تستقطب شركة أوراكل (ORCL) اهتماماً متزايداً مع تزايد الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وارتفاع الاقتراض، وتخفيض التصنيف الائتماني مؤخراً، بالتزامن مع تشديد الرقابة البريطانية على خدماتها السحابية للمؤسسات المالية.

على الرغم من تسليط شركة أوراكل الضوء على تراكمات قياسية في مجال الذكاء الاصطناعي السحابي ومنتجات جديدة مثل أدوات التدريب بالذكاء الاصطناعي وشراكتها مع مختبرات IMSA، إلا أن عائد سعر السهم خلال 30 يومًا انخفض بنسبة 23.62%، وانخفض عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 28.14%، في حين أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 71.96% يوضح كيف تراجعت المعنويات بعد فترة أداء قوية استمرت لعدة سنوات.

إذا كنت تعيد تقييم انكشافك على الذكاء الاصطناعي في ضوء التقلبات الأخيرة لشركة أوراكل، فقد تكون هذه لحظة مفيدة للنظر في أجزاء أخرى من النظام البيئي من خلال أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 52 سهمًا لدينا.

بعد انخفاض سعر سهم أوراكل من ذروته البالغة 328 دولارًا أمريكيًا إلى حوالي 140 دولارًا أمريكيًا، بات السهم الآن بين رأيين: يرى البعض إمكانية ارتفاعه مدعومًا بتراكم طلبات الذكاء الاصطناعي ونموه، بينما يعتقد آخرون أن معظم علاوة الذكاء الاصطناعي قد تم تسعيرها بالفعل. كيف يؤثر التقييم الحالي على هذه المفاضلة؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 27% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة أوراكل إلى قيمة عادلة تبلغ 192.59 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 140.64 دولارًا، مما يجعل عملية البيع الأخيرة فرصة وفقًا لـ andre_santos.

لحساب القيمة الجوهرية للشركة، سأستخدم عدة طرق:

التدفقات النقدية المخصومة (DCF). يتم تقدير القيمة الجوهرية من خلال توقع التدفقات النقدية الحرة على مدى السنوات العشر القادمة وخصمها إلى القيمة الحالية باستخدام التكلفة المقدرة لرأس المال؛

هل تريد أن ترى ما الذي يدفع هذه القيمة العادلة الأعلى لشركة أوراكل؟ يمزج هذا السرد بين التوسع السريع في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، وتوقعات الأرباح في قصة تقييم واحدة مرجحة.

النتيجة: القيمة العادلة 192.59 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التكلفة الرأسمالية المرتفعة المقدرة لشركة أوراكل بنسبة 12.00% ومستوى عدم اليقين المرتفع للغاية لشركة مورنينغ ستار يشيران إلى أن تكاليف التمويل وأخطاء التنبؤ قد تتحدى بسرعة حالة التقييم المنخفض هذه.

الخطوات التالية

مع وجود مخاوف وتفاؤل بشأن شركة أوراكل، يُعد هذا وقتًا مناسبًا لمراجعة البيانات مباشرةً وتكوين وجهة نظرك الخاصة باستخدام 4 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة أوراكل؟

إذا كان الوضع الحالي لشركة أوراكل يدفعك إلى إعادة التفكير في المكان الذي تعمل فيه أموالك بأقصى طاقاتها، فهذه هي اللحظة المناسبة لوضع بعض الأفكار الجديدة قبل الخطوة التالية.

• استهدف قيمة أكثر استقرارًا من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها جذابة وقوتها المالية باستخدام قائمة الأسهم الـ 45 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز تدفق دخلك من خلال مراجعة الأسهم التي تدفع عوائد أعلى والتي تعتمد على دفعات مرنة مع حصون توزيعات الأرباح التسعة .
• احمِ نفسك من الخسائر المحتملة من خلال البحث عن الشركات التي تحقق نتائج جيدة في المرونة والمخاطر باستخدام قائمة الأسهم الـ 78 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.