يُعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل طريقة عمل الشركات وتنافسها، ويتجلى هذا التوجه في مختلف القطاعات، حتى مع تزايد اهتمام المستثمرين ببيانات التضخم، ومسارات أسعار الفائدة، والمخاطر الجيوسياسية. وبينما تُبقي عوائد السندات، وأسعار النفط، وتحركات البنوك المركزية الأسواق في حالة ترقب، تقع أسهم الذكاء الاصطناعي المرتبطة بالرقائق الإلكترونية، والبرمجيات، ونماذج اللغة الضخمة مثل ChatGPT، والبنية التحتية السحابية، في صميم هذا التحول الهيكلي. يركز هذا التقرير على الشركات المتأثرة بشكل مباشر بهذا التوجه، مما يساعدك على تجاوز التشويش والتركيز على الشركات المرتبطة بالإنفاق الفعلي على الذكاء الاصطناعي. ستجد أدناه ثلاثة أسهم بارزة تم تسليط الضوء عليها من خلال هذا التقرير.

نبذة عامة: سامسارا شركة متخصصة في إنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي، تربط البيانات من المركبات والمعدات ومواقع العمل في منصة سحابية موحدة، مما يُمكّن العملاء من تحسين السلامة، وتقليل وقت التوقف، وإدارة أساطيلهم وأصولهم بكفاءة أكبر. تشمل أدواتها أنظمة مراقبة سلامة السائقين عبر الفيديو، وأنظمة الاتصالات عن بُعد في الوقت الفعلي، ومراقبة المواقع لقطاعات مثل النقل، والبناء، والخدمات اللوجستية، والتصنيع، والخدمات العامة.

العمليات: تحقق شركة Samsara حوالي 1.73 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من البرمجيات والبرمجة، مع حوالي 1.48 مليار دولار أمريكي قادمة من الولايات المتحدة وحوالي 255.6 مليون دولار أمريكي من مناطق أخرى.

القيمة السوقية: 22.33 مليار دولار أمريكي

تتبوأ سامسارا مكانةً محوريةً في مجال الذكاء الاصطناعي وتطبيقاته العملية، إذ تستخدم أكثر من 25 تريليون نقطة بيانات سنويًا لتطوير أدوات تدريب السلامة، وأتمتة سير العمل، وتتبع الشحنات، مما ساعد عملاءها على خفض الحوادث بشكل ملحوظ ومكافحة سرقة الأصول. وقد حققت الشركة مؤخرًا أرباحًا. لا تزال عوائد حقوق الملكية متواضعة، ويتم تداول أسهمها بمضاعف سعر/مبيعات مرتفع. وتُضيف عمليات البيع الأخيرة من قِبل المطلعين والمنافسة في خدمات أساطيل المركبات وخدمات الاتصالات عن بُعد ضغوطًا إضافية. في الوقت نفسه، تُضفي الإيرادات المتكررة، وتوسيع نطاق منتجات الذكاء الاصطناعي مثل Agent Studio، ونمو أعمالها في القطاع العام، على سامسارا مكانةً قد لا يُدركها العديد من المستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي بشكل كامل.

إن أدوات الذكاء الاصطناعي سريعة التوسع، والإيرادات المتكررة العالية، والعمل الجديد في القطاع العام، كلها عوامل تجعل قصة Samsara تبدو غير مكتملة بدون المكافأتين الرئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة تكشف ما يمكن أن يغير بهدوء توازن المخاطر والمكافآت.

نظرة عامة: أوراكل هي شركة عالمية لبرمجيات المؤسسات والحوسبة السحابية، توفر قواعد البيانات وتطبيقات الأعمال مثل أنظمة تخطيط موارد المؤسسات وأنظمة الموارد البشرية، بالإضافة إلى البنية التحتية السحابية لأوراكل، التي تدعم كل شيء بدءًا من عمليات المكتب الخلفي الروتينية وحتى أحمال العمل عالية الأداء للذكاء الاصطناعي للحكومات والشركات الكبيرة ومقدمي الرعاية الصحية.

العمليات: تحقق شركة أوراكل حوالي 58.53 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من الحوسبة السحابية والبرمجيات، و5.74 مليار دولار أمريكي من الخدمات، و3.08 مليار دولار أمريكي من الأجهزة، مع حوالي 39.84 مليار دولار أمريكي قادمة من الولايات المتحدة وحوالي 27.52 مليار دولار أمريكي من أسواق أخرى بما في ذلك اليابان وألمانيا والمملكة المتحدة ودول أخرى.

