نظرة عامة على السوق

وبحلول إغلاق السوق، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.84%، ليغلق عند 37,645.59 نقطة، كما انخفض ناسداك(IXIC.US) بنسبة 2.15%، ليغلق عند 15,267.91 نقطة، وانخفض إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 1.57%، ليغلق عند 4,982.77 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع إس آند بي 500(SPX.US) بلغ 2.8723 مليون عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 1.6244 مليون عقد، مما أدى إلى نسبة حجم بيع/شراء بلغت حوالي 1.77، مما يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر. وبشكل أكثر تحديدًا، بلغ حجم تداول عقد خيار البيع $SPX SPXW 160425 P 4550، 16,400 عقد، بنسبة حجم تداول/معدل استثمار 145.35. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 4,550.00 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 18.91%.

أكبر 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : انخفض سهمها خلال الليل بنسبة 1.37%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة 4.55 مليون عقد، بانخفاض قدره 546,900 عقد عن اليوم السابق، أي بانخفاض يومي قدره 0.11 مرة. ويبلغ إجمالي المراكز المفتوحة 22.01 مليون عقد. سلسلة الخيارات: سلسلة خيارات NVIDIA NVDA.

تسلا(TSLA.US) : انخفض سهم الشركة خلال الليل بنسبة 4.9%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة 2.47 مليون عقد، بزيادة قدرها 89,800 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.04 مرة مقارنةً باليوم السابق. وشكلت خيارات البيع ما يقرب من 52% من حجم التداول، وبلغ إجمالي المراكز المفتوحة 8.47 مليون عقد.

خفّض المحلل دانيال آيفز السعر المستهدف لسهم تيسلا بشكل كبير، مما يعكس المخاوف بشأن مستقبل الشركة. إضافةً إلى ذلك، قد تؤثر سياسات إدارة ترامب التجارية، وخاصةً الرسوم الجمركية على السلع المستوردة، على أعمال تيسلا العالمية.

آبل(AAPL.US) : انخفض سهم الشركة خلال تداولات الليلة الماضية بنسبة 4.98%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة 1.75 مليون عقد، بزيادة قدرها 183,100 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.12 مرة مقارنةً باليوم السابق. ويبلغ إجمالي عدد العقود المفتوحة 4.79 مليون عقد.

يُعزى انخفاض سعر سهم آبل إلى تطبيق سياسة "الرسوم الجمركية المتبادلة" الأمريكية. قد يؤدي هذا إلى ارتفاع أسعار منتجات آبل الرئيسية المباعة في الولايات المتحدة، وهو ما يُعدّ أكبر تحدٍّ تواجهه آبل حتى الآن. حتى لو عدّلت آبل استراتيجيتها المتعلقة بسلسلة التوريد، فإن تطبيق الرسوم الجمركية سيُشكّل ضغطًا على الشركة من حيث التكلفة والهامش.

إنتل(INTC.US) : انخفض سهمها خلال الليل بنسبة 7.36%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات المتداولة 560,000 عقد، بزيادة قدرها 109,900 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.24 مرة مقارنةً باليوم السابق. ويبلغ إجمالي عدد العقود المفتوحة 5.69 مليون عقد.

شريط الأخبار	سعر الإغلاق	مقدار	الاهتمام المفتوح	وضع/اتصال
إنفيديا(NVDA.US)	96.3	4.56 مليون	22.01 مليون	1.0
تسلا(TSLA.US)	221.86	2.47 مليون	8.47 مليون	0.9
آبل(AAPL.US)	172.42	1.75 مليون	4.79 مليون	0.8
أمازون دوت كوم(AMZN.US)	170.66	0.95 مليون	4.12 مليون	0.8
Palantir Technologies(PLTR.US)	77.32	0.81 مليون	3.36 مليون	0.8
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	78.21	0.65 مليون	3.73 مليون	0.8
إنتل(INTC.US)	18.13	0.56 مليون	5.69 مليون	0.6
علي بابا القابضة م.ض ADR(BABA.US)	99.37	0.52 مليون	2.37 مليون	0.5
ميتا بلاتفورمس(META.US)	510.45	0.48 مليون	2.08 مليون	0.7
MicroStrategy Incorporated Class A(MSTR.US)	237.95	0.46 مليون	2.09 مليون	0.8

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

Antero Resources Corporation(AR.US) : انخفضت بنسبة 5.59% خلال الليل. بلغ حجم تداولات عقد AR 160525 P 25، بسعر تنفيذ 25.0 دولارًا أمريكيًا، والمنتهي في 16 مايو 2025، 21,700 عقد، بزيادة قدرها 350.0%.

