عادت شركة أوراكل (ORCL) إلى دائرة الضوء بعد أن وافق مستشفى بايكريست على الانضمام إلى مشروع نشر السجلات الصحية الإلكترونية لشركة أوراكل هيلث التابع لمركز سانيبروك للعلوم الصحية في أونتاريو، مما يوسع نطاق تواجد الشركة في البنية التحتية الصحية الرقمية الكندية.

للتوضيح، انخفض سعر سهم أوراكل بشكل حاد خلال العام الماضي، حيث تراجع العائد على السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 19.24%، والعائد منذ بداية العام بنسبة 38.71%، بينما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 51.47%، إلا أن إجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات لا يزال إيجابيًا عند 43%. وقد تزامنت هذه الانخفاضات مع فوز الشركة مؤخرًا بعقود في قطاعات برمجيات الدفاع الأمريكية، وتوزيع الحوسبة السحابية، وقطاع الرعاية الصحية الكندي، بالإضافة إلى مخاوف بشأن الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والديون. وهذا يُفسر جزئيًا تراجع المعنويات، على الرغم من استمرار أوراكل في تأمين علاقات كبيرة وطويلة الأمد، مثل مشروع سجلات الصحة في أونتاريو.

إذا كنت تقارن بين التراجع الأخير لسهم أوراكل وفرص الذكاء الاصطناعي الأخرى، فهذه أيضًا لحظة مفيدة لمسح السوق بحثًا عن منصات سحابية وذكاء اصطناعي بديلة من خلال أداة الفرز الخاصة بنا لـ 56 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

يرى المتفائلون أن تراكم طلبات الذكاء الاصطناعي لدى أوراكل وعقودها الطويلة مُسعّرة بأقل من قيمتها الحقيقية بعد موجة البيع. بينما يركز المتشائمون على الديون، وضغوط التدفق النقدي الحر، والتعرض لـ OpenAI. فأي جانب يدعمه تقييم اليوم فعلياً؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 38% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لـ andre_santos، فإن الرواية الأكثر متابعة حول شركة أوراكل تحدد القيمة العادلة عند 192.59 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 119.96 دولارًا، مما يشير إلى فجوة تقييم واسعة بناءً على التدفق النقدي المفصل والعمل القائم على المضاعفات.

لحساب القيمة الجوهرية للشركة، سأستخدم طرقًا متعددة.

يتم تقدير القيمة الجوهرية للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) من خلال توقع تدفقاتها النقدية الحرة على مدى السنوات العشر القادمة وخصمها إلى القيمة الحالية باستخدام التكلفة المقدرة لرأس المال.

أتساءل ما الذي سيدفع شركة أوراكل إلى هذا النطاق الأعلى للقيمة العادلة. يعتمد التحليل بشكل كبير على النمو الأسرع في الإيرادات والأرباح، ويفترض هوامش ربح قوية على المدى الطويل، ثم يتحقق من ذلك من خلال عدة معايير تقييم سوقية.

النتيجة: القيمة العادلة 192.59 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التكلفة الرأسمالية المرتفعة المقدرة لشركة أوراكل بنسبة 12٪ وتصنيف عدم اليقين المرتفع للغاية قد يضغط على التقييمات إذا خيب توليد النقد أو الإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي التوقعات.

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء حول شركة أوراكل بشكل واضح، يُعدّ هذا الوقت مناسبًا للتحرك بسرعة، ومراجعة البيانات بنفسك، وموازنة المخاوف والفوائد المحتملة. وللمساعدة في تكوين هذه الرؤية، ابدأ بملخصنا لأهم 4 فوائد و3 مؤشرات تحذيرية هامة.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار في أوراكل بعد هذا التراجع؟

لا تكتفِ بشركة أوراكل. استغل هذه اللحظة لتوسيع قائمة مراقبتك، ومقارنة أنواع الفرص المختلفة، واختبار تفكيرك قبل الخطوة الكبيرة التالية.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مسح قائمتنا الشاملة للسوق والتي تضم 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وتقييمات جذابة.
• عزز حماية رأس مالك من الخسائر من خلال مراجعة 83 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تتميز بمرونة عالية وملامح مخاطر أكثر استقراراً.
• اكتشف الفرص الاستثمارية المتميزة المحتملة غدًا مبكرًا من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد يتجاهلها العديد من المستثمرين اليوم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.