القيمة السوقية: 364.12 مليار دولار أمريكي

تتميز أوراكل في مجال الذكاء الاصطناعي بتقديمها حلولاً متكاملة تلبي احتياجات المستخدمين المتقدمين، بدءًا من البنية التحتية السحابية الغنية بوحدات معالجة الرسومات وقواعد البيانات ذاتية التشغيل، وصولاً إلى تطبيقات فيوجن التي تعتمد بشكل متزايد على وكلاء الذكاء الاصطناعي. وتشير التوقعات إلى نمو الأرباح والإيرادات بنسبة تتجاوز 20% سنويًا، مدعومة بعقود متراكمة تصل قيمتها إلى مئات المليارات من الدولارات. ومع ذلك، يُتداول سهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية أقل من العديد من منافسيها في قطاع البرمجيات. يكمن التحدي في تكلفة هذا التوجه نحو الذكاء الاصطناعي، مع الإنفاق الضخم على مراكز البيانات، والديون المرتفعة، وتخفيض التصنيف الائتماني، وخطط التمويل المستقبلية الضخمة التي قد تزيد من تقلبات أسعار الأسهم.

إنّ توسع أوراكل في بناء سحابة الذكاء الاصطناعي، وتراكم العقود الكبير، وانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح عن نظرائها، تجعل قصة المخاطرة والعائد تبدو غير مكتملة، وقد تكون المكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الثلاث المهمة (إحداها خطيرة!) هي نقطة التحول الحقيقية في هذه القصة.

نظرة عامة: SentinelOne هي شركة للأمن السيبراني تستخدم الذكاء الاصطناعي لمنع التهديدات واكتشافها والاستجابة لها تلقائيًا عبر نقاط النهاية وأحمال العمل السحابية وبيانات اعتماد الهوية، بهدف منح المؤسسات حماية دائمة ضد مجموعة واسعة من الهجمات السيبرانية.

العمليات: تحقق SentinelOne حوالي 1.05 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الأمن، منها حوالي 635.7 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة وحوالي 413.2 مليون دولار أمريكي من الأسواق الدولية.

القيمة السوقية: 6.71 مليار دولار أمريكي

تقدم SentinelOne حلاً متكاملاً للاستفادة من الأمن السيبراني المدعوم بالذكاء الاصطناعي، من خلال منتجات مثل وكيل Purple AI ونظام SIEM المتوافق مع الذكاء الاصطناعي، والمصممة لتأمين الموجة المتنامية من أحمال عمل الذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي الوكيل. من المتوقع أن ينمو إيراد الشركة بوتيرة أسرع من السوق الأمريكية بشكل عام، ويرى المحللون إمكانات نمو كبيرة لمنصتها الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. مع ذلك، لا تزال الشركة تتكبد خسائر، وتحمل مضاعف سعر/مبيعات مرتفع، ومن المتوقع أن تبقى غير مربحة خلال السنوات الثلاث القادمة. بالإضافة إلى عمليات بيع كبيرة من قبل المطلعين وهيكل تمويل يعتمد على الديون، يخلق هذا وضعاً تنافسياً قوياً، حيث يبرز زخم قوي للمنتج إلى جانب تساؤلات جوهرية حول التنفيذ والحوكمة، والتي قد يرغب المستثمرون في دراستها بعناية عند تقييم دورها في محفظة استثمارية تركز على الذكاء الاصطناعي.

محرك الأمان القائم على الذكاء الاصطناعي لشركة SentinelOne، وقاعدة إيراداتها المرتفعة، وسجلها الخاسر، كلها عوامل تثير تساؤلات كبيرة حول كيفية تطور هذه القصة. وقد تكون توقعات المحللين لشركة SentinelOne هي نقطة التحول الحقيقية في القصة.

تُعدّ أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة هنا مجرد بداية، إذ يكشف البحث الكامل عن 663 شركة أخرى تعمل في مجالات الرقائق الإلكترونية، والبرمجيات، والتعلم الآلي، وتقنيات الدردشة الآلية، والبنية التحتية السحابية، ولكل منها إمكاناتها الخاصة في هذا التحول نحو الذكاء الاصطناعي. اكتشف جميع الفرص المتاحة وحدد أفضل استثمارات الذكاء الاصطناعي الواعدة باستخدام Simply Wall St لتصفية نتائج البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي، وتحديد المحفزات، ونماذج الأعمال، ونسب المخاطر والعوائد التي تهمك أكثر من غيرها.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة SentinelOne أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

تبدأ بعض أقوى الاختراقات بهدوء، بينما يتراكم الزخم دون أن يلاحظه أحد، وتتلاشى ميزة المعلومات بسرعة. ابحث عن الأفكار الجديدة قبل أن يطغى عليها الآخرون، وبادر بالتحرك الآن.

• استهدف إمكانات العائد الأعلى من خلال شركات مختارة بعناية في حصون توزيعات الأرباح الثمانية التي قد توفر دخلاً جذاباً في حين أن الأسعار لم ترتفع بشكل كبير بعد.
• اكتشف قصص النمو غير المعروفة من خلال استعراض 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة، وتعرف على الشركات التي لا تزال تتداول وكأنها أخبار الأمس قبل أن يلحق بها الزخم.
• ركز على الميزانيات العمومية الأكثر صلابة باستخدام قائمة الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (47 نتيجة) حتى تتمكن من التركيز على الشركات التي لديها مجال للتحرك بدلاً من تلك التي قد تكون أكثر عرضة للضغوط عندما تبدأ الأسواق في الانخفاض.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.