تُسلّط الأضواء على أسهم الذكاء الاصطناعي مع إعادة البنوك المركزية تقييم أسعار الفائدة، وتراجع مؤشرات النمو، واستمرار أسواق الطاقة في التأثير على توقعات التضخم. يركز برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي على الشركات المرتبطة مباشرةً بتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي، بدءًا من أشباه الموصلات والرقائق الإلكترونية وصولًا إلى منصات الحوسبة السحابية والبرمجيات. يوفر هذا البرنامج للمستثمرين طريقةً لتصفية هذا القطاع سريع النمو إلى قائمة مختصرة أكثر سهولةً في الإدارة، مع الحفاظ على ارتباطها الوثيق بالإنفاق الفعلي على الذكاء الاصطناعي. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة أسهم بارزة من خلال برنامج الفحص، وكيفية ارتباطها بالوضع الاقتصادي الكلي المتغير اليوم.

نظرة عامة: توفر ServiceNow منصة سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة سير العمل الرقمي عبر تكنولوجيا المعلومات والموارد البشرية وخدمة العملاء والأمن والوظائف الأخرى بحيث تنتقل العمليات اليومية مثل الطلبات والموافقات وحل الحوادث من خلال نظام واحد بدلاً من الأدوات المتناثرة.

العمليات: تحقق ServiceNow حوالي 14.0 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 8.3 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة، و3.6 مليار دولار أمريكي من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، و1.6 مليار دولار أمريكي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ وغيرها، وحوالي 0.5 مليار دولار أمريكي من أسواق أمريكا الشمالية الأخرى.

القيمة السوقية: 109.6 مليار دولار أمريكي

تحتل ServiceNow مكانة مركزية في تطوير الذكاء الاصطناعي داخل المؤسسات الكبيرة، حيث تساعد العملاء على إدارة وتشغيل الأنظمة المستقلة بدلاً من مجرد بيع برامج إضافية. ويعتمد شركاء مثل Accenture وIBM وMicrosoft وGoogle Cloud وNVIDIA على منصتها. وقد شهدت أرباحها نموًا قويًا، وترتبط إيرادات الاشتراكات بسير العمل بالغ الأهمية، كما تُسهم منتجات الذكاء الاصطناعي مثل Now Assist وAI Control Tower بالفعل في توفير التوجيه وتلبية طلبات العملاء. ومع ذلك، يُتداول سهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية تبدو مرتفعة، بينما يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بـ Simply Wall St وتوقعات المحللين إلى قيمة مختلفة. وعند الأخذ في الاعتبار عمليات البيع من قِبل المطلعين، والاعتماد على التمويل، وتقلبات سعر السهم، تصبح ServiceNow شركةً قد يرغب المستثمرون في دراستها عن كثب قبل اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان التشاؤم الحالي قد تجاوز الحد.

تُقارن محركات سير العمل المدعومة بالذكاء الاصطناعي من ServiceNow، وشبكة شركائها الواسعة، واشتراكاتها ذات الأهمية البالغة، مع نسبة سعر/ربحية مرتفعة وإشارات تقييم متباينة. اكتشف كيف قد تُخفي المكافآت الرئيسية الثلاث وإشارتا التحذير المهمتان عاملاً محورياً لم يُسعّره السوق بالكامل بعد.

نظرة عامة: أوراكل هي شركة برمجيات مؤسسية راسخة تركز الآن على البنية التحتية السحابية وقواعد البيانات وتطبيقات الأعمال، مما يساعد الحكومات والمستشفيات والشركات الكبيرة على إدارة كل شيء من الشؤون المالية والموارد البشرية إلى الأنظمة الخاصة بالصناعة على منصة البنية التحتية السحابية الخاصة بها من أوراكل.

العمليات: تحقق شركة أوراكل حوالي 58.5 مليار دولار أمريكي من إيرادات الحوسبة السحابية والبرمجيات، و5.7 مليار دولار أمريكي من الخدمات، و3.1 مليار دولار أمريكي من الأجهزة، مع ما يقرب من 39.8 مليار دولار أمريكي قادمة من الولايات المتحدة و24.5 مليار دولار أمريكي من اليابان وألمانيا والمملكة المتحدة ودول أخرى.