مختبرات أبوت(ABT.US) : انخفض سعر السهم خلال الليل بنسبة 0.73%. وبلغ حجم تداولات مؤشر ABT 110425 C 135 ، بسعر تنفيذ 135.0 دولارًا أمريكيًا، والمنتهي في 11 أبريل 2025، 28,000 عقد، بانخفاض قدره 36.84%.

NIO(NIO.US) : انخفض سعر السهم خلال الليل بنسبة 6.55%. بلغ حجم تداول عقد NIO 090525 C 3.5، بسعر تنفيذ 3.5 دولار أمريكي، والمنتهي في 9 مايو 2025، 25,100 عقد، بانخفاض قدره 33.33%.

TAL Education Group Sponsored ADR Class A(TAL.US) : انخفاض بنسبة 10.6% خلال الليل. بلغ حجم تداول TAL 200625 C 13 ، بسعر تنفيذ 13.0 دولارًا أمريكيًا، والمنتهي في 20 يونيو 2025، 20,000 عقد، بانخفاض بنسبة 42.47%.

شفرة	نوع الخيار	سعر الإضراب	تاريخ انتهاء الصلاحية	مقدار	الاهتمام المفتوح	نسبة الحجم/الزيت
لاس فيجاس ساندز(LVS.US)	يتصل	35.0 دولارًا	19/09/25	35.08 ألف	130	269.85
Antero Resources Corporation(AR.US)	يضع	25.0 دولارًا	16/05/25	21.68 ألف	123	176.26
مختبرات أبوت(ABT.US)	يتصل	135.0 دولارًا	04/11/25	27.99 ألف	241	116.15
NIO(NIO.US)	يتصل	3.5 دولار	05/09/25	25.13 ألف	221	113.71
TAL Education Group Sponsored ADR Class A(TAL.US)	يتصل	13.0 دولارًا	20/06/25	20.02 ألف	191	104.84
كرافت هاينز(KHC.US)	يتصل	29.0 دولارًا	04/11/25	13.63 ألف	170	80.18
Marvell Technology Group Ltd.(MRVL.US)	يضع	45.0 دولارًا	19/09/25	16.05 ألف	250	64.21
أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)	يضع	60.0 دولارًا	20/03/26	6.88 ألف	109	63.11
Harley-Davidson, Inc.(HOG.US)	يتصل	24.0 دولارًا	04/11/25	6.78 ألف	111	61.04
Palantir Technologies(PLTR.US)	يضع	64.0 دولارًا	05/02/25	6.0 ألف	107	56.11

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

Faraday Future Intelligent Electric Inc (FFAI.US) : تجاوز إجمالي حجم الخيارات لليلة واحدة 4,600 عقد، مع ارتفاع التقلب الضمني إلى 324.4%. يأتي ذلك عقب الإعلان عن إتاحة السيارة الأولى من علامتها التجارية الثانية للطلب المسبق خلال الأسابيع المقبلة.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة:

شفرة	مقدار	الرابع	المرتبة الرابعة	النسبة المئوية الرابعة
Faraday Future Intelligent Electric Inc (FFAI.US)	4.647 ألف	324.45%	47.85%	68%
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. Class A(CCO.US)	10.884 ألف	287.68%	57.32%	98%
TeraWulf Inc Ordinary Shares(WULF.US)	22.688 ألف	259.47%	68.49%	99%
Wolfspeed(WOLF.US)	55.411 ألف	247.38%	100.00%	100%
Companhia Siderurgica Nacional Sponsored ADR(SID.US)	6.557 ألف	187.73%	29.32%	99%
Canaan Inc.(CAN.US)	6.969 ألف	183.41%	25.77%	83%
PureCycle Technologies Inc Ordinary Shares - Class A(PCT.US)	9.46 ألف	179.98%	99.96%	99%
Gorilla Technology Group Inc Ordinary Shares(GRRR.US)	11.555 ألف	178.34%	40.38%	67%
Microvast Holdings, Inc. - Common Stock(MVST.US)	10.15 ألف	177.52%	17.52%	47%
Applied Optoelectronics, Inc.(AAOI.US)	6.783 ألف	170.20%	82.78%	97%

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: التقلب الضمني هو تقدير للتقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من سعر خياراته. تدل مستويات التقلب الضمني العالية والمنخفضة على معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. يُجسّد التقلب الضمني، إلى جانب القيمة الزمنية والحركة الاتجاهية، الجوانب الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، مُؤثرًا على علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كان التقلب الضمني أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة