في العام الماضي، باع العديد من المطلعين على شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: ORCL ) حصة كبيرة في الشركة، مما قد يكون لفت انتباه المساهمين. عند تقييم معاملات المطلعين، عادةً ما تكون معرفة ما إذا كانوا يشترون أسهم الشركة أكثر فائدة من معرفة ما إذا كانوا يبيعون أسهمهم، لأن هذا الأخير قابل لتفسيرات متعددة. مع ذلك، ينبغي على المساهمين التدقيق في ما إذا كان العديد من المطلعين يبيعون أسهمهم خلال فترة زمنية محددة.

في حين أننا لا نقترح أبدًا أن يستند المستثمرون في قراراتهم على ما فعله مديرو الشركة فقط، فإن المنطق يملي عليك الانتباه إلى ما إذا كان المطلعون يشترون أو يبيعون الأسهم.

آخر 12 شهرًا من المعاملات الداخلية في شركة أوراكل

أجرى كلاي ماجويرك، المطلع على بواطن الأمور، أكبر عملية بيع أسهم داخلية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. كانت تلك الصفقة لشراء أسهم بقيمة 3.2 مليون دولار أمريكي بسعر 214 دولارًا أمريكيًا للسهم. هذا يعني أنه حتى عندما كان سعر السهم أقل من السعر الحالي البالغ 248 دولارًا أمريكيًا، رغب أحد المطلعين في بيع بعض الأسهم. نعتبر بيع المطلعين، خاصةً إذا فعلوا ذلك بأقل من السعر الحالي، أمرًا سلبيًا، لأنه يوحي بأنهم اعتبروا السعر المنخفض معقولًا. ومع ذلك، فبينما قد يكون البيع الداخلي محبطًا في بعض الأحيان، إلا أنه مجرد إشارة ضعيفة. تجدر الإشارة إلى أن هذا البيع لم يمثل سوى 20% من حصته.

لحسن الحظ، نلاحظ أنه في العام الماضي، دفع المطلعون 1.1 مليون دولار أمريكي مقابل 5.98 ألف سهم. في المقابل، تخلصوا من 41.34 ألف سهم، مقابل 8.8 مليون دولار أمريكي. إجمالاً، باع المطلعون أسهمًا في أوراكل أكثر مما اشتروها خلال العام الماضي. يوضح الرسم البياني أدناه معاملات المطلعين (من قِبل الشركات والأفراد) خلال العام الماضي. لمعرفة من باع بالضبط، وبأي سعر، ومتى، انقر على الرسم البياني أدناه!

سأحب شركة Oracle أكثر إذا رأيت بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

المطلعون على شركة أوراكل يبيعون أسهمهم

شهدنا مؤخرًا عمليات بيع داخلية أكثر من عمليات شراء داخلية في شركة أوراكل. إجمالًا، باع المطلعون أسهمًا بقيمة 8.1 مليون دولار أمريكي خلال تلك الفترة. في الوقت نفسه، اشترت المديرة المستقلة رونا فيرهيد أسهمًا بقيمة 112 ألف دولار أمريكي. شهد سعر السهم تغيرًا طفيفًا مؤخرًا، ولكن من الصعب القول إن البيع إيجابي.

ملكية داخلية لشركة أوراكل

يرغب العديد من المستثمرين في التحقق من نسبة ملكية المطلعين على أسهم الشركة. أعتقد أن امتلاك المطلعين لعدد كبير من أسهم الشركة يُعدّ مؤشرًا جيدًا. يمتلك المطلعون على أسهم أوراكل ما يقارب 285 مليار دولار أمريكي (أي 41% من أسهم الشركة). أُفضّل رؤية هذا المستوى من ملكية المطلعين، لأنه يزيد من احتمالية تفكير الإدارة في مصالح المساهمين.

إذن، ما الذي تشير إليه معاملات Oracle Insider؟

للأسف، كانت عمليات بيع أسهم أوراكل من قِبل المطلعين الداخليين أكثر من عمليات الشراء خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما أن تحليلنا طويل الأمد لمعاملات المطلعين الداخليين لم يُعزز الثقة. من ناحية أخرى، تُحقق أوراكل أرباحًا طائلة. مع أن المطلعين الداخليين يمتلكون الكثير من أسهم الشركة (وهذا أمر جيد)، إلا أن تحليلنا لمعاملاتهم لا يمنحنا الثقة تجاه الشركة. مع أنه من المهم معرفة ما يحدث مع ملكية المطلعين الداخليين ومعاملاتهم، إلا أننا نحرص أيضًا على مراعاة المخاطر التي تواجه السهم قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانيات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، والتي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية وديون منخفضة.

لأغراض هذه المقالة، يُقصد بالمطلعين الأفراد الذين يُبلغون الهيئة التنظيمية المختصة بمعاملاتهم. نُراعي حاليًا معاملات السوق المفتوحة والتصرفات الخاصة للمصالح المباشرة فقط، دون معاملات المشتقات أو المصالح غير المباشرة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.