القيمة السوقية: 404.0 مليار دولار أمريكي

انتقلت أوراكل من كونها مورداً تقليدياً للبرمجيات إلى مزود رئيسي لبنية الذكاء الاصطناعي التحتية، حيث ساهمت شراكتها مع OpenAI وبنية أوراكل السحابية من الجيل الثاني في بناء بعضٍ من أكبر مجموعات الحوسبة الفائقة بتقنية معالجة الرسومات في السوق، مع تلبية حجم كبير من الأعمال المتعاقد عليها. في الوقت نفسه، يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية أقل من العديد من منافسيها في قطاع البرمجيات، ويُقدّر موقع Simply Wall St القيمة العادلة للسهم بأكثر من سعره الحالي، على الرغم من استمرار قوة الأرباح وهوامش الربح. يكمن التحدي في الإنفاق الرأسمالي الضخم، وارتفاع مستوى الديون، والتدفق النقدي الحر السلبي، والاعتماد على عدد قليل من عقود الذكاء الاصطناعي الضخمة. كل هذا يجعل أوراكل شركةً قد يرغب المستثمرون في دراستها بدقة قبل اتخاذ قرار بشأن مدى ملاءمة ملف المخاطر والعوائد الخاص بتطوير الذكاء الاصطناعي لمحفظتهم الاستثمارية.

تتسارع قصة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لشركة أوراكل بينما يقل مضاعف الربحية الخاص بها عن العديد من منافسيها في مجال البرمجيات، مما يطرح سؤالاً بسيطاً للمستثمرين: ما الذي يغيب عن السوق في المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامات التحذير المهمة الثلاث (إحداها رئيسية!).

نظرة عامة: تقوم شركة Palantir Technologies ببناء منصات برمجية تساعد الحكومات والشركات على جمع كميات هائلة من البيانات، وفهمها وتحويلها إلى قرارات، بدءًا من عمليات مكافحة الإرهاب والدفاع وصولاً إلى أنظمة المستشفيات والشبكات الصناعية وسير العمل المؤسسي من خلال منتجات مثل Gotham وFoundry وApollo ومنصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

العمليات: تحقق شركة بالانتير حوالي 2.8 مليار دولار أمريكي من العقود الحكومية وحوالي 2.5 مليار دولار أمريكي من العملاء التجاريين، مع معظم الإيرادات القادمة من الولايات المتحدة إلى جانب مساهمات من المملكة المتحدة والأسواق الدولية الأخرى.

القيمة السوقية: 310 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة بالانتير تكنولوجيز مكانةً محوريةً بين البنية التحتية للبيانات الدفاعية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي التجارية، حيث تدعم هوامش الربح المرتفعة والنمو القوي في الأرباح والإيرادات مؤخرًا قيمتها السوقية المرتفعة. ويرتبط سهم الشركة بعقود طويلة الأمد مع وكالات حكومية أمريكية وقاعدة متنامية من العملاء التجاريين، بينما تضمن شراكاتها مع إنفيديا وغيرها ربط منصاتها بأحدث نماذج الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، فإن مضاعف الربحية المرتفع، واعتمادها على التمويل الخارجي، وتركيزها على المشاريع الحكومية الحساسة، لا يترك مجالًا كبيرًا للأخطاء أو الإخلال بالعقود. بالنسبة للمستثمرين، يكمن الاعتبار الأساسي في ما إذا كان الجمع بين قوة الميزانية العمومية، وزخم عقود الذكاء الاصطناعي، والربحية، يبرر السعر الذي يدفعه السوق حاليًا مقابل أسهم بالانتير.

تستفيد شركة بالانتير تكنولوجيز من مزيج قوي من العقود الحكومية والطلب التجاري والربحية، لكن القصة الحقيقية تكمن في كيفية توافق هذه الاتجاهات مع توقعات المحللين لشركة بالانتير تكنولوجيز وما قد يشير إليه ذلك بهدوء في المستقبل.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى بداية، إذ كشف برنامج Simply Wall St الشامل عن 653 شركة أخرى تتمتع بقصص نجاح مماثلة في مجال الذكاء الاصطناعي، تشمل الرقائق الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والبرمجيات، ونماذج اللغة الضخمة، وذلك من خلال أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي . استخدم Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك، لتتمكن من تصفية هذا الارتفاع في سوق الذكاء الاصطناعي والتركيز على الفرص التي تثق بها أكثر من غيرها.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة ServiceNow أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

تنتشر الأفكار الجديدة بسرعة. وبحلول الوقت الذي يستوعبه الجمهور، قد تكون أفضل الفرص قد فاتت. لذا، ابحث عن الفرص الواعدة الجديدة في الوقت المناسب، ثم ادرس خياراتك بعناية.

• رصد قصص التحول المحتملة مبكراً من خلال مراجعة 41 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين التدفقات النقدية القوية والميزانيات العمومية المصممة لتحقيق القدرة على البقاء، قبل أن يندفع متداولو الزخم إليها.
• ابحث عن مصادر دخل موثوقة من خلال الاطلاع على 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى الحفاظ على العوائد فوق 5٪ بينما لا تزال الأسعار منخفضة.
• استبق موجة التهافت القادمة على الأجهزة من خلال تتبع أسهم أفضل 8 شركات منتجة للنحاس التي تزود المعادن التي تعتمد عليها شبكات الطاقة والمركبات الكهربائية وخوادم الذكاء الاصطناعي، حتى لا تجد نفسك في مأزق اللحاق بها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.