض قدره 59.29%.

ستاربكس(SBUX.US) : انخفضت أسهمها بنسبة 0.52% خلال الليل. وشهد خيار الشراء SBUX 250725 C 95 ، بسعر تنفيذ 95.00 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 25 يوليو 2025، حجم تداول بلغ 11,800 عقد، بانخفاض قدره 13.58%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	المجلد/الحجم
Vor Biopharma, Inc.(VOR.US)	يتصل	2.0 دولار	17/10/25	38.69 ألف	159	243.31
BigBear.ai Holdings(BBAI.US)	يضع	7.0 دولار	07/03/25	15.26 ألف	100	152.6
HUYA INC.(HUYA.US)	يتصل	2.5 دولار	17/10/25	28.48 ألف	224	127.15
شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US)	يضع	18.5 دولارًا	07/03/25	18.96 ألف	169	112.18
ستاربكس(SBUX.US)	يتصل	95.0 دولارًا	25/07/25	11.77 ألف	117	100.56
شركة صوفي تكنولوجيز(SOFI.US)	يضع	18.0 دولارًا	07/03/25	59.59 ألف	621	95.96
تشيبوتل مكسيكان غريل إنك(CMG.US)	يتصل	60.0 دولارًا	07/11/25	19.92 ألف	230	86.59
تشيبوتل مكسيكان غريل إنك(CMG.US)	يتصل	58.0 دولارًا	07/11/25	19.89 ألف	237	83.92
ستاربكس(SBUX.US)	يتصل	97.0 دولارًا	07/03/25	13.79 ألف	168	82.1
إي كيو تي كورب(EQT.US)	يضع	57.0 دولارًا	07/03/25	9.51 ألف	117	81.28

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

Chime Financial, Inc.(CHYM.US) : ارتفعت أسهمها بأكثر من 4%. وبلغ إجمالي حجم تداول الخيارات لهذا اليوم 26,000 عقد، وشكلت خيارات الشراء 91% من التداولات. ويبلغ معدل التقلب الضمني 108%.

يُبرز تقرير بحثي صادر عن بنك الاستثمار "سيبورت" أن "تشايم فاينانشال"، وهو بنك رقمي، لا يتمتع بفرص كبيرة لتوسيع حصته السوقية فحسب، بل يُمكنه أيضًا توطيد علاقاته مع العملاء. ومن المتوقع أن تُسهم هذه العوامل الإيجابية في تحسين الأداء المالي خلال السنوات القادمة. وبعد طرحها الأولي العام الأخير، من المتوقع أن تحافظ "تشايم"، التي تُقدم خدمات مصرفية عبر تطبيق جوال، على نمو سنوي في الإيرادات يتراوح بين 26% و32% خلال العامين المقبلين.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة:

شفرة	مقدار	الرابع	المرتبة الرابعة	النسبة المئوية الرابعة
نوكيا(NOK.US)	4.00 ألف	145.78%	100.00%	100%
BigBear.ai Holdings(BBAI.US)	373.27 ألف	142.83%	41.77%	71%
Aeva Technologies, Inc. (AEVA.US)	5.46 ألف	138.14%	64.08%	95%
Sunrun Inc.(RUN.US)	134.59 ألف	137.63%	74.33%	94%
Viking Therapeutics, Inc.(VKTX.US)	11.91 ألف	131.65%	96.59%	99%
Circle(CRCL.US)	273.28 ألف	115.76%	9.37%	7%
Core Scientific Inc Ordinary Shares - New(CORZ.US)	151.26 ألف	112.91%	65.85%	92%
Gorilla Technology Group Inc Ordinary Shares(GRRR.US)	17.45 ألف	109.39%	3.92%	19%
Applied Digital(APLD.US)	87.46 ألف	109.03%	56.13%	28%
Chime Financial, Inc.(CHYM.US)	26.61 ألف	108.86%	100.00%	90%

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 30 يونيو 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني العالية والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد التقلبات الضمنية، